Le protocole RESOLV aborde efficacement les problèmes de centralisation, de transparence et de découplage dans le domaine des stablecoins grâce à des garanties en ETH et BTC, des stratégies delta-neutres et des mécanismes RLP, devenant une nouvelle direction.
Les stablecoins, en tant qu'"ancre" du monde DeFi, doivent être sûrs, transparents et dignes de confiance. Cependant, de nombreux stablecoins sur le marché font fréquemment face à des échecs ou à des crises de confiance. Le USDT a été remis en question en raison de réserves insuffisantes, et le UST a connu un effondrement majeur du marché en raison d'une défaillance algorithmique. RESOLV propose une solution innovante pour aborder ces trois problèmes majeurs.
Problèmes actuels auxquels sont confrontés les stablecoins
- Risque centralisé : Les stablecoins traditionnels s'appuient souvent sur des banques et des institutions de garde. Une fois gelés ou réglementés, la sécurité des actifs n'est plus garantie.
- Manque de transparence : La plupart des réserves de stablecoins ne sont pas auditées en temps réel, ce qui rend difficile pour les utilisateurs d'évaluer leur solvabilité.
- Échec de l'indexation : Certains stablecoins algorithmiques se décollent sévèrement de leur prix pendant des conditions de marché extrêmes, allant même jusqu'à un effondrement.
La logique de conception de RESOLV
RESOLV adopte un double mécanisme de « crypto-natif + couverture sur chaîne ». Son stablecoin USR est généré en collatéralisant l'ETH/BTC, combiné à une stratégie Delta-neutre pour faire face aux fluctuations de prix, et associé à RLP pour garantir la stabilité des fonds, atteignant une trinité de structure de stabilité.
Actifs de garantie : ETH et BTC
RESOLV n'utilise pas de réserves en USD, mais adopte plutôt l'ETH et le BTC comme les deux principaux actifs cryptographiques pour le collatéral. Ils ont une grande capitalisation boursière, une forte liquidité et possèdent des attributs décentralisés, ce qui en fait des actifs sous-jacents naturels pour la finance crypto.
Après que les utilisateurs ont hypothéqué des ETH/BTC dans le protocole, ils peuvent recevoir un montant équivalent de jeton USR stablecoin, et l'ensemble du processus opérationnel est effectué sur la chaîne.
Stratégie delta neutre contre les fluctuations de prix
Le plus grand point technique de RESOLV est l'utilisation d'une stratégie Delta neutre pour la couverture des risques. Lors de la génération de USR, le système établira des positions courtes sur des plateformes de contrats perpétuels telles que Hyperliquid, créant un état où l'exposition nette des actifs est nulle, garantissant que la valeur globale des garanties reste stable, que l'ETH monte ou descende.
RLP garantit le fonctionnement stable du système
RLP (Résolution de la Liquidité Pool) est essentiel pour l'amortissement des risques du protocole. Ses fonctions incluent :
- Pertes potentielles lors de fluctuations sévères des prix des garanties ;
- Soutenir le prix de l'USR pour maintenir l'ancrage;
- Fournir des récompenses et un partage des bénéfices pour les participants.
En incitant les utilisateurs à déposer des liquidités dans RLP, la capacité globale de résistance au risque du système est considérablement améliorée.
Économie et distribution du jeton RESOLV
La gouvernance du protocole et les incitations futures seront réalisées grâce au jeton RESOLV. Son émission totale est de 1 milliard de jetons, répartis comme suit :
- 10 % pour l'airdrop communautaire ;
- 40,9 % pour le développement écologique;
- 26,7 % alloué à l'équipe ;
- 22,4 % alloué aux investisseurs.
Le jeton RESOLV sera utilisé pour les propositions de gouvernance, les incitations à la liquidité et les ajustements des paramètres de stratégie, ce qui en fait un outil clé pour participer au développement du protocole.
Pourquoi choisir RESOLV ?
Comparé aux stablecoins centralisés, RESOLV offre :
- Transparence accrue : entièrement vérifiable sur la blockchain ;
- Stabilité renforcée : le mécanisme de couverture stabilise le prix du jeton stable ;
- Coûts de confiance réduits : aucune institution de conservation centrale requise.
Pour les utilisateurs DeFi, les développeurs et les demandeurs de stablecoins, RESOLV offre une solution d'ancrage d'actifs cryptographiques plus fiable et sécurisée.
* Les informations ne sont pas destinées à être et ne constituent pas des conseils financiers ou toute autre recommandation de toute sorte offerte ou approuvée par Gate.
