¿Qué sectores se benefician de las señales políticas transmitidas en la reunión del 28 de abril en el mercado de valores?

Uno, cadena industrial de inteligencia artificial y economía inteligente (eje principal) Palabras clave: “Implementación integral de la acción ‘Inteligencia Artificial+’”, “Desarrollo de nuevas formas de economía inteligente”, “Mejorar la gobernanza de la inteligencia artificial” Direcciones favorables: Chips de IA / Semiconductores: la infraestructura de capacidad de cálculo es la condición previa para la implementación de IA. Acciones líderes: SMIC (688981), North Huachuang (002371), Cambrian, Haiguang Information, módulos ópticos / CPO: soporte de interconexión de alta velocidad para entrenamiento y razonamiento de grandes modelos. Acciones líderes: Zhongji Xuchuang, Yisheng Guangxun Technology Aplicaciones de IA y grandes modelos: implementación en escenarios gubernamentales, financieros, médicos, educativos, etc. Objetivos: iFlytek, Tuorisi, CloudWalk Technology, KaiPu Cloud (688228) Infraestructura de capacidad de cálculo: centros de datos, servidores, enfriamiento líquido, etc. Objetivos: Inspur, Sugon, InnoLight, etc. Segunda, manufactura avanzada y equipos de alta gama Palabras clave: “Acelerar la construcción de un sistema industrial moderno”, “Mantener una proporción razonable en la manufactura”, “Nueva productividad de calidad” Direcciones favorables: maquinaria madre industrial, robots, aeroespacial, equipos de transporte ferroviario, sistemas de fabricación inteligente, integradores de sistemas. Acciones líderes: Inovance, Estun (robots), AVIC Shenyang, China Satellite (aeroespacial), Kode CNC. Tercero, mercado unificado nacional + políticas para regular la competencia “involutiva”: romper la protección local, fomentar que las empresas de calidad sobresalgan, beneficiando a los líderes del sector y a las empresas con capacidad de despliegue nacional.
Sectores beneficiados: logística y cadena de suministro: SF Holding, JD Logistics (Hong Kong), China Storage· Líderes de consumo: empresas con marca, canal y poder de fijación de precios (como licores, electrodomésticos, productos lácteos): Kweichow Moutai, Midea Group, Yili· Plataforma B2B de productos industriales: Guolian, etc. Cuarto, reforma y profundización de las empresas estatales Palabras clave: “Profundizar aún más la reforma de las empresas estatales”· Direcciones clave:· Integración profesional de empresas centrales (energía, telecomunicaciones, defensa, recursos)· Fortalecimiento de la evaluación de gestión de capitalización > revaloración de empresas centrales con alta rentabilidad y bajo valor· Objetivos:· CNPC, China Mobile, China Shenhua, AVIC Optoelectronics, “empresas tecnológicas estatales con ‘características chinas’”: China Software, Digital Keco, Guorui Technology. Quinto, seguridad en recursos energéticos Palabras clave: “Mejorar el nivel de protección de la seguridad de recursos energéticos”· Subsectores: nuevos sistemas de energía eléctrica: ultra alta tensión, redes eléctricas inteligentes, almacenamiento de energía. TBEA, State Grid NARI, XJ Electric, Sungrow, CATL. Recursos clave y autonomía: tierras raras, litio, cobre, uranio: North Rare Earth, Ganfeng Lithium, Zijin Mining.· Energía nuclear y hidrógeno: China Nuclear Power, EHyundai, Weichai Power. Sexto, infraestructura de gran escala (“construcción de las ‘seis redes’”) Mención explícita: redes de agua, nuevas redes eléctricas, redes de capacidad de cálculo, nuevas redes de comunicación, redes subterráneas urbanas, redes logísticas.· Beneficiarios directos:· Redes de capacidad de cálculo / redes de comunicación: los tres grandes operadores (China Mobile, etc.), cables de fibra óptica (Hengtong Optoelectronics). Redes subterráneas / renovación urbana: Qinglong Pipe Industry, Xinxing Ductile Iron Pipes, Túneles. Infraestructura hidráulica: China Power Construction, Anhui Construction Engineering. Resumen: direcciones prioritarias de inversión (por orden de prioridad)
Prioridad Sector Lógica Intensidad Catalizador político
Chips de IA / módulos ópticos / capacidad de cálculo Extremadamente fuerte Implementación inmediata
Manufactura avanzada / aeroespacial Fuerte Línea principal del “14º Plan Quinquenal”
Reforma de empresas estatales + altos dividendos Moderado Gestión de capitalización impulsada
Seguridad energética: redes eléctricas, almacenamiento, recursos Fuerte Riesgos geopolíticos + doble carbono.