Meilleures cryptomonnaies, jetons et projets DeFi : les actifs numériques qui alimentent la Finance décentralisée

Qu'est-ce que la DeFi ?

À l'origine, DeFi désignait les applications de finance décentralisée déployées sur la blockchain publique Ethereum. Aujourd'hui, ce concept s'est étendu en un vaste écosystème regroupant de nombreux produits financiers sur différentes blockchains publiques décentralisées.

Les applications DeFi ont pour objectif principal de supprimer les intermédiaires afin de favoriser des transactions sans intermédiaire, transparentes et immuables entre les parties. Cette philosophie, incarnée dès le départ par Bitcoin, fait de celui-ci le premier « DeFi coin » de l’univers des cryptomonnaies. Le caractère « sans confiance » implique que les utilisateurs n’ont pas à dépendre d’un tiers pour effectuer leurs transactions, puisque la technologie blockchain assure elle-même la sécurité et la transparence.

Depuis la création de Bitcoin, des centaines de cryptomonnaies ont vu le jour sur le marché, avec des objectifs et fonctions variés. Par exemple, il existe des privacy coins pour les transactions anonymes, des exchange tokens pour les plateformes centralisées, des stablecoins comme protection contre la volatilité, ainsi que des « DeFi coins » dédiées aux activités de finance décentralisée.

Qu'est-ce qu'une DeFi Coin ?

Une DeFi coin est une cryptomonnaie ou un token permettant d’accéder à l’économie DeFi. Plus spécifiquement, une DeFi coin est un actif utilisé dans les exchanges décentralisés, liquidity pools, protocoles de yield farming, plateformes de prêt, systèmes de gestion d’actifs, portefeuilles numériques et places de marché NFT. La diversité des services DeFi entraîne une multitude de coins et tokens, chacun ayant des usages précis dans l’écosystème.

Ces actifs numériques offrent aux utilisateurs la possibilité d’interagir avec différents protocoles DeFi, d’obtenir des récompenses via le staking et la fourniture de liquidité, d’accéder à des services de prêt/emprunt et de participer à la gouvernance. La variété des DeFi coins illustre la richesse du secteur de la finance décentralisée.

Bitcoin est-il une DeFi Coin ?

Bitcoin a ouvert la voie à la diversification du CeFi (finance centralisée) vers la DeFi grâce à son réseau décentralisé de paiements pair-à-pair, mais il n'est plus considéré comme une DeFi coin à proprement parler. La raison principale est que Bitcoin n’est pas compatible avec les protocoles basés sur Ethereum : il ne peut donc pas être utilisé directement dans les exchanges décentralisés, les agrégateurs de liquidité, les outils de yield farming ou les protocoles de prêt majoritairement présents sur Ethereum.

En revanche, le Wrapped Bitcoin, un token ERC20 adossé à Bitcoin selon un ratio 1:1, est utilisable sur les plateformes Ethereum. Cette innovation permet aux détenteurs de Bitcoin de participer au marché DeFi via le trading, le staking ou le swap. Wrapped Bitcoin fait le lien entre le réseau Bitcoin et l’écosystème DeFi basé sur Ethereum, permettant aux détenteurs de Bitcoin d’accéder aux services DeFi sans vendre leurs actifs originaux.

Différences entre DeFi Coins et DeFi Tokens

La différence entre coin et token tient à leur infrastructure : une DeFi coin fonctionne sur sa propre blockchain et constitue l’actif natif du réseau, tandis qu’un DeFi token est créé sur une blockchain existante selon des standards tels que ERC (Ethereum), BEP (Binance Smart Chain), TRC (TRON), OMNI, SPL (Solana), etc.

Cette distinction technique a des conséquences concrètes. Les coins natifs servent principalement au paiement des frais et à la sécurité du réseau (staking ou mining), alors que les tokens bénéficient de l’infrastructure et de la sécurité de leur blockchain hôte. Les tokens sont en général plus faciles et moins coûteux à créer, ce qui explique leur multiplication par rapport aux coins.

Top DeFi Coins et DeFi Tokens

En termes de capitalisation et de popularité, parmi les principales cryptomonnaies DeFi figurent Uniswap, Terra, Avalanche, Dai et Aave. Ces projets disposent de fondamentaux solides, de communautés de développement dynamiques et d’un fort taux d’adoption. Chaque actif DeFi occupe un rôle spécifique dans l’écosystème : échange décentralisé, stablecoin, protocole de prêt, etc.

La capitalisation des principaux projets DeFi témoigne de la confiance des investisseurs et de leur utilité pour la communauté crypto. Ces plateformes innovent et s’adaptent continuellement, s’imposant comme des infrastructures majeures du secteur DeFi.

Quelles catégories DeFi utilisent coins et tokens ?

Exchanges décentralisés (DEXs)

Une grande partie du marché DeFi repose sur les exchanges décentralisés (DEXs), qui ont atteint des volumes considérables ces dernières années. Les DEXs permettent aux investisseurs et traders d’acheter et vendre librement des cryptomonnaies, sans intermédiaire centralisé. Les principaux DEXs incluent Curve Finance, Uniswap, SushiSwap, Balancer et Bancor.

Les tokens de ces plateformes, tels que UNI, CRV, SUSHI, BAL et BNT, sont des DeFi tokens créés sur Ethereum. Ils servent à la gouvernance, à l’obtention de réductions sur les frais et à la distribution de récompenses. Les détenteurs peuvent voter, participer à la gouvernance du protocole et recevoir une part des frais de trading générés.

Protocoles de prêt

Parmi les principaux protocoles DeFi de prêt figurent Aave, Maker et Compound. Ces plateformes offrent la possibilité d’emprunter des actifs, de percevoir des intérêts sur les dépôts et d’accéder au crédit sans intermédiaire financier classique. Chacun de ces protocoles dispose de son token DeFi dédié à la gouvernance et à l’utilité du protocole.

Les protocoles de prêt ont transformé l’accès au crédit en autorisant la mise en garantie d’actifs crypto et l’emprunt sur cette base. Les taux d’intérêt sont fixés de façon algorithmique selon l’offre et la demande, garantissant un marché du capital efficace. Les prêteurs peuvent générer des revenus passifs en déposant leurs actifs dans des pools de prêt, tandis que les emprunteurs obtiennent de la liquidité sans vendre leurs positions.

Plateformes de dérivés

Synthetix est une plateforme décentralisée d’actifs synthétiques qui permet de créer sur la blockchain des devises, matières premières, actions et indices issus des marchés traditionnels. Cette innovation donne la possibilité aux utilisateurs de s’exposer à des actifs classiques tout en restant dans l’environnement crypto. dYdX est un exchange décentralisé qui propose des instruments financiers avancés, tels que les contrats perpétuels, le trading sur marge et au comptant, en plus des services de prêt et d’emprunt.

Ces plateformes de dérivés élargissent le champ d’action de la DeFi en adaptant sur la blockchain des instruments financiers habituellement réservés aux marchés classiques. Elles permettent de couvrir les risques, de spéculer sur les prix et d’accéder à l’effet de levier dans un cadre décentralisé.

Plateformes de gestion d’actifs

Les plateformes décentralisées de gestion d’actifs les plus connues sont Convex Finance et Yearn Finance. Elles proposent divers services : fourniture de liquidité, prêt, assurance, yield farming et coffres-forts. Ces plateformes automatisent les stratégies d’investissement, permettant d’optimiser le rendement des actifs crypto.

Les plateformes de gestion d’actifs simplifient l’expérience DeFi en agrégeant plusieurs protocoles et en optimisant les stratégies de rendement. Les utilisateurs déposent leurs actifs dans des coffres qui répartissent automatiquement les fonds sur différents protocoles afin de maximiser les gains tout en maîtrisant le risque. Cette automatisation rend la DeFi plus accessible, même aux utilisateurs n’ayant pas le temps ou l’expertise nécessaire pour gérer manuellement leurs positions sur de multiples plateformes.

En définitive, le secteur DeFi évolue et croît en permanence, rendant impossible une liste exhaustive de toutes les catégories de services existantes. Par conséquent, il est tout aussi difficile de recenser tous les coins et tokens DeFi. L’innovation rapide fait apparaître constamment de nouveaux protocoles et tokens, chacun cherchant à répondre à des besoins spécifiques ou à améliorer les solutions existantes.

Le tableau ci-dessous propose une classification des meilleurs coins et tokens DeFi à connaître pour les investisseurs, traders et chercheurs. Il présente des projets prometteurs, leurs coins et tokens, types et principaux usages pour faciliter la compréhension :

Quelles sont les meilleures DeFi coins à acheter ?

L’investissement dans la DeFi comporte des risques pour de nombreux investisseurs, y compris les traders expérimentés. Pourtant, l’écosystème offre des opportunités de gains inégalées sur les marchés traditionnels. Le tableau ci-dessous recense plusieurs DeFi coins et tokens ayant enregistré les meilleures performances ces dernières années.

Selon les chiffres year-to-date d’une période passée, parmi les meilleurs tokens DeFi figuraient Terra (+6 000 %), PancakeSwap (+3 000 %) et Serum (+600 %). Cependant, les données YTD ne reflètent pas l’ensemble du contexte. Même sur trois mois, de nombreux tokens DeFi se sont distingués. Parmi les actifs DeFi les plus attractifs récemment : Terra, Uniswap, Sushi et dYdX.

Il s’agit de coins et tokens DeFi relativement moins connus (hors Bitcoin et Ethereum, actifs historiques du secteur). Ethereum, l’un des principaux moteurs de la DeFi, a également affiché de solides performances et un fort dynamisme récemment.

Rappel : les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs et le marché crypto est réputé pour sa forte volatilité. Les investisseurs doivent réaliser des recherches approfondies, étudier la technologie et les usages de chaque projet, et n’investir que ce qu’ils peuvent se permettre de perdre. Diversifier sur plusieurs projets DeFi permet de mieux gérer le risque tout en restant exposé au potentiel de croissance du secteur.

Conclusion

La DeFi représente un écosystème financier particulièrement dynamique pour les opportunités d’investissement, grâce à la diversité de ses segments et à la richesse de ses services : prêt, emprunt, staking, yield farming, NFT, portefeuilles, etc. Depuis le « DeFi summer » de 2020, de nombreuses cryptomonnaies DeFi ont connu une croissance marquée. Ce qui rend le secteur encore plus attractif, c’est la progression continue du marché des coins et tokens DeFi et la valorisation croissante de nombreux projets.

Pour les investisseurs désireux d’explorer la DeFi, plusieurs projets cités plus haut constituent un excellent point de départ pour leurs recherches. Il reste toutefois essentiel d’aborder la DeFi avec prudence, en évaluant les perspectives de rendement et les risques inhérents. Le caractère décentralisé des protocoles implique une absence de recours en cas de bug de smart contract, de piratage ou de défaillance. Malgré ces défis, la DeFi innove et s’étend de façon continue, offrant de nouveaux outils et possibilités qui étaient impossibles dans la finance traditionnelle.

À mesure que l’écosystème se consolide, on peut anticiper de meilleures interfaces utilisateur, des pratiques de sécurité renforcées et une intégration croissante avec la finance traditionnelle. L’avenir de la DeFi s’annonce prometteur, avec des évolutions concernant la scalabilité, l’interopérabilité cross-chain et la clarification réglementaire, susceptibles de favoriser une adoption massive.

FAQ

Qu’est-ce que la DeFi (finance décentralisée) ? Quelle différence avec la finance traditionnelle ?

La DeFi désigne la finance décentralisée reposant sur la blockchain et les smart contracts pour éliminer les intermédiaires. Contrairement à la finance traditionnelle pilotée par des institutions, la DeFi fonctionne de façon transparente, 24h/24, avec des frais réduits, une accessibilité mondiale et une gestion autonome des actifs par les utilisateurs.

Quels projets et tokens DeFi surveiller en 2024 ?

Parmi les principaux projets DeFi, Aave, Uniswap et Synthetix, avec leurs tokens natifs AAVE, UNI et SNX, affichent un fort potentiel. Ces plateformes dominent en TVL et en innovation dans le prêt décentralisé, les exchanges et les dérivés.

Comment participer à la DeFi en toute sécurité ? Quels sont les risques à prendre en compte ?

Il est essentiel d’évaluer la sécurité des smart contracts, d’utiliser un wallet hardware, d’activer l’authentification à deux facteurs, et de commencer avec des montants modestes. Attention aux attaques de phishing, à la volatilité des marchés et au risque de perte impermanente dans les pools de liquidité.

Quelles différences entre les protocoles DeFi majeurs comme Uniswap, Aave et Curve ?

Uniswap est le principal exchange décentralisé, offrant une efficacité de capital supérieure. Aave est une plateforme de prêt complète proposant des flash loans et la prise en charge de plusieurs blockchains. Curve se spécialise dans le trading de stablecoins à faible slippage, avec des rendements élevés pour les fournisseurs de liquidité. Chacun excelle dans un domaine spécifique de la DeFi.

Comment fonctionnent respectivement le liquidity mining, le prêt et le trading en DeFi ?

Le liquidity mining récompense les utilisateurs qui fournissent des paires de tokens aux pools. Le prêt est automatisé via des smart contracts qui gèrent emprunts et garanties. Le trading s’effectue directement sur les exchanges décentralisés par le biais d’automated market makers.

Quels critères pour évaluer la valeur d’investissement des tokens DeFi ?

L’évaluation des tokens DeFi s’appuie sur la fully diluted valuation, le Total Value Locked (TVL), le nombre d’utilisateurs actifs quotidiens (DAU), le ratio prix/ventes (P/S) et le volume de transactions sur DEX. Ces indicateurs permettent d’analyser la taille du projet, son adoption et l’activité du marché pour une vision complète de son potentiel d’investissement.

Les audits de smart contracts et la sécurité sont indispensables dans la DeFi, pour prévenir les vulnérabilités et protéger les fonds des utilisateurs. Des audits professionnels renforcent la confiance et limitent les pertes majeures.

Les audits de smart contracts et la sécurité sont essentiels pour les projets DeFi : ils permettent de prévenir les failles, de sécuriser les fonds et d’instaurer la confiance. Des audits réalisés par des sociétés spécialisées sont indispensables pour garantir l’intégrité des protocoles et éviter des pertes catastrophiques.