Me pareció interesante revisar ese episodio de la tensión entre EE. UU. y Irán que ocurrió en febrero. En ese momento, los mercados predictivos como Polymarket estaban evaluando cómo resolver la cuestión de la probabilidad de un ataque estadounidense antes de finales de marzo, y el número subió bastante hasta el 69%. Recuerdo que Trump había declarado insatisfacción con las negociaciones, principalmente sobre el enriquecimiento de uranio. Irán no quería ceder en sus derechos legítimos y las fuerzas armadas iraníes ya amenazaban con responder de forma destructiva.

Lo que llamó la atención en ese momento fue cómo el mercado intentaba valorar esa incertidumbre geopolítica. Los datos mostraban un 69% de probabilidad de acción antes del 31 de marzo, mientras que para antes de finales de febrero era mucho menor, unos 19%. Eso daba un margen de tiempo que el mercado estaba intentando resolver probabilísticamente.

Luego, Trump salió diciendo que prefería resolver de forma pacífica, que tenía una decisión muy importante que tomar. Mientras tanto, el portaaviones Ford ya había llegado a Israel. Era ese momento de incertidumbre típico de este tipo de situación — nadie sabía exactamente qué iba a pasar.

Fue una de esas ocasiones en las que se veía a los mercados predictivos funcionando como termómetro de la tensión geopolítica. Aunque la mayoría de las preocupaciones sobre petróleo no eran tan evidentes en ese momento, era claro que ese tipo de riesgo se estaba valorando. Estas situaciones siempre muestran lo difícil que es resolver probabilidades en eventos políticos y militares — hay muchas variables en juego.