¿Alguna vez te has preguntado por qué algunas inversiones en ETF erosionan más tus rendimientos que otras? En realidad, hay un número específico que explica esto, y una vez que entiendes cuál es una buena proporción de gastos para un ETF, tomarás decisiones mucho más inteligentes con tu dinero.

Entonces, ¿qué exactamente es una proporción de gastos? Es básicamente la tarifa anual que un fondo te cobra, expresada como un porcentaje de tu inversión. Si tienes $1,000 en un fondo con una proporción de gastos del 1%, ese fondo está tomando $10 al año solo para operar. Estas tarifas se deducen directamente de los activos del fondo, lo que significa que reducen directamente lo que realmente ganas.

¿De dónde vienen estas tarifas? Los ETF desglosan sus costos en algunas categorías principales. Está la tarifa de gestión que va a quien administra el fondo. Luego tienes costos administrativos por contabilidad, asuntos legales y mantenimiento de registros. Algunos fondos cobran tarifas de marketing y distribución (esas tarifas 12b-1 de las que quizás hayas oído hablar). También hay tarifas de custodia para mantener seguros los valores. Y finalmente, gastos operativos misceláneos que no encajan en ninguna otra categoría.

Ahora aquí es donde se pone interesante. ¿Cuál es una buena proporción de gastos para un ETF en comparación con otras inversiones? Según datos de 2023, los ETF de acciones indexadas promediaron 0.15% y los ETF de bonos indexados promediaron 0.11%. Comparado con los fondos mutuos que tienen un 0.42% para acciones y un 0.37% para bonos. Esa es una diferencia bastante grande. La razón por la que los ETF son más baratos es su estructura: se negocian como acciones en bolsas y generalmente son gestionados de forma pasiva, lo que significa menores costos operativos.

Pero aquí está lo importante: no todos los ETF son iguales. Los fondos gestionados pasivamente que simplemente siguen un índice como el S&P 500 tienden a ser muy económicos. Los ETF gestionados activamente, con profesionales seleccionando acciones, ¿son más caros? Sí, porque implican más investigación y análisis.

Entonces, ¿cómo puedes realmente determinar cuál es una buena proporción de gastos para un ETF en los fondos que estás considerando? Comienza con el prospecto, ese documento que el proveedor del fondo publica con todos los detalles. Normalmente puedes encontrarlo en su sitio web. Los sitios web de análisis financiero son otra mina de oro; solo ingresa el símbolo de cotización y verás la proporción de gastos junto con datos de rendimiento. Y si usas una plataforma de corretaje, puedes comparar varios ETF lado a lado allí mismo.

La verdadera conclusión: las proporciones de gastos importan mucho más de lo que la gente piensa. A lo largo de décadas de inversión, incluso una diferencia del 0.5% se acumula en dinero serio. Por eso, entender cómo luce una buena proporción de gastos para un ETF —y compararla con alternativas— es una de las formas más fáciles de aumentar tus rendimientos a largo plazo sin asumir riesgos adicionales.