Guide d’analyse graphique du Bitcoin à l’intention des débutants

Comment interpréter les graphiques de cryptomonnaies

Deux méthodes principales servent à analyser le marché : l’analyse technique et l’analyse fondamentale. Maîtriser ces approches est indispensable pour naviguer efficacement sur le marché des cryptomonnaies.

Analyse technique vs analyse fondamentale

L’analyse technique repose sur l’étude des données historiques des prix, des volumes d’échange et des configurations graphiques afin d’anticiper les mouvements futurs et le sentiment du marché. Cette méthode s’appuie sur l’évolution passée du marché pour établir des prévisions. À l’inverse, l’analyse fondamentale vise à évaluer la valeur intrinsèque d’un actif en examinant des éléments comme la technologie, l’équipe, les cas d’usage et l’adoption, dans le but d’anticiper sa valorisation à long terme. L’analyse technique s’avère pertinente pour les décisions de trading à court et moyen terme, tandis que l’analyse fondamentale oriente davantage les choix d’investissement à long terme.

Qu’est-ce que l’analyse technique ?

L’analyse technique commence par l’observation de la situation du marché à travers les graphiques de prix. En étudiant les tendances, les supports, les résistances et la dynamique du marché, les traders peuvent augmenter leurs chances de placement réussi. Cette approche repose sur le principe que les schémas historiques de prix se répètent, influencés par la psychologie des intervenants. Les analystes techniques s’appuient sur divers outils et indicateurs pour repérer des zones d’entrée et de sortie potentielles, ce qui facilite la prise de décisions dans un environnement volatil comme celui des cryptomonnaies.

Plateformes de graphiques Bitcoin et graphiques de cryptomonnaies en temps réel

Plateformes d’échange de cryptomonnaies

De nombreuses plateformes mettent à disposition des outils graphiques complets pour l’analyse des cryptomonnaies :

• Leading Exchange : propose des outils d’analyse technique détaillés et variés, des fonctionnalités graphiques avancées, des indicateurs professionnels et des outils de dessin pour une analyse approfondie
• Major Korean Exchange : offre une interface épurée et un excellent support en langue coréenne, idéale pour les traders locaux privilégiant leur langue natale
• Prominent Korean Platform : l’une des deux principales plateformes nationales, elle propose un environnement utilisateur en coréen avec des graphiques intuitifs
• User-Friendly Platform : met en avant une interface conviviale et un service stable, parfaitement adaptée aux débutants découvrant le trading de cryptomonnaies
• Professional Trading Platform : appréciée des traders chevronnés, elle offre des types d’ordres avancés et des fonctionnalités graphiques sophistiquées pour les acteurs expérimentés

Plateformes professionnelles d’analyse graphique

En complément des graphiques intégrés aux plateformes d’échange, des solutions spécialisées proposent des fonctions d’analyse avancées :

• TradingView : optimisée pour l’analyse de multiples actifs financiers, dont les cryptomonnaies, avec des centaines d’indicateurs techniques, des outils de dessin et une dimension communautaire pour échanger stratégies et idées
• CoinMarketCap : fournit des données complètes sur la capitalisation, les prix, le volume et l’historique des cryptomonnaies, représentant une ressource incontournable pour obtenir une vue d’ensemble du marché
• CoinGecko : propose des informations sur les cryptomonnaies avec des outils de vérification graphique, le suivi de l’activité des développeurs, de l’engagement communautaire et de la liquidité

Moyennes mobiles

Les moyennes mobiles sont des indicateurs retardés qui atténuent les fluctuations de prix à court terme pour mettre en évidence la tendance générale. Elles lissent les données de prix en une courbe unique, facilitant ainsi la lecture du sens du marché.

• Moyenne mobile simple (SMA) : calcule le prix moyen sur une période donnée, chaque valeur étant pondérée de façon égale
• Moyenne mobile exponentielle (EMA) : accorde davantage de poids aux prix les plus récents, ce qui la rend plus sensible aux variations récentes

Les moyennes mobiles 50 jours et 200 jours sont les plus couramment utilisées sur les graphiques de cryptomonnaies. Ces repères sont devenus des standards, car ils reflètent efficacement les tendances de fond tout en filtrant le bruit à court terme.

Golden Cross et Death Cross

Il s’agit de signaux techniques majeurs surveillés par les traders :

• Golden Cross : apparaît lorsque la moyenne mobile 50 jours franchit à la hausse la moyenne mobile 200 jours, signalant un retournement haussier potentiel. Ce signal attire généralement les acheteurs
• Death Cross : intervient lorsque la moyenne mobile 50 jours croise à la baisse la moyenne mobile 200 jours, indiquant un possible retournement baissier. Ce signal déclenche souvent une pression vendeuse

Niveaux de support et de résistance

Les supports et résistances sont des notions fondamentales dans l’analyse des graphiques de cryptomonnaies. La résistance correspond à un niveau de prix où la hausse s’arrête généralement, alors que le support marque une zone où les baisses s’arrêtent et le cours repart à la hausse. Ces niveaux sont issus de la mémoire collective des opérateurs et constituent des repères psychologiques où la pression acheteuse ou vendeuse s’accentue. Les identifier permet d’ajuster ses points d’entrée et de sortie.

Retracements de Fibonacci

L’analyse des retracements de Fibonacci permet de projeter de futures tendances en se basant sur les données de prix et de volume passées. Cet outil, fondé sur la suite mathématique de Leonardo Fibonacci, s’est avéré très efficace sur les marchés financiers. Les principaux ratios utilisés sont : 0,236, 0,382, 0,500, 0,618 et 0,786. Les traders repèrent à ces niveaux des zones de support ou de résistance où les corrections de prix peuvent s’arrêter ou s’inverser. Le seuil de 0,618, appelé « nombre d’or », revêt une importance particulière comme zone de support ou de résistance forte.

Graphiques en chandeliers

Les graphiques en chandeliers affichent visuellement le prix d’ouverture, le plus haut, le plus bas et le prix de clôture sur une période donnée. Cette méthode japonaise offre une lecture plus riche que le graphique linéaire et permet d’évaluer rapidement le sentiment du marché.

• Prix d’ouverture : premier échange réalisé sur la période considérée
• Prix le plus haut : prix le plus élevé atteint pendant la période
• Prix le plus bas : prix le plus bas de la période
• Prix de clôture : dernier prix traité durant la période donnée

Composants du chandelier

Maîtriser la structure d’un chandelier est essentiel pour l’analyse :

• Corps : distance entre l’ouverture et la clôture, correspondant au mouvement central du prix
• Chandelier haussier : la clôture est supérieure à l’ouverture (représenté en blanc ou en vert), indiquant une pression acheteuse
• Chandelier baissier : la clôture est inférieure à l’ouverture (représenté en noir ou en rouge), indiquant une pression vendeuse
• Ombre supérieure (mèche) : au-dessus du corps, elle marque le plus haut de la période
• Ombre inférieure (queue) : sous le corps, elle signale le plus bas de la période

La taille et la forme des chandeliers révèlent des informations précieuses sur le sentiment de marché et les possibles retournements de tendance.

Unités de temps

Le choix de l’unité de temps est déterminant pour optimiser l’analyse graphique :

• Ultra court terme : graphiques 1, 5, 15 ou 30 minutes (employés par les day traders pour le scalping)
• Court terme : graphiques 1 heure, 4 heures (utilisés pour le trading intraday ou le swing trading court terme)
• Moyen terme : graphiques journaliers ou hebdomadaires (pour saisir les mouvements plus larges)
• Long terme : graphiques mensuels (pour repérer les grandes tendances et orienter les décisions stratégiques d’investissement)

L’analyse multi-unités de temps, qui consiste à étudier un actif sur plusieurs horizons, offre la vision la plus complète du marché.

Figures graphiques des cryptomonnaies

Figures de retournement

Les figures de retournement annoncent un changement potentiel de tendance :

Épaule-tête-épaule

• Épaule-tête-épaule sommet : figure qui apparaît après une hausse et signale une possible inversion baissière. Elle se compose de trois sommets, celui du milieu étant le plus haut
• Épaule-tête-épaule inversée : figure qui survient après une baisse, signalant une reprise haussière, avec trois creux dont le central est le plus profond

Double sommet/double creux

• Double sommet : deux sommets à hauteur similaire, annonçant une inversion baissière. Ce schéma traduit une double tentative haussière avortée
• Double creux : deux creux à hauteur similaire, annonçant une reprise haussière. Ce schéma reflète deux tentatives baissières non abouties

Triple sommet/triple creux

• Triple sommet : trois sommets successifs, signalant une inversion baissière avec confirmation renforcée
• Triple creux : trois creux successifs, signalant une inversion haussière confirmée

Figures de continuation

Les figures de continuation suggèrent une poursuite probable de la tendance en cours :

Triangles

• Triangle symétrique : le prix converge progressivement, ce qui laisse présager la poursuite de la tendance antérieure. La sortie se fait généralement dans le sens de la tendance initiale
• Triangle ascendant : signal de continuation haussière, avec une résistance plate et un support ascendant
• Triangle descendant : signal de continuation baissière, avec un support plat et une résistance descendante

Drapeaux et fanions

• Drapeau : petit canal symétrique après un fort mouvement de prix, la tendance se poursuit après la consolidation
• Fanion : petit triangle après un mouvement marqué, annonçant la reprise rapide de la tendance

Rectangle : configuration où le prix oscille dans une plage stable, phase de consolidation avant la poursuite de la tendance

Indicateurs techniques complémentaires

Relative Strength Index (RSI)

Le RSI évalue si un actif est suracheté ou survendu. Une valeur inférieure à 30 correspond à une survente (potentiel d’achat), supérieure à 70 à un surachat (potentiel de vente). L’indice oscille entre 0 et 100 et aide à repérer d’éventuels retournements. Sur les marchés fortement orientés, le RSI peut rester longtemps en zone extrême ; il est donc recommandé de le combiner à d’autres indicateurs.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Le croisement à la hausse de la ligne MACD avec la ligne de signal génère un signal d’achat, le croisement à la baisse un signal de vente. Un histogramme positif indique l’accélération d’une tendance haussière, un histogramme négatif l’intensification d’une tendance baissière. Le MACD est particulièrement pertinent pour détecter les changements de tendance et de momentum, ce qui en fait un outil de référence pour les traders de cryptomonnaies.

Oscillateur stochastique

Cet indicateur compare le prix actuel à la fourchette de prix sur une période donnée pour mesurer la force et la dynamique du marché. Une ligne %K au-dessus de 80 signale une hausse courte et marquée (potentiellement suracheté), en dessous de 20 une baisse forte (potentiellement survendu). L’oscillateur stochastique se révèle très utile sur les marchés en range, où les prix varient entre support et résistance.

Parabolic SAR

Cet indicateur indique les points d’entrée ou de sortie lors de l’inversion d’une tendance. En tendance haussière, les points apparaissent sous le prix ; en tendance baissière, au-dessus. Le basculement des points signale un retournement potentiel. Le Parabolic SAR s’utilise notamment pour le placement d’ordres stop suiveurs.

Bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger combinent une moyenne mobile et deux bandes d’écart-type positionnées de part et d’autre. Un prix proche de la bande supérieure signale un surachat, près de la bande inférieure un survente. La largeur des bandes renseigne sur la volatilité : large, elle indique une volatilité accrue ; étroite, une volatilité faible et la possibilité de mouvements brusques à venir.

Comment lire les graphiques de dominance du Bitcoin

La dominance du Bitcoin mesure la part de capitalisation du Bitcoin par rapport à l’ensemble du marché des cryptomonnaies. Cet indicateur renseigne sur la relation entre Bitcoin et les autres cryptomonnaies (altcoins).

Plateformes de suivi de la dominance du Bitcoin

Plusieurs plateformes proposent un suivi de la dominance du Bitcoin :

• TradingView : recherchez le symbole BTC.D pour accéder à des graphiques de dominance complets et des outils d’analyse technique
• CoinMarketCap : données de dominance en temps réel, historiques et graphiques interactifs disponibles sur la page d’accueil
• CoinGecko : informations détaillées sur la capitalisation et la dominance avec des analyses approfondies

Scénarios clés

Comprendre la dominance du Bitcoin permet d’anticiper les dynamiques du marché :

Scénario 1 : dominance du Bitcoin en hausse

• Prix du Bitcoin en hausse + dominance en hausse : le Bitcoin entraîne le marché, les capitaux affluent principalement vers lui
• Prix du Bitcoin en baisse + dominance en hausse : le Bitcoin recule moins que les altcoins, traduisant une pression vendeuse plus marquée sur les altcoins

Scénario 2 : dominance du Bitcoin en baisse

• Prix du Bitcoin en hausse + dominance en baisse : les altcoins surperforment nettement le Bitcoin (saison des altcoins), les capitaux migrent vers les altcoins
• Prix du Bitcoin en baisse + dominance en baisse : les altcoins chutent plus que le Bitcoin, reflétant une correction globale du marché

Scénario 3 : dominance du Bitcoin stable

• Le Bitcoin et les altcoins évoluent à un rythme similaire, ce qui traduit un marché équilibré sans rotation notable des capitaux

Comprendre le carnet d’ordres

Le carnet d’ordres est un registre électronique affichant en temps réel les ordres d’achat et de vente pour un actif donné. Il donne une vision de la profondeur du marché et aide à évaluer la dynamique entre offre et demande.

Composants du carnet d’ordres

Ordres d’achat (Bids) : ordres d’achat à un prix défini, du plus élevé au plus bas. Le bid le plus élevé est le meilleur prix proposé par un acheteur.

Ordres de vente (Asks) : ordres de vente à un prix défini, du plus bas au plus élevé. L’ask le plus bas est le meilleur prix accepté par un vendeur.

Le carnet d’ordres permet d’observer la pression acheteuse ou vendeuse. Une accumulation d’ordres d’achat traduit une demande forte ; à l’inverse, de nombreux ordres de vente signifient une offre abondante. Il aide aussi à évaluer la liquidité d’une cryptomonnaie : des ordres importants à des seuils clés font office de support ou de résistance, tandis qu’un carnet bien fourni à plusieurs niveaux de prix traduit une meilleure liquidité et une exécution facilitée.

FAQ

Que signifie un graphique en chandeliers sur le Bitcoin et comment interpréter les chandeliers verts et rouges ?

Un chandelier vert indique une hausse, la clôture étant supérieure à l’ouverture ; un chandelier rouge signale une baisse, la clôture étant inférieure à l’ouverture. Chaque chandelier affiche les prix d’ouverture, le plus haut, le plus bas, et la clôture sur une période donnée.

Quels indicateurs techniques de base du Bitcoin un débutant doit-il connaître : MA, RSI et MACD ?

Il est essentiel de maîtriser le MACD, le RSI et les Bandes de Bollinger pour repérer les tendances et signaux du marché. Ces indicateurs aident à identifier les opportunités d’achat et de vente. Pour une analyse plus fiable, il est conseillé de les utiliser conjointement plutôt qu’isolément.

Comment identifier les niveaux de support et de résistance sur un graphique Bitcoin ?

Repérez les zones où le prix du Bitcoin change fréquemment de direction. Les supports marquent des niveaux où l’achat est soutenu et le prix rebondit ; les résistances sont des seuils où la pression vendeuse domine et le prix recule. Ces zones, repérables sur les historiques de prix, constituent des points de retournement clés.

À quoi servent les lignes de tendance sur les graphiques Bitcoin et comment bien les tracer ?

Les lignes de tendance permettent d’identifier la direction du marché en reliant des sommets ou des creux majeurs. Une ligne de tendance haussière sert de support, une ligne baissière de résistance. Pour qu’une ligne soit pertinente, il faut relier au moins deux points clés.

Quelles unités de temps (1 h, 4 h, jour) conviennent à chaque stratégie de trading Bitcoin ?

Le graphique 1 h convient au scalping et au trading court terme, le 4 h au swing trading, et le journalier à l’investissement long terme. Pour valider un signal, il est recommandé d’analyser plusieurs unités, en donnant la priorité à l’unité supérieure pour la tendance principale.

Que signifient la figure épaule-tête-épaule et le double creux dans l’analyse technique du Bitcoin ?

L’épaule-tête-épaule est une figure de retournement baissier, composée de trois sommets dont le central est le plus élevé. Le double creux est une figure de retournement haussier, formée de deux creux consécutifs à des niveaux similaires.

Comment les débutants peuvent-ils éviter les erreurs classiques en analyse graphique Bitcoin ?

Limitez le nombre d’indicateurs pour éviter la surcharge visuelle. Basez vos décisions sur les signaux techniques, non sur l’émotion. Ne vous lancez pas dans le trading de revanche. Privilégiez le suivi des supports, résistances et volumes, et restez simple et discipliné dans votre approche.