Le índice de peur et de cupidité : qu’est-ce que c’est ? Comprendre en 3 minutes l’état d’esprit du marché des crypto-monnaies et le moment idéal pour acheter en bas

Qu'est-ce que l'indice de peur et de cupidité ?

Le gourou de la bourse Warren Buffett a déclaré : « Soyez craintif lorsque les autres sont avides, et avide lorsque les autres sont craintifs. » Mais dans un marché des cryptomonnaies en constante évolution, comment quantifier la « peur » et la « cupidité » ? L'indice de peur et de cupidité (Crypto Fear & Greed Index) est le guide conçu à cet effet. Des experts du secteur expliquent en profondeur le fonctionnement de cet indicateur, et vous montrent comment utiliser les extrêmes de l'émotion publique pour repérer les meilleurs points d’achat et de vente du Bitcoin (BTC).

L'indice de peur et de cupidité est un système de notation allant de 0 à 100, utilisé pour mesurer la « température émotionnelle » actuelle du marché des cryptomonnaies. Cet outil quantitatif aide les investisseurs à évaluer objectivement le sentiment du marché, évitant ainsi d’être influencés par les fluctuations à court terme.

Les plages de notation et leur signification sont les suivantes :

• 0 - 24 (Peu de peur / Extreme Fear) : le marché est en état de panique. Les prix peuvent être sous-évalués, ce qui constitue souvent une bonne opportunité d'achat (faire un « bottom »). Dans cette zone, les investisseurs perdent généralement confiance, ce qui entraîne une vente massive d’actifs.

• 25 - 49 (Peur / Fear) : le sentiment du marché est plutôt pessimiste, les investisseurs sont prudents. Bien que la panique extrême ne soit pas encore atteinte, les acteurs du marché commencent à adopter des stratégies conservatrices.

• 50 (Neutre / Neutral) : équilibre entre acheteurs et vendeurs. Le marché est en mode d’attente, sans tendance claire sur l’avenir.

• 51 - 74 (Avidité / Greed) : le sentiment est optimiste, les flux de capitaux commencent à affluer. La confiance des investisseurs s’accroît, les échanges actifs augmentent.

• 75 - 100 (Avidité extrême / Extreme Greed) : le marché est en état d’euphorie. Les prix peuvent être surévalués, avec un risque de correction, ce qui indique souvent un signal de vente (prendre ses profits). À cette étape, le marché peut connaître une bulle irrationnelle.

Origine et évolution

Ce concept a été initialement développé par CNN Money pour le marché boursier, afin de mesurer le sentiment des investisseurs dans les marchés financiers traditionnels. Par la suite, l’équipe d’Alternative.me l’a adapté au marché des cryptomonnaies, en l’optimisant pour les caractéristiques volatiles du Bitcoin. Étant donné que le marché crypto fonctionne 24 heures sur 24 avec une volatilité accrue, cet indice trouve une valeur ajoutée encore plus grande dans ce domaine.

Comment l’indice est-il calculé ? Découvrez les 6 indicateurs de référence

L’indice de peur et de cupidité n’est pas une simple invention. Il repose sur une pondération de 6 dimensions de données différentes. Cette approche multidimensionnelle permet une évaluation plus complète du sentiment réel du marché. Voici une analyse détaillée de chaque indicateur :

1. Volatilité - 25%

• Principe : comparer la volatilité actuelle avec la moyenne des 30 et 90 derniers jours. En contrastant la volatilité sur différentes périodes, on peut repérer des changements anormaux dans le sentiment du marché.

• Interprétation : une hausse soudaine de la volatilité (fortes fluctuations de prix) indique une incertitude accrue, ce qui augmente l’indice de peur. À l’inverse, une volatilité stable reflète une humeur plus calme. Cet indicateur représente la part la plus importante (25%) dans le calcul, soulignant l’importance de la volatilité dans l’évaluation du sentiment.

2. Momentum du marché et volume (Market Momentum/Volume) - 25%

• Principe : comparer le volume de transactions actuel et la dynamique d’achat. En analysant la relation entre le volume et la tendance des prix, on évalue la force réelle du marché.

• Interprétation : si une hausse s’accompagne d’un volume important, cela indique une grande avidité, les investisseurs achètent en masse ; à l’inverse, une baisse sur faible volume peut refléter la peur qui provoque des ventes. La relation volume-prix est un principe clé de l’analyse technique, cet indicateur pèse aussi 25%.

3. Popularité sur les réseaux sociaux (Social Media) - 15%

• Principe : utiliser des crawlers pour analyser les mots-clés sur X (Twitter) et Reddit (ex : #Bitcoin). Grâce au traitement du langage naturel, évaluer le sentiment exprimé sur ces plateformes.

• Interprétation : un volume de discussions élevé et des émotions intenses indiquent une forte peur de manquer (FOMO), ce qui tend à faire pencher l’indice vers la cupidité. Les réseaux sociaux sont devenus un indicateur clé de l’humeur du marché crypto, influençant fortement les décisions des investisseurs particuliers.

4. Enquêtes (Surveys) - 15% (suspendu à certaines périodes)

• Principe : sonder directement les investisseurs pour connaître leur sentiment concernant l’avenir. Bien que cette méthode ait été suspendue par Alternative.me à certains moments, elle reste un indicateur subjectif précieux dans l’historique.

• Interprétation : les enquêtes donnent une lecture directe des attentes psychologiques des investisseurs, ce qui ne peut pas être totalement remplacé par d’autres données objectives. La reprise de cette mesure renforcera la précision de l’indice.

5. Dominance du Bitcoin (Dominance) - 10%

• Principe : mesurer la part de marché du BTC en pourcentage de la capitalisation totale des cryptomonnaies. Cet indicateur reflète la tendance des flux de capitaux entre Bitcoin et altcoins.

• Interprétation :

  • Augmentation de la dominance du BTC : les capitaux se déplacent du altcoin vers le Bitcoin, signe d’un marché prudent (peur). Les investisseurs cherchent la sécurité.
  • Diminution de la dominance du BTC : les capitaux entrent dans les altcoins, signe d’une spéculation accrue (avidité). Les investisseurs acceptent plus de risques pour des gains potentiels plus élevés.

6. Tendances de recherche Google (Trends) - 10%

• Principe : analyser le volume de recherches pour des expressions telles que « acheter Bitcoin » ou « chute Bitcoin ». Les données de Google Trends reflètent l’intérêt général pour la cryptomonnaie.

• Interprétation : une hausse soudaine des recherches indique une extrême émotion du marché. Lorsqu’on recherche « comment acheter du Bitcoin », cela signale une phase de cupidité ; si « crash Bitcoin » devient populaire, cela traduit une peur généralisée.

Stratégies concrètes : comment utiliser l’indice pour faire du trading contrarien ?

Après avoir compris les principes, comment l’exploiter pour optimiser nos décisions d’investissement ? Voici une stratégie contrarienne classique. Le principe est « acheter quand tout le monde a peur, vendre quand tout le monde est avide », en accord avec la philosophie d’investissement de Buffett.

Stratégie 1 : DCA en période de peur extrême

Quand l’indice chute en dessous de 20 voire 10, c’est souvent le « moment le plus sombre » du marché. À ce stade, les mauvaises nouvelles abondent, la confiance est au plus bas.

• Scénario : flux négatifs, panique des petits investisseurs, chute brutale du Bitcoin. Titre dans les médias : « la bulle de la cryptomonnaie éclate », « le Bitcoin revient à zéro ».

• Action : ne pas céder à l’émotion. C’est le moment idéal pour lancer une stratégie DCA (Dollar Cost Averaging). En achetant par tranches, on réduit le coût moyen et évite d’acheter au plus mauvais moment.

• Support statistique : les données historiques montrent qu’acheter en zone de « peur extrême » et conserver pendant 1 à 2 ans affiche souvent de meilleures performances que le marché global. Les creux historiques apparaissent souvent dans cette zone.

Stratégie 2 : Prise de profits en période de cupidité extrême

Lorsque l’indice grimpe au-dessus de 80, le marché entre en euphorie, même ceux qui ne s’intéressent pas à la crypto parlent de Bitcoin.

• Scénario : les prix atteignent de nouveaux sommets, toutes les nouvelles sont positives. Sur les réseaux sociaux, circulent des discours comme « richesse instantanée » ou « Bitcoin à des prix stratosphériques ».

• Action : maîtriser la cupidité. Il est conseillé de vendre par tranches, ou de mettre en place un Trailing Stop pour sécuriser les gains. Évitez de vendre au pic, il faut prendre ses bénéfices à temps.

• Avertissement : une cupidité extrême est souvent le signe d’un sommet de marché, comme l’ont montré plusieurs krachs passés après une longue période au-dessus de 80.

Les limites de l’indice : pourquoi ne faut-il pas s’y fier uniquement ?

Bien que l’indice de peur et de cupidité soit utile, il n’est pas une boule de cristal infaillible. Les investisseurs doivent connaître ses limites et le combiner avec d’autres outils d’analyse pour une évaluation globale.

1. Retard (Lagging)

L’indice est basé sur des données historiques, il ne peut pas prévoir les événements « black swan » (faillite d’échange, régulation). Lorsqu’un événement majeur survient, l’indice réagit souvent trop tard, ce qui peut entraîner des pertes pour l’investisseur. Il est donc aussi important de suivre l’actualité et la réglementation en temps réel.

2. Bruit à court terme

L’indice fluctue quotidiennement. Si l’on achète ou vend en fonction de chaque variation, on risque de voir ses profits rongés par les frais. Il est plutôt adapté à une vision des tendances hebdomadaires. Les analystes recommandent d’utiliser cet indice pour le suivi des tendances à moyen et long terme, et non pour le trading à court terme. Les fluctuations intra-journalières sont souvent aléatoires et peu signifiantes.

3. Fausses alertes en marché haussier

En marché haussier extrême, l’indice peut rester plusieurs mois dans la zone « avidité extrême (80+) ». Se déconnecter dans ce contexte peut faire manquer jusqu’à 50 % de la hausse suivante. La durée et l’ampleur d’un marché haussier dépassent souvent les prévisions classiques.

• Solution : durant un marché haussier, ne pas faire de short ou de sorties prématurées à cause de la « peur » ou de l’« avidité », mais plutôt « garder la position » tout en resserrant ses stop-loss. La technique du trailing stop permet de protéger ses gains tout en laissant la position ouverte. Il faut aussi surveiller d’autres indicateurs et fondamentaux pour une analyse globale.

4. Autres facteurs à considérer

En plus de ces limites, il faut aussi prêter attention à :

• Le fait que l’indice est principalement conçu pour Bitcoin, sa valeur pour les altcoins est limitée
• La validité de l’indice varie selon les cycles du marché (baisse, consolidation, hausse)
• Il doit être utilisé en complément d’autres outils d’analyse technique et fondamentale
• Le profil de risque et les objectifs personnels doivent aussi guider la décision d’investissement

FAQ

Qu’est-ce que l’indice de peur et de cupidité ? Comment est-il calculé ?

L’indice de peur et de cupidité est un indicateur du sentiment du marché, allant de 0 à 100. Il est calculé en analysant plusieurs facteurs : volume des échanges, volatilité, popularité sur les réseaux sociaux, etc. Un indice plus faible indique une forte peur, souvent une opportunité d’achat ; un indice élevé signale une cupidité accrue, avec un risque potentiel.

Que signifient les différentes plages de l’indice de peur et de cupidité ?

L’indice varie de 0 à 100 : 0-25 représente une peur extrême (opportunité d’achat), 25-45 la peur, 45-55 la neutralité, 55-75 la cupidité, et 75-100 une cupidité extrême (risque de surchauffe). Plus l’indice est bas, plus le sentiment est pessimiste, et inversement.

Comment utiliser l’indice pour déterminer les moments d’achat ou de vente en cryptomonnaie ?

Mesurant le sentiment du marché sur une échelle de 0 à 100, un indice inférieur à 25 indique une peur extrême, un signal d’achat potentiel ; au-delà de 75, la cupidité extrême, un signal de vente. En combinant avec l’analyse technique, acheter en période de peur et vendre en période de cupidité augmente la probabilité de succès.

Que signifient les différents segments de l’indice dans la plage 0-100 ?

0-25 : peur extrême, opportunité d’achat ; 26-46 : peur ; 47-54 : neutre ; 55-75 : cupidité ; 76-100 : cupidité extrême. Les investisseurs peuvent utiliser ces indications pour juger du cycle du marché et du bon moment pour acheter ou vendre.

Quand l’indice de peur et de cupidité indique-t-il le meilleur moment pour faire bottom ?

Lorsque l’indice tombe dans la zone 0-25 (peur extrême), c’est généralement le meilleur moment pour acheter. Plus l’indice est bas, plus le sentiment est pessimiste, ce qui annonce souvent un rebond du prix. Historiquement, un indice inférieur à 10 est considéré comme une excellente opportunité d’achat.

Quelles sont les limites et les risques de l’indice de peur et de cupidité ?

L’indice repose principalement sur des données historiques et le volume des échanges, il ne peut prévoir les « événements black swan » (faillite d’échange, régulation). Son retard est évident : il réagit souvent trop tard lors d’événements majeurs, pouvant causer des pertes. Il ne doit pas être utilisé isolément, mais en complément d’autres outils d’analyse. Une dépendance excessive à cet indice peut entraîner des erreurs décisionnelles.

Quels autres outils peuvent aider à évaluer le sentiment du marché crypto ?

On peut utiliser l’analyse on-chain (volume, changements de détention), l’indice de sentiment social, les indicateurs de volatilité, ainsi que l’analyse technique et fondamentale. La combinaison de plusieurs outils permet une lecture plus précise du marché et facilite la détection des points de retournement.

Comment l’indice a-t-il réagi lors de grands événements passés du marché ?

L’indice de peur et de cupidité a montré des mouvements significatifs lors d’événements majeurs : en 2020, lors de la pandémie, il est tombé à 11 (peur extrême) ; en 2021, lors du marché haussier, il a atteint 89 (avidité extrême). En 2022, lors du bear market, il est redescendu à 10, puis a rebondi à 75 en 2023. Ces fluctuations reflètent les changements d’humeur du marché et constituent des repères pour les investisseurs.

Qu'est-ce que l'indice de peur et de cupidité ?

Le célèbre investisseur Warren Buffett a dit : « Soyez craintif lorsque les autres sont avides, et avide lorsque les autres sont craintifs. » Dans un marché de cryptomonnaies en perpétuelle mutation, comment quantifier ces émotions ? L’indice de peur et de cupidité (Crypto Fear & Greed Index) sert de guide pratique. Des experts du secteur en expliquent le fonctionnement en détail, et vous montrent comment exploiter les extrêmes de l’émotion collective pour repérer les meilleurs moments d’achat ou de vente du Bitcoin (BTC).

Ce score, allant de 0 à 100, mesure la « température émotionnelle » du marché crypto. Il permet aux investisseurs d’évaluer de façon objective l’état d’esprit dominant, en évitant d’être influencés par des fluctuations temporaires.

Les plages de notation et leur signification sont :

• 0 - 24 (Peu de peur / Peur extrême) : marché en état de panique. Les prix sont probablement sous-évalués, ce qui peut constituer une opportunité d’achat importante. Dans cette zone, la confiance est généralement faible, avec des ventes massives d’actifs.

• 25 - 49 (Peur / Fear) : sentiment plutôt pessimiste, avec une prudence accrue des investisseurs. La panique n’est pas encore totale, mais la tendance à la prudence est bien présente.

• 50 (Neutre / Neutral) : équilibre entre acheteurs et vendeurs. Le marché reste en phase d’attente, sans tendance claire.

• 51 - 74 (Avidité / Greed) : optimisme grandissant, flux de capitaux en hausse. La confiance s’installe, et les opérateurs deviennent plus actifs.

• 75 - 100 (Avidité extrême / Extreme Greed) : euphorie généralisée. Les prix peuvent être surévalués, avec un risque accru de correction, souvent un signal pour vendre (prendre ses profits). À cette étape, le marché peut connaître une bulle irrationnelle.

Origine et développement

Initialement créé par CNN Money pour le marché boursier, cet indice a été adapté par l’équipe d’Alternative.me au marché crypto, notamment pour prendre en compte la volatilité du Bitcoin. La particularité du marché crypto 24/7 et sa forte fluctuation rendent cet indice encore plus pertinent dans ce domaine.

Comment l’indice est-il calculé ? Découvrez les 6 leviers fondamentaux

Ce n’est pas une formule magique ou une invention arbitraire. L’indice repose sur une pondération de 6 indicateurs différents, qui donnent une vision globale du sentiment du marché. Voici une analyse précise de chaque facteur :

1. Volatilité - 25%

• Principe : comparer la volatilité actuelle avec la moyenne sur 30 et 90 jours. En détectant des écarts importants, on peut repérer une tension anormale du marché.

• Interprétation : une hausse soudaine de la volatilité traduit une incertitude ou une nervosité accrue, ce qui augmente l’indice de peur. Si la volatilité reste stable, le sentiment est plus serein. La volatilité représente la part la plus importante (25%) dans le calcul, soulignant son rôle central dans l’évaluation du sentiment.

2. Momentum et volume du marché - 25%

• Principe : analyser la relation entre volume d’échange et mouvement des prix pour déterminer la force réelle du marché.

• Interprétation : une hausse accompagnée d’un volume élevé indique une forte avidité et une confiance accrue, tandis qu’une baisse sur faible volume peut signaler la peur et la panique. La relation volume-prix est essentielle en analyse technique, et cet indicateur pèse aussi 25%.

3. Activité sur les réseaux sociaux - 15%

• Principe : utiliser des outils de crawling pour analyser les mots-clés sur Twitter et Reddit, comme #Bitcoin. Grâce aux techniques de traitement du langage naturel, évaluer le sentiment général.

• Interprétation : un volume élevé et des discussions passionnées indiquent une peur de manquer (FOMO) intense, ce qui tend à faire pencher l’indice vers la cupidité. Les réseaux sociaux jouent un rôle clé dans l’humeur collective du marché crypto, influençant fortement les décisions des investisseurs particuliers.

4. Enquêtes auprès des investisseurs - 15% (parfois suspendues)

• Principe : interroger directement les investisseurs pour connaître leurs attentes. Bien que cette méthode ait été suspendue ponctuellement par Alternative.me, elle constitue une source subjective importante dans l’analyse de sentiment.

• Interprétation : ces enquêtes donnent une lecture directe des anticipations psychologiques, difficile à capturer uniquement avec des données objectives. Leur reprise renforcera la fiabilité de l’indice.

5. Dominance du Bitcoin - 10%

• Principe : mesurer la part de marché du BTC en pourcentage de la capitalisation totale des cryptomonnaies. Cet indicateur reflète la tendance des flux entre Bitcoin et altcoins.

• Interprétation :

  • Augmentation : les capitaux se déplacent du altcoin vers le Bitcoin, signe d’une prudence accrue (peur).
  • Diminution : capitaux entrant dans les altcoins, reflétant une spéculation plus forte (avidité).

6. Tendances de recherche Google - 10%

• Principe : analyser le volume de recherches pour des expressions comme « acheter du Bitcoin » ou « crash Bitcoin ». Google Trends donne une idée de l’intérêt général.

• Interprétation : une augmentation soudaine des recherches indique une émotion extrême du marché. Si « comment acheter du Bitcoin » devient une recherche populaire, cela signale une phase de cupidité ; si « crash Bitcoin » est en vogue, cela traduit une peur généralisée.

Stratégies concrètes : comment utiliser l’indice pour faire du trading contrarien ?

Après avoir assimilé la théorie, comment l’appliquer pour optimiser ses décisions d’investissement ? Voici une stratégie contrarienne classique. Le principe est simple : « acheter quand tout le monde a peur, vendre quand tout le monde est avide », en accord avec la philosophie de Warren Buffett.

Stratégie 1 : DCA en période de peur extrême

Lorsque l’indice descend sous 20 voire 10, c’est souvent le « moment le plus sombre » du marché. La confiance est au plus bas, la panique règne, et les mauvaises nouvelles abondent.

• Scénario : flux négatifs, ventes paniques des petits investisseurs, chute brutale du Bitcoin. Les médias parlent de « la bulle de la cryptomonnaie qui éclate » ou « le Bitcoin qui revient à zéro ».

• Action : ne cédez pas à l’émotion. C’est le moment idéal pour lancer une stratégie DCA (Dollar Cost Averaging). En achetant par tranches, on réduit le prix moyen d’achat et on évite de faire une erreur d’achat au plus mauvais moment.

• Support : les données historiques montrent que l’achat en zone de « peur extrême » et la détention pendant 1 à 2 ans donnent souvent de meilleurs résultats que le marché global. Les creux historiques apparaissent souvent dans cette zone.

Stratégie 2 : Prise de profits en période d’avidité extrême

Quand l’indice dépasse 80, le marché devient euphorique, même ceux qui ne s’intéressent pas à la crypto parlent de Bitcoin.

• Scénario : les prix atteignent de nouveaux sommets, toutes les bonnes nouvelles s’enchaînent. Sur les réseaux sociaux, on voit des discours comme « devenir riche rapidement » ou « Bitcoin à des prix astronomiques ».

• Action : il faut maîtriser la cupidité. Il est conseillé de vendre par étapes ou d’utiliser un Trailing Stop pour sécuriser ses gains. Évitez de vendre au sommet, il faut prendre ses bénéfices à temps.

• Avertissement : une cupidité excessive signale souvent un sommet, comme l’ont montré plusieurs krachs passés après une longue période au-dessus de 80.

Les limites de l’indice : pourquoi ne pas lui faire entièrement confiance ?

Bien que l’indice de peur et de cupidité soit utile, ce n’est pas une boule de cristal infaillible. Il faut connaître ses limites et le compléter avec d’autres outils d’analyse pour une vision globale et équilibrée.

1. Retard (Lagging)

L’indice repose sur des données passées, il ne peut prédire des événements « black swan » comme la faillite d’un exchange ou une régulation soudaine. Lors d’un événement imprévu, l’indice réagit souvent trop tard, ce qui peut entraîner des pertes. Il est donc essentiel de suivre aussi l’actualité et la réglementation en temps réel.

2. Bruit à court terme

L’indice varie chaque jour. Si l’on agit en achetant ou vendant à chaque fluctuation, on risque d’épuiser ses gains à cause des frais. Il est plus pertinent pour observer les tendances hebdomadaires ou mensuelles. Les analystes recommandent de l’utiliser pour orienter une stratégie à moyen ou long terme, et non pour du trading journalier. Les fluctuations intra-journalières sont souvent aléatoires et peu significatives.

3. Faux signaux en marché haussier

En marché haussier prolongé, l’indice peut rester plusieurs mois dans la zone « avidité extrême (80+) ». Se déconnecter dans ce contexte peut faire manquer jusqu’à 50 % de la hausse suivante. La durée et l’ampleur d’un marché haussier dépassent souvent la prévision classique.

• Solution : durant un marché haussier, il ne faut pas faire de short ou s’en retirer prématurément à cause de la peur ou de l’avidité, mais plutôt « conserver la position » tout en resserrant ses stop-loss. La technique du trailing stop permet de protéger ses gains tout en laissant la position ouverte. Il est également conseillé de surveiller d’autres indicateurs et fondamentaux pour une évaluation globale.

4. Autres facteurs à prendre en compte

Au-delà de ces limites, il faut aussi prêter attention à :

• Le fait que l’indice est principalement conçu pour Bitcoin, sa valeur pour les altcoins est limitée
• La validité de l’indice varie selon les cycles du marché (baisse, consolidation, hausse)
• Il doit être utilisé en complément d’autres outils d’analyse technique et fondamentale
• Les objectifs personnels et la tolérance au risque doivent aussi orienter la décision d’investissement

FAQ

Qu’est-ce que l’indice de peur et de cupidité ? Comment est-il calculé ?

L’indice de peur et de cupidité est un indicateur qui mesure le sentiment du marché, allant de 0 à 100. Il est calculé en intégrant plusieurs facteurs : volume des échanges, volatilité, activité sur les réseaux sociaux, etc. Plus l’indice est bas, plus la peur est forte, souvent une opportunité d’achat ; plus il est élevé, plus la cupidité domine, avec un risque accru.

Que signifient les différentes plages de l’indice de peur et de cupidité ?

L’indice varie de 0 à 100 : 0-25 indique une peur extrême (opportunité d’achat), 25-45 la peur, 45-55 la neutralité, 55-75 la cupidité, et 75-100 une cupidité extrême (risque de surchauffe). Plus l’indice est faible, plus l’émotion est négative ; plus il est élevé, plus le sentiment est optimiste.

Comment utiliser l’indice pour repérer les meilleurs moments d’achat ou de vente en crypto ?

En mesurant le sentiment du marché sur une échelle de 0 à 100, un indice inférieur à 25 indique une peur extrême, souvent une opportunité d’achat ; au-delà de 75, une cupidité extrême, un signal de vente. La combinaison avec l’analyse technique augmente la probabilité de réussite lors de ces opérations.

Que signifient les différents segments de l’indice dans la plage 0-100 ?

0-25 : peur extrême, opportunité d’achat ; 26-46 : peur ; 47-54 : neutre ; 55-75 : cupidité ; 76-100 : cupidité extrême. Les investisseurs peuvent s’appuyer sur ces plages pour juger du cycle du marché et du moment opportun pour agir.

Quand l’indice est-il le plus favorable pour faire bottom ?

Lorsque l’indice tombe dans la zone 0-25 (peur extrême), c’est généralement le meilleur moment pour acheter. Plus l’indice est bas, plus la peur est grande, ce qui indique souvent un point de rebond du prix. Les données historiques montrent que lorsque l’indice descend en dessous de 10, c’est souvent une excellente opportunité d’achat.

Quelles sont les limites et les risques liés à cet indice ?

L’indice est principalement basé sur des données passées et le volume des échanges, il ne peut anticiper les événements « black swan » (faillite d’un exchange, régulation soudaine). Son retard est évident : il réagit souvent trop tard lors d’événements majeurs, ce qui peut entraîner des pertes. Il doit être utilisé en complément d’autres outils d’analyse, et pas seul, pour éviter des erreurs de jugement dues à une dépendance excessive.

Quels autres outils peuvent aider à évaluer le sentiment du marché crypto ?

On peut recourir à l’analyse on-chain (volume, changements de détention), à l’indice de sentiment social, aux indicateurs de volatilité, ainsi qu’à l’analyse technique et fondamentale. La combinaison de plusieurs outils permet une lecture plus fine du marché et une meilleure anticipation des retournements.

Comment l’indice a-t-il évolué lors de grands événements passés ?

L’indice de peur et de cupidité a connu des variations marquantes lors d’événements majeurs : en 2020, lors de la pandémie, il est tombé à 11 (peur extrême) ; en 2021, lors du marché haussier, il a atteint 89 (avidité extrême). En 2022, lors du bear market, il est redescendu à 10, puis a rebondi à 75 en 2023. Ces fluctuations traduisent l’évolution du sentiment du marché et servent de repères importants pour les investisseurs.