Resolv est un protocole de stablecoin innovant qui émet et gère le jeton stable USR, qui est sur-collatéralisé par de l'Ether (ETH) et du Bitcoin (BTC) et est indexé sur le dollar américain. Ce protocole combine des stratégies de couverture neutres au marché (Delta-neutres) et opère de manière transparente via des contrats intelligents, offrant aux utilisateurs une solution de stablecoin décentralisée et efficace en capital.
Conception de base du protocole Resolv
Le stablecoin USR fourni par Resolv est entièrement collatéralisé par l'Ethereum (ETH) et le Bitcoin (BTC) à un taux de change fixé à 1:1 par rapport au dollar américain. Contrairement aux stablecoins traditionnels qui s'appuient sur des réserves en fiat, USR atteint une véritable Décentralisation grâce à une combinaison d'actifs en chaîne et de dérivés. Pour garantir la stabilité, le protocole met en place un RLP (Resolv Liquidity Protection Pool), utilisant un montant dépassant les actifs collatéralisés comme tampon de risque pour lutter contre les fluctuations de prix et les risques potentiels.
USR peut être frappé et échangé à tout moment, retournant automatiquement le montant correspondant d'ETH et de BTC basé sur le ratio d'actifs actuel. Tous les processus sont exécutés via des contrats intelligents, offrant une expérience opérationnelle très transparente et sans confiance.
Maintenir la stabilité grâce à des stratégies neutres sur le marché
Resolv forme un portefeuille d'investissement neutre de marché en combinant des avoirs au comptant d'ETH et de BTC avec des positions de contrats à terme inverses (short) perpétuels. Lorsque les prix des actifs fluctuent, les bénéfices des contrats perpétuels compensent les pertes des avoirs au comptant, maintenant la valeur nette d'actif de la pool stable. Certains actifs sont mis en jeu sur la chaîne, tandis que d'autres sont gérés par des gardiens en tant que marge de futures, garantissant la capacité de performance et la résistance au risque.
Cette stratégie surmonte les limitations de nombreux stablecoins qui s'appuient sur des réserves de devises fiduciaires, atteignant une plus grande efficacité et stabilité du capital.
Mécanisme économique à double jeton et distribution des bénéfices
Le protocole Resolv a une structure à double jeton intégrée : l'USR sert de moyen d'échange stable et de jeton de garantie, tandis que l'RLP agit comme un jeton d'assurance fournissant de la liquidité pour prendre des risques supplémentaires. Les détenteurs d'RLP supportent les risques et ainsi bénéficient d'un proportion de rendement plus élevé. Le protocole distribue des gains quotidiens aux utilisateurs de stUSR qui mettent en jeu et aux détenteurs d'RLP ; s'il y a des pertes nettes, elles sont supportées par l'RLP. De plus, le protocole a un jeton de gouvernance RESOLV, avec une offre totale de 1 milliard de jetons, utilisé pour la gouvernance future du protocole, les incitations et l'expansion de l'écosystème.
Avantages de Resolv
En utilisant Resolv, les détenteurs de stablecoins peuvent bénéficier d'un mécanisme de marché décentralisé, efficace en capital et bien structuré pour les garanties d'échange, sans dépendre du soutien des devises fiduciaires. Sa stratégie de couverture neutre sur le marché peut réduire efficacement le risque de volatilité du marché et soutient les utilisateurs dans le staking pour gagner des rendements.
Résumé
Alors que la DeFi continue de s'étendre, Resolv offre un chemin robuste et transparent pour devenir l'une des solutions de jetons stables adossés au dollar américain les plus compétitives dans l'espace de la finance décentralisée.
* Les informations ne sont pas destinées à être et ne constituent pas des conseils financiers ou toute autre recommandation de toute sorte offerte ou approuvée par Gate.
