GXO Logistics acaba de romper una resistencia de 2 años después de arrasar con las ganancias del cuarto trimestre, y honestamente la configuración parece interesante si pueden seguir avanzando con lo que están construyendo.

La compañía reportó un crecimiento orgánico de ingresos del 3,5% y unos ingresos totales de 3.510 millones de dólares, superando la estimación de 3.480 millones de dólares. El BPA ajustado fue de 0,87 dólares frente a los 0,83 dólares esperados. La acción subió un 9% con la noticia, mientras que el mercado en general se estaba vendiendo. Ese tipo de rendimiento supera las expectativas y llama la atención.

Pero aquí es lo que realmente vale la pena prestar atención: la estrategia de la compañía acaba de cambiar. El nuevo CEO Patrick Kelleher ya no persigue adquisiciones como en el antiguo plan de juego. En cambio, se enfoca en estandarizar operaciones a nivel mundial, implementar sistemas de almacén impulsados por IA y probar robots humanoides. El objetivo es simple: ampliar los márgenes siendo más inteligente con la tecnología y la eficiencia operativa.

La orientación para 2026 te da una idea de lo que la dirección cree que pueden mantener y entregar. Apuntan a un crecimiento orgánico de ingresos del 4-5%, un crecimiento del EBITDA ajustado del 8% hasta 930-970 millones de dólares, y un crecimiento del BPA ajustado del 20% alcanzando entre 2,85 y 3,15 dólares. Si esas cifras realmente se materializan, hay espacio real para que la acción siga subiendo desde aquí.

Lo que llamó mi atención es el ángulo de expansión de márgenes. Después de años de crecimiento mediante adquisiciones, cambiar a la excelencia operativa y la adopción de tecnología tiene sentido. Ya han invertido en GXO IQ, su sistema operativo de almacenes con IA, y están muy avanzados en pilotos de robots humanoides. Kelleher incluso dijo en la llamada que estos robots serán un cambio de juego y que tienen la posición de liderazgo. Es un lenguaje audaz, pero si lo ejecutan, podría ser una verdadera ventaja competitiva.

También están avanzando en sectores clave: aeroespacial y defensa, ciencias de la vida, tecnología. Además, el mes pasado añadieron un cliente hyperscaler. Así que hay impulso en el negocio en sí, no solo en el precio de la acción.

La verdadera pregunta es si Kelleher podrá realmente estandarizar y optimizar en toda la empresa después de múltiples adquisiciones. Si lo logra y cumple con ese crecimiento del 20% en BPA en 2026, la acción podría seguir subiendo sin duda. A largo plazo, todavía tienen la opción de adquirir si lo desean. Vale la pena mantenerla en la lista de vigilancia para ver si esta transformación operativa realmente se consolida.