Le PDG d'Aster, Leonard, a révélé dans une interview exclusive que l'équipe prévoit de reproduire 80 % des fonctionnalités des produits CEX dans un an, visant finalement à contester la domination de Binance. Cet article analyse sa feuille de route, ses opportunités et ses risques.
Les entrepreneurs de la blockchain venant de milieux traditionnels
La carrière de Leonard a commencé dans des rôles technologiques de finance traditionnelle / banque d'investissement, avant d'entrer dans l'industrie de la blockchain, participant à plusieurs développements de projets, et fondant finalement Aster.
Il a travaillé chez Binance pendant de nombreuses années, accumulant une riche expérience dans les systèmes de trading et la conception de produits, ce qui a jeté les bases de la création ultérieure d'une plateforme de trading sur chaîne. Avec l'émergence de projets comme dYdX et GMX, Leonard a progressivement élargi sa vision d'un DEX perpétuel unique à une plateforme de trading complète multi-chaînes.
Selon lui, l'Aster actuel n'est plus simplement un DEX perpétuel, mais ressemble davantage à une combinaison d'"infrastructure financière on-chain + plateforme de trading."
Qu'est-ce que "Reproducing CEX 80%" - Détails de la fonction
Lorsque Leonard a proposé "de reproduire 80 % de l'expérience produit sur CEX dans un an", cela impliquait une décomposition fonctionnelle sur plusieurs dimensions :
- Mécanisme de trading : Spot, Effet de levier, Contrats perpétuels
- Gestion d'actifs : Dépôt / Retrait / Staking / Prêt
- Frais / Stratégie de remise : Remises pour paiement avec la monnaie de la plateforme
- Points / Récompenses / Mécanisme de Market Making
- Mécanisme de rachat / de destruction / de déflation de jetons
- Mécanisme de gouvernance / de cotation / de participation de la communauté
Dans ces modules, Aster a déjà exposé certaines directions : par exemple, le mécanisme de réduction des frais (détenir des ASTER peut profiter d'une réduction de 5 % sur le trading perpétuel) ; en même temps, il prépare également un mécanisme de rachat de tokens.
On peut dire que ce 80 % ne signifie pas imiter toutes les fonctionnalités avancées, mais plutôt se concentrer sur les modules qui sont les plus essentiels et couramment utilisés par les utilisateurs.
Barrières réalistes et points de risque
La "réplication" des fonctions essentielles de CEX sur la chaîne n'est pas quelque chose qui peut être réalisé du jour au lendemain, et il y a plusieurs obstacles réels à surmonter :
- Limitations de performance on-chain : Une forte concurrence peut entraîner des retards de transaction et une augmentation du glissement.
- Compétition en liquidité et en profondeur : les DEX ont besoin de fortes incitations LP et d'une collaboration inter-chaînes pour égaler la profondeur et la faible glissade des CEX.
- Contrôle des risques et vulnérabilités de sécurité : les systèmes on-chain sont susceptibles aux prêts éclair et aux attaques de manipulation.
- Problème d'efficacité de la gouvernance : le CEX a une prise de décision centralisée et une exécution rapide, tandis que la gouvernance sur chaîne est souvent lente et décentralisée. Leonard reconnaît également qu'un certain niveau de contrôle centralisé sera conservé dans les premières étapes pour garantir l'efficacité.
- Risques de conformité et juridiques : les canaux fiat, la vérification d'identité et la conformité réglementaire sont toujours des problèmes qui doivent être traités.
Controverses sur la distribution des tokens et sentiment du marché
La distribution du jeton ASTER d'Aster a suscité des doutes externes, les données on-chain montrant une concentration des avoirs. Cependant, Leonard a déclaré que 80 % de celui-ci est dans un état verrouillé, et 40 % appartient à des allocations d'airdrop. Certaines des soi-disant adresses de baleines sont en réalité des adresses de garde de plateforme. Il a souligné que les parties de placement privé n'ont pas l'intention de vendre en grande quantité ; il s'agit plutôt d'une allocation pour l'équipe.
Cependant, le prix récent de l'ASTER a chuté de plus de 20 %, entraînant un tremblement de la confiance du marché concernant ses perspectives. Les analyses suggèrent que les raisons peuvent inclure le scepticisme des produits, la pression concurrentielle et le retrait de capitaux. Dans un tel environnement, les rachats de jetons, les réductions de frais de transaction, la mise en œuvre de produits et la croissance des utilisateurs sont devenus des facteurs clés pour stabiliser la confiance du marché.
À quoi ressemblerait un avenir réussi ?
En supposant qu'Aster termine la réplication de la fonctionnalité CEX dans un an et établisse un écosystème multi-chaînes, cela pourrait entraîner les changements suivants :
- Les utilisateurs commencent à migrer des CEX vers la chaîne, profitant d'une plus grande transparence et d'une auto-garde.
- La reconstruction du volume de trading et de la liquidité peut attirer de grands détenteurs et des teneurs de marché.
- L'écosystème est en train de former progressivement une boucle fermée, renforçant la fidélité des utilisateurs.
- Créant une pression concurrentielle plus forte sur le CEX traditionnel.
- Peut-il finalement surpasser Binance ? Bien que la difficulté soit extrêmement élevée, sur certaines pistes, les plateformes de trading on-chain peuvent effectivement se démarquer.
L'histoire d'Aster pourrait être la prochaine expérience de confrontation entre CEX et DEX dans le monde Web3.
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