Cet article analyse la coopération stratégique entre Aave et Maple Finance et son impact sur la promotion des rendements des collatéraux, enseignant aux débutants comment saisir rapidement des opportunités de collatéraux à rendement élevé tout en évitant les risques potentiels.
Contexte de coopération : Pourquoi innover le Collateral ?
Dans le marché du prêt DeFi, le type et la qualité des actifs de Collateral affectent directement la disponibilité des prêts, les taux d'intérêt et les risques de liquidation. Cette fois, Aave a choisi de collaborer avec Maple Finance pour plusieurs raisons importantes :
- Introduire des garanties de "niveau institutionnel" pour améliorer la qualité et la stabilité des classes d'actifs.
- Élargir la profondeur du marché, attirer plus de fonds dans le pool de prêt, rendant ainsi les taux d'emprunt plus compétitifs et les actifs disponibles pour le prêt plus diversifiés.
- Optimiser l'efficacité du capital : Réduire la volatilité, réduire les écarts et améliorer l'utilisation globale de la liquidité grâce à de nouveaux actifs.
En d'autres termes, il ne s'agit pas seulement d'une intégration technique, mais d'un signe que la DeFi passe de "dirigée par le détail" à "institutionnelle + détail en parallèle."
Quels sont les nouveaux types de Collateral qui ont été ajoutés ?
Plus précisément, le nouveau collatéral ajouté est principalement composé de deux actifs dérivés de stablecoins émis par Maple Finance :
- syrupUSDT : Il sera d'abord lancé sur le marché Plasma d'Aave et peut être utilisé comme Collateral.
- syrupUSDC : sera ensuite lancé sur le marché Core d'Aave.
Ces deux types d'actifs sont soutenus par un pool de crédit on-chain géré par Maple, présentant une approbation de crédit institutionnelle et des caractéristiques de rendement, offrant plus de « rendement + stabilité » par rapport au collatéral traditionnel. Par exemple, selon des rapports, cet actif de sirop pourrait faire monter la limite d'emprunt à une échelle considérable (comme des centaines de millions de dollars) et le LTV pourrait atteindre jusqu'à 90%.
Quelles sont les opportunités de gains pour les utilisateurs ordinaires ?
En tant qu'utilisateur ordinaire, vous pouvez saisir des opportunités dans les aspects suivants :
- Utilisation plus efficace des actifs de garantie : Si vous détenez des USDT/USDC ou souhaitez convertir en prêts garantis, les nouveaux actifs mentionnés ci-dessus pourraient vous ouvrir de nouvelles perspectives.
- Faible volatilité, soutien institutionnel : Les actifs de qualité institutionnelle ont généralement une plus grande liquidité et une meilleure solvabilité, et être utilisés comme collateral peut impliquer un risque de liquidation plus faible.
- Des taux d'emprunt potentiellement meilleurs : Avec une liquidité plus forte et une couverture d'actifs plus importante, Aave pourrait ajuster sa structure de taux d'intérêt pour être plus conviviale.
Par exemple, si vous utilisez syrupUSDT comme Collateral, il peut être utilisé pour d'autres investissements ou opérations d'arbitrage après avoir emprunté des actifs, améliorant ainsi l'efficacité globale du capital.
Cependant, il est important de clarifier que "hauts rendements" ne signifient pas "pas de risque"—pour les débutants, la clé réside dans la compréhension du mécanisme de collateral, des taux de prêt et des conditions de liquidation.
Procédures d'exploitation + Précautions
Processus d'opération :
- Vérifiez si le nouveau collateral a été lancé sur la plateforme Aave (assurez-vous de sélectionner un marché qui prend en charge les produits syrup, Plasma ou Core).
- Si le soutien syrupUSDT/U SDC : acquérir ou échanger les actifs correspondants et les déposer dans votre compte Aave en tant que collateral.
- Choisissez les actifs empruntés en fonction du ratio LTV affiché sur la plateforme (prenez soin de ne pas vous approcher de la ligne de liquidation).
- Après avoir prêté, vous pouvez choisir de réinvestir dans d'autres stratégies DeFi ou de l'utiliser pour le minage de liquidités, etc.
- Surveillez régulièrement la valeur du Collateral, le ratio prêt-valeur et les changements dans les annonces de la plateforme.
Notes / Avertissement de risque :
- Bien que le nouveau collateral lancé ait un grand potentiel, son mécanisme n'est pas aussi mature que celui du collateral traditionnel.
- Le risque de liquidation existe toujours ; si la valeur du collateral diminue de manière significative ou si les règles de la plateforme changent, vous pourriez être liquidé.
- Après avoir emprunté, vos responsabilités augmentent : si les actifs empruntés sont mal utilisés, il peut également y avoir des pertes.
- Avant de participer, il est essentiel de comprendre la source des rendements de l'actif, le soutien crédit derrière le Collateral et les règles de la plateforme.
- Le marché des cryptomonnaies est très volatile, et bien que les avantages de la coopération soient forts, il peut encore être affecté lors des baisses générales du marché.
* Les informations ne sont pas destinées à être et ne constituent pas des conseils financiers ou toute autre recommandation de toute sorte offerte ou approuvée par Gate.
