Guide du débutant sur les figures chartistes classiques

Que sont les figures chartistes classiques ?

L’analyse technique propose plusieurs approches pour étudier les marchés financiers. Certains traders privilégient les indicateurs et oscillateurs, tandis que d’autres s’appuient exclusivement sur les mouvements de prix. Les graphiques en chandeliers offrent une vue d’ensemble de l’historique des prix des actifs, permettant d’identifier des figures récurrentes à partir de l’analyse de l’action passée du prix.

Les figures en chandeliers sont des outils puissants pour l’analyse de l’historique d’un actif et sont fréquemment utilisées sur les marchés actions, forex et crypto. Les figures chartistes classiques figurent parmi les indicateurs techniques les plus reconnus et les plus utilisés. Il est essentiel de souligner que, ces figures n’étant pas fondées sur des principes scientifiques ou des lois physiques, leur efficacité dépend en grande partie du nombre de participants de marché qui les prennent en compte.

Flags

Les Flags sont des zones de consolidation qui évoluent à l’encontre de la tendance principale, généralement après des mouvements de prix marqués. Visuellement, la figure rappelle un drapeau hissé sur un mât, le mât représentant l’impulsion et le drapeau la phase de consolidation. Cette structure se révèle particulièrement efficace pour identifier les reprises potentielles de tendance.

Le volume est déterminant pour valider la figure du Flag. Idéalement, le mouvement impulsif doit s’effectuer sur des volumes élevés, tandis que la consolidation s’accompagne d’un volume en baisse. Cette dynamique de volume accroît la fiabilité de la figure.

Un Bull Flag apparaît durant une tendance haussière après une forte progression et est généralement suivi d’une poursuite du mouvement à la hausse. À l’inverse, un Bear Flag se forme lors d’une tendance baissière après une baisse marquée et conduit généralement à une poursuite du mouvement à la baisse.

Le Pennant est une variante du Flag où la zone de consolidation se caractérise par des lignes de tendance convergentes, dessinant une structure triangulaire. Les Pennants sont considérés comme neutres et leur interprétation dépend principalement du contexte de la tendance.

Triangles

Les triangles sont des figures chartistes caractérisées par une plage de prix convergente, signalant souvent la continuation ou l’inversion d’une tendance. Le triangle représente une pause dans la tendance existante et peut indiquer aussi bien un retournement qu’une poursuite de tendance.

Un triangle ascendant se forme lorsqu’une résistance horizontale s’aligne avec une ligne de tendance ascendante tracée sur des creux de plus en plus hauts. À mesure que le prix teste à plusieurs reprises la résistance, les acheteurs interviennent à des niveaux supérieurs, générant des creux plus hauts. Si le prix finit par franchir cette résistance, un rallye rapide sur volume soutenu s’ensuit souvent, faisant du triangle ascendant une figure haussière.

Le triangle descendant est l’opposé : il se dessine avec un support horizontal et une ligne de tendance baissière passant par des sommets de plus en plus bas. À chaque retour du prix sur le support, les vendeurs interviennent à des niveaux inférieurs, formant des sommets plus bas. Lorsque le prix casse le support, une chute rapide accompagnée d’un volume élevé intervient généralement, ce qui en fait une figure baissière.

Un triangle symétrique fait intervenir à la fois des lignes de tendance descendantes et ascendantes d’angles similaires. Contrairement aux triangles ascendant et descendant, le triangle symétrique est neutre : il ne signale ni hausse ni baisse. Son interprétation dépend du contexte de marché et il marque une période de consolidation des prix.

Wedges - Quels types de figures en wedge existent ?

Les figures en wedge se dessinent lorsque des lignes de tendance convergentes reflètent un mouvement de prix de plus en plus étroit. Dans ces figures, les sommets et les creux montent ou descendent à des rythmes différents, formant la silhouette caractéristique du wedge. Les wedges occupent une place essentielle dans l’analyse technique moderne pour anticiper les changements de direction du marché.

Les wedges constituent une catégorie majeure des figures chartistes. Leur classification dépend de la direction dans laquelle ils se forment et de la tendance de marché sous-jacente.

Cette structure suggère souvent un retournement à venir, la tendance s’affaiblissant progressivement. Les wedges s’accompagnent fréquemment d’une baisse des volumes, signalant que la dynamique de la tendance s’essouffle.

Le Rising Wedge est une figure de retournement baissière, indiquant qu’à mesure que le prix progresse, la tendance haussière perd en force et peut finir par casser la ligne de tendance inférieure, déclenchant un mouvement baissier. Cette figure est particulièrement pertinente pour les traders cherchant à détecter l’épuisement d’une tendance haussière.

Le Falling Wedge est une figure de retournement haussière. Il traduit une pression baissière croissante, les lignes de tendance se resserrant. Un Falling Wedge se casse généralement à la hausse par un mouvement impulsif fort et est couramment utilisé pour anticiper les retournements en tendance baissière.

Double Top et Double Bottom

Les figures Double Top et Double Bottom apparaissent lorsque les mouvements de prix dessinent des formations en « M » ou en « W ». Ces figures restent valides même si les sommets ou creux concernés ne sont pas rigoureusement équivalents mais proches en valeur. En général, les deux points bas ou hauts clés s’accompagnent d’un volume supérieur aux autres points du graphique.

Le Double Top est une figure de retournement baissière où le prix atteint un sommet à deux reprises mais échoue à franchir ce niveau lors du second test. Un repli modéré entre les deux sommets est nécessaire pour valider la figure. La confirmation intervient lorsque le prix casse le point le plus bas situé entre les deux sommets, signalant une probable poursuite de la baisse.

Le Double Bottom est une figure de retournement haussière où le prix touche un point bas à deux reprises avant de repartir à la hausse. Comme pour le Double Top, l’écart entre les deux creux doit rester modéré. La figure se confirme lorsque le prix franchit le point le plus haut situé entre les deux creux (le sommet central), laissant présager une poursuite du mouvement haussier.

Tête et Épaules

La figure Tête et Épaules est une structure de retournement baissière, comportant une ligne de base et trois sommets distincts. Les deux sommets latéraux — les épaules — sont approximativement au même niveau de prix, tandis que le sommet central — la tête — se distingue par une hauteur sensiblement supérieure. La figure est validée lorsque le prix casse le support de la ligne de base, confirmant le retournement et suggérant une poursuite de la baisse.

Tête et Épaules Inversée

La figure Tête et Épaules Inversée constitue la version haussière, signalant un retournement à la hausse. Cette structure apparaît en tendance baissière lorsque le prix marque un nouveau plus bas, rebondit, puis teste à nouveau le support proche du premier creux. Le retournement est confirmé lorsque le prix franchit la résistance de la ligne de base et poursuit sa progression, anticipant un mouvement haussier potentiel.

Conclusion

Les figures chartistes classiques font partie des outils d’analyse technique les plus répandus et utilisés au niveau mondial. Cependant, à l’instar de toute méthode d’analyse de marché, elles ne doivent pas être employées isolément. Une figure efficace sur un marché peut se révéler inadaptée sur un autre. Il est donc recommandé de toujours rechercher des confirmations supplémentaires, de mettre en place une gestion rigoureuse des risques et de combiner ces signaux avec d’autres outils d’analyse pour renforcer la fiabilité des décisions de trading.