Todos miraban los chips de Nvidia, Huang Renxun ya ha cultivado un "segundo pilar"

Cuando el mercado se centra en los chips de IA de Nvidia, Jensen Huang ya ha construido silenciosamente un “segundo pilar” valorado en miles de millones de dólares. Esta división de redes de centros de datos, que fue establecida en 2020 mediante adquisiciones estratégicas, ahora es una de las más rentables y de mayor crecimiento de Nvidia.

En solo unos años, la división de redes para conectar centros de datos ha crecido hasta convertirse en la segunda mayor fuente de ingresos de Nvidia, después de su negocio de computación. Según el último informe financiero de Nvidia, los ingresos de esta división en el último trimestre alcanzaron 11 mil millones de dólares, un aumento interanual del 267%, y los ingresos anuales superaron los 31 mil millones de dólares.

Este ritmo de crecimiento y escala ha redefinido directamente la competencia en el mercado de equipos de red. Kevin Cook, estratega senior de acciones de Zacks Investment Research, señaló que, los ingresos de Nvidia en redes en un solo trimestre ya superaron las estimaciones anuales del veterano gigante de redes Cisco.

La base de la “fábrica de IA”

El auge del negocio de redes de Nvidia se ha beneficiado directamente del aumento en la demanda de procesamiento de IA. La matriz tecnológica de esta división incluye NVLink, que conecta los GPU en los racks de centros de datos; switches InfiniBand para plataformas de cálculo en red; plataformas de Ethernet para IA Spectrum-X; y conmutadores ópticos empaquetados.

Estas tecnologías en conjunto constituyen toda la infraestructura necesaria para construir una “fábrica de IA” (centros de datos especializados en entrenar modelos de IA).

Kevin Deierling, vicepresidente senior del negocio de redes de Nvidia, afirmó: “La gente suele pensar que la red es solo ‘tengo una impresora y necesito conectarla’. Pero Jensen Huang, en su primer día de adquisición, dijo que los centros de datos son la nueva unidad de cálculo. La red no solo mueve pequeñas cantidades de datos entre nodos de cálculo, sino que en realidad es la base.”

Visión a largo plazo con la adquisición de 7 mil millones de dólares

El punto de partida de este enorme negocio fue la adquisición en 2020 de Mellanox, una compañía israelí de redes, por 7 mil millones de dólares. Deierling fue quien se unió a Nvidia a través de esta adquisición.

Al principio, Deierling no entendía completamente por qué Huang compró Mellanox en ese momento, pero ahora lo comprende. Tener un negocio de redes permite a Nvidia empaquetar y vender GPU junto con la tecnología de red más adecuada.

“Cuando Jensen Huang adquirió Mellanox en 2020, vio que esto completaba la solución integral para convertir las GPU en una solución completa,” dijo el analista Cook.

Además del liderazgo tecnológico, el éxito del negocio de redes de Nvidia también se debe a su modelo de negocio único. Deierling señaló que Nvidia vende estas tecnologías como una solución de pila completa, en lugar de vender componentes por separado, y las lleva al mercado a través de socios.

“No puedo pensar en otra compañía que tenga nuestra capacidad de pila completa,” dijo Deierling. “Construimos una pila de cálculo completa, totalmente integrada, y la llevamos al mercado a través de todos nuestros socios.”

En la conferencia Nvidia GTC del 16 de marzo, Nvidia consolidó aún más esta ventaja lanzando una serie de actualizaciones en sistemas de red, incluyendo la plataforma Rubin (que incluye seis nuevos chips), la plataforma de almacenamiento de memoria de contexto de inferencia y el conmutador Spectrum-X Ethernet Photonics más eficiente.

“La red ya no es solo un dispositivo externo para conectar impresoras u otros dispositivos de I/O lentos,” enfatizó Deierling. “Es la base de la computadora. Antes, las computadoras tenían una placa trasera interna. Hoy, la red es la placa trasera de la fábrica de IA, y es sumamente importante.”

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