I. La verdadera razón detrás de la caída de las acciones estadounidenses/oro (núcleo)

- Explosión del petróleo → Contracción pasiva de liquidez: El aumento de precios del petróleo hace que el sector de energía real ocupe más fondos, la liquidez del mercado financiero se drena, las tasas de interés reales se elevan pasivamente, suprimiendo directamente las acciones estadounidenses, el oro y las criptomonedas.

- Inflación de contracción + la Fed no se atreve a bajar tasas: Los precios altos del petróleo impulsan la inflación, obligando a la Fed a mantener tasas altas o no bajarlas, elevando aún más las tasas de interés reales, comprimiendo continuamente tres clases de activos.

- Colapso de correlación de activos: Caída de acciones estadounidenses/oro → Disparada de rendimientos de bonos del Tesoro → Presión inversa adicional sobre activos, formando retroalimentación negativa; la semana de las cuatro brujas es solo un amplificador, no la causa principal.

II. Evaluación posterior de las acciones estadounidenses

- Burbuja claramente en máximos, no entrar sin caída brusca, esperar oportunidades de precios baratos tras el pánico de venta.

- Cada día de conflicto en el Estrecho de Ormuz, contracción de liquidez en aumento, debilitamiento creciente de las acciones estadounidenses; incluso si cesa el fuego, podría ser una trampa alcista.

III. Recomendaciones operativas

- No perseguir en máximos, el efectivo es rey, recopilar activos de calidad después de caídas bruscas.

- En operaciones de corto plazo, controlar estrictamente la posición, no confundir rebotes de volatilidad con tendencia.