Gate Ventures Research Insights : L'innovation ReFi et l'aube d'une nouvelle ère pour les applications grand public

Gate Ventures

Introduction

Web3, grâce à la technologie blockchain, a construit un paradigme économique et un système culturel qui sont fondamentalement différents de celui du monde off-chain. Ce changement de paradigme démontre un potentiel illimité, mais il pose également des défis de compatibilité avec Web2. Pour une adoption de masse, les utilisateurs de Web2 détiennent souvent des moyens de production et des propriétés totalement différents. Nous envisageons que si les actifs actuellement détenus par les utilisateurs de Web2 pouvaient être portés sur la chaîne, cela injecterait non seulement une plus grande dynamique dans l'économie on-chain, mais permettrait également aux utilisateurs de gagner plus de valeur économique. En même temps, cela enrichirait les catégories d'actifs off-chain disponibles pour les applications on-chain, favorisant une plus grande diversité au sein de l'écosystème blockchain.

Dans ce contexte, WiFi Master Key sert d'exemple typique. Fondée en 2012, pendant la période de transition du 3G au 4G en Chine, lorsque les coûts de données mobiles étaient très élevés, WiFi Master Key a résolu le point de douleur des réseaux publics limités et des réseaux privés coûteux grâce au partage de réseau. Son principal modèle commercial était d'encourager les utilisateurs à partager leur WiFi domestique, créant ainsi un écosystème de WiFi partagé. À son apogée, WiFi Master Key a atteint 900 millions d'utilisateurs au total et 370 millions d'utilisateurs actifs mensuels (MAU). L'application a connu une montée en flèche lors de la vague de demande, mais a ensuite décliné en raison des changements d'époque. D'une part, les coûts de données mobiles en Chine ont diminué rapidement, les opérateurs de télécommunications offrant un WiFi domestique à bas prix et des données mobiles illimitées, tandis que l'infrastructure de WiFi public était de plus en plus déployée. D'autre part, la dépendance de l'application à l'égard du piratage des mots de passe WiFi des autres pour le partage a entraîné des coûts plus élevés et une mauvaise qualité de connexion, ce qui a finalement causé l'insatisfaction des utilisateurs et la perte de la domination sur le marché.

À partir de cet exemple, nous pouvons voir que WiFi Master Key a tiré parti d'une infrastructure WiFi massive existante pour construire un réseau partagé réutilisable. Avec un accès Internet presque gratuit, il a réussi à atteindre près d'un milliard d'utilisateurs. Les utilisateurs de Web2 possèdent intrinsèquement des actifs à grande échelle, mais en raison de l'incompatibilité naturelle avec les propriétés des actifs de Web3, ces actifs ne peuvent pas libérer pleinement leur valeur.

En même temps, nous reconnaissons que de nombreuses infrastructures Web2 existantes peuvent déverrouiller davantage leur potentiel grâce à la liquidité mondiale de Web3, à l'économie ouverte et partagée, au consensus blockchain vérifiable et aux fonctionnalités DeFi. Nous appelons ce modèle ReFi (Repurpose Fi).

ReFi est fondamentalement différent des projets DePIN actuels. Les dispositifs DePIN nécessitent souvent des achats de matériel, mais ces dispositifs ont généralement une évolutivité limitée. Pour réussir véritablement, ils ont besoin de réseaux de vente et de chaînes d'approvisionnement localisés. Cependant, pour des produits destinés à satisfaire des besoins essentiels, offrir simplement des "opportunités de gagner de l'argent" n'est pas suffisant ; le produit lui-même doit être compétitif et répondre aux demandes des utilisateurs. De nombreuses équipes manquent à la fois de financement et de capacités pour construire un écosystème complet, et comptent plutôt sur des KOL ou de grands revendeurs pour promouvoir les machines de minage, ce qui se transforme souvent en simples schémas de Ponzi.

En revanche, ReFi réutilise le stock existant d'actifs au sein du marché mondial de 8 milliards d'utilisateurs, éliminant ainsi le besoin de production et de distribution de matériel supplémentaire, réduisant ainsi considérablement les barrières à l'entrée.

Nous mettrons en avant certains des avantages potentiels qui pourraient découler de l'intégration des actifs Web2 sur la blockchain, en fournissant à la communauté une inspiration entrepreneuriale. Ce modèle évite directement le modèle commercial « vitrine » de DePIN qui dépend de la production et de la vente de matériel, et apporte plutôt des actifs Web2 existants de manière large sur la blockchain, aidant ainsi les entrepreneurs à réussir.

Études de cas

WiFi

Lorsque la tokenomique est combinée avec le WiFi, nous constatons que si l'infrastructure WiFi existante à grande échelle peut être directement ouverte aux utilisateurs tiers, les individus peuvent gagner des revenus grâce à la location et au partage de WiFi, tandis que les projets peuvent inciter ce comportement en émettant des tokens.

Ce modèle cible principalement les utilisateurs qui souhaitent un WiFi extérieur gratuit et rapide, généralement ceux qui ont besoin de rester à un certain endroit pendant une période prolongée. D'autre part, il y a des ménages avec une infrastructure WiFi existante. Avec la baisse significative des coûts des données mobiles, offrir un WiFi gratuit seul est devenu moins attrayant, surtout lorsque des vitesses plus lentes et des retards sont les compromis. Cependant, l'introduction de la tokenomique peut fortement motiver ces utilisateurs à rouvrir leurs ressources réseau, permettant l'échange de valeur et le partage des revenus.

En 2023, le marché mondial du WiFi était évalué à 14,5 milliards USD et devrait atteindre 39,4 milliards USD d'ici 2028, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 22,2 %. Pendant ce temps, le marché des données mobiles devrait générer des revenus de 0,6 trillion USD en 2024. De 2024 à 2029, il est prévu qu'il croisse à un CAGR de 4,30 %, atteignant 0,8 trillion USD d'ici 2029. Ces chiffres suggèrent qu'un modèle de partage de WiFi intégré à la tokenomics pourrait sécuriser une position forte au sein de ce marché en rapide expansion.

Bande passante

Grass est un exemple réussi de ReFi. Son objectif est de permettre la contribution de la bande passante internet inutilisée directement en échange de récompenses. Dans le marché actuel, de grandes entreprises utilisent déjà des réseaux de proxy résidentiels, accédant à Internet via la bande passante locale de millions d'utilisateurs. Cela permet aux serveurs de reconnaître le trafic comme provenant de vrais utilisateurs, aidant ainsi les entreprises à éviter les attaques DDoS sur des nœuds uniques. Les proxies résidentiels sont largement utilisés dans le web scraping et l'analyse de données, la recherche de marché, la gestion des réseaux sociaux et la billetterie électronique.

Dans le passé, les entreprises ayant besoin de proxies résidentiels achetaient généralement des services auprès de fournisseurs de proxies. Ces fournisseurs obtenaient des adresses IP résidentielles par trois canaux principaux : en trompant les utilisateurs pour qu'ils installent des plugins, en achetant auprès des FAI ou en acquérant auprès de bailleurs d'IP. Cependant, ils n'ont jamais compensé les utilisateurs finaux qui étaient la véritable source de ces précieux proxies. Grass vise à changer cela en permettant aux utilisateurs de contribuer leur bande passante Internet inutilisée, la transformant en une ressource de proxy pour les grandes entreprises ayant besoin d'accéder au web. Cette approche rend le marché plus ouvert et transparent.

Pour les consommateurs, le marché actuel reste relativement petit. En 2023, le marché mondial des services de proxy résidentiels a généré des ventes d'environ 620 millions USD, et il est prévu qu'il atteigne 840 millions USD d'ici 2030, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 4,6 %.

Données

La contribution des données des utilisateurs de Web2 représente également une piste de potentiel révolutionnaire, surtout alors que les LLMs et les agents IA d'aujourd'hui font face à des défis liés à la puissance de calcul et à l'accès à des données de haute qualité. Scale AI a été particulièrement remarquable dans ce domaine, avec le slogan "Donnez du pouvoir à l'IA avec vos données."

Modèle commercial de Scale AI, source : Scale AI

Le modèle commercial de base de Scale AI tourne autour de la connexion des données des utilisateurs. Sa plateforme de tâches relie des travailleurs de données économiques d'Asie du Sud-Est, qui étiquettent les données téléchargées par les utilisateurs et alimentent ensuite ces données dans de grands modèles tout en évaluant les résultats de ces modèles. Les données jouent un rôle extrêmement important dans l'entraînement des LLM ou des modèles spécialisés. Certains décrivent même Scale AI comme "celui qui vend des pelles". Le salaire horaire moyen des étiqueteurs de données est d'environ 1 à 2 USD, et cette structure de main-d'œuvre à faible coût a permis à Scale AI de développer ses opérations efficacement.

Pour les projets Web3, les tokens peuvent être utilisés pour inciter les travailleurs, augmentant potentiellement leur salaire horaire de manière significative. Nous avons observé que Vana, soutenu par Paradigm, suit un modèle similaire de Data DAO. Bien que son modèle commercial soit bien structuré, il pourrait rencontrer des défis dans l'environnement Web3 qui privilégie les investissements axés sur l'attention. Le principal problème réside dans sa portée limitée - puisqu'il interagit avec des Data DAOs, la sensibilisation des utilisateurs est relativement faible, ce qui limite à son tour la demande d'achat pour son token.

Un exemple plus positif est Aggregata, qui cible directement les détaillants. Il permet de télécharger des données de conversation ChatGPT sur Aggregata pour un entraînement supplémentaire du modèle. Aggregata a déjà obtenu un investissement de Binance Labs. Nous croyons que la distribution des incitations basées sur des jetons peut efficacement récompenser à la fois les fournisseurs de données et les étiqueteurs de données, garantissant que la plupart des bénéfices reviennent aux participants de l'écosystème, plutôt que d'être concentrés uniquement sur la plateforme.

En 2024, le marché mondial de l'étiquetage de données est évalué à 838,2 millions USD et devrait atteindre 10,346 milliards USD d'ici 2033, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 32,2 %.

Énergie

Daylight est un autre cas de succès, avec le slogan « Réutilisez votre surplus d'énergie, devenez une nouvelle source de revenus. » L'entreprise a levé 13,2 millions USD lors de deux tours de financement dirigés par a16z et Lattice Fund. Daylight se concentre sur la gestion et la génération d'énergie en bordure de réseau, utilisant la tokenisation pour inciter les ménages à installer des dispositifs tels que des panneaux solaires et des chauffe-eaux. Ces dispositifs peuvent être contrôlés via des smartphones, les utilisateurs gagnant des tokens en récompense. En introduisant des incitations par tokens, Daylight favorise l'adoption de l'énergie propre tout en équilibrant la charge des réseaux centralisés.

Ce modèle est plus proche de DePIN. Cependant, si des améliorations pouvaient être apportées sans que les consommateurs aient à acheter de nouveaux équipements électroniques—en réutilisant l'infrastructure existante d'énergie propre grâce à la tokenisation—l'approche serait beaucoup plus facile à échelle. Essentiellement, Daylight vend des dispositifs d'énergie propre, tandis que le cœur de ReFi réside dans la réutilisation des bases d'actifs existantes à grande échelle. Un modèle faisable pourrait consister à collaborer avec des fabricants existants pour établir un système ou une norme de spécification, permettant à leurs dispositifs d'énergie propre de se connecter directement sur chaîne pour des récompenses en tokens. Nous attendons avec impatience des équipes innovant dans ce domaine.

Selon des rapports, le marché mondial des équipements de production d'électricité était évalué à 110,4 milliards USD en 2022 et devrait atteindre 173,1 milliards USD d'ici 2032, avec un TCAC de 4,8 % de 2023 à 2032.

Conclusion

Dans cet article, nous avons identifié l'incompatibilité naturelle entre les utilisateurs de Web3 et de Web2, en particulier en ce qui concerne les actifs de Web2. Pour y remédier, nous proposons une nouvelle direction : ReFi (Repurpose Finance). En tirant parti de l'énorme infrastructure existante de Web2 et des actifs appartenant aux utilisateurs, et en les canalisant sur la chaîne grâce à la technologie blockchain et à la tokenomics, nous pouvons débloquer de nouvelles couches de potentiel.

L'essence de ReFi réside dans la réutilisation des ressources largement utilisées qui existent déjà : les GPU domestiques, les réseaux WiFi, la bande passante, les données et l'énergie, en s'appuyant sur leurs fondations à grande échelle. Bien que le concept de ReFi ne soit pas entièrement nouveau, sa plus grande différence avec DePIN est qu'il ne nécessite aucun nouvel achat de matériel. Au lieu de cela, il applique la tokenomics pour réutiliser les marchés boursiers existants à grande échelle.

Cela dit, la demande réelle et l'efficacité doivent être soigneusement prises en compte. Certaines directions de réaffectation peuvent ne pas être idéales. Par exemple, utiliser la bande passante pour des réseaux proxy résidentiels (comme Grass) a une taille de marché limitée, bien que la demande ne nécessite pas une grande efficacité. D'autre part, contribuer de la bande passante pour les transferts de données AI ou des GPU pour l'entraînement de LLM peut ne pas être réaliste dans les conditions techniques actuelles, car ces applications exigent une efficacité extrêmement élevée, rendant la commercialisation difficile.

Nous avons hâte de voir plus de scénarios d'application ReFi qui permettent aux entrepreneurs de tirer directement parti des actifs des 8 milliards d'utilisateurs Web2 dans le monde. Avec la liquidité mondiale de la blockchain, le stockage d'état distribué et la tokenomique, ces actifs peuvent être intégrés dans l'écosystème Web3, ouvrant une nouvelle ère de création de valeur et d'utilisation des ressources.

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À propos de Gate Ventures

Gate Ventures est le bras de capital-risque de Gate, axé sur les investissements dans l'infrastructure décentralisée, les écosystèmes et les applications qui redéfiniront le monde à l'ère du Web3. Gate Ventures s'associe à des leaders de l'industrie mondiale pour favoriser des équipes et des startups innovantes qui redéfinissent les interactions sociales et financières.

Site officiel : https://www.gate.com/ventures

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