Comprendre les altcoins : guide complet des cryptomonnaies alternatives

Qu’est-ce qu’un altcoin ?

Lancé en 2009 par le programmeur pseudonyme Satoshi Nakamoto, le Bitcoin (BTC) est reconnu comme la première cryptomonnaie, tant par les passionnés que par le grand public. Sa technologie blockchain a attiré une attention majeure, avec des géants technologiques tels qu’Amazon, Facebook et Microsoft qui développent et commercialisent des solutions reposant sur la blockchain. Le succès de cette cryptomonnaie pionnière a inspiré l’arrivée de nombreuses monnaies alternatives, appelées altcoins.

En résumé, les altcoins sont toutes les cryptomonnaies à l’exception du Bitcoin. Pour ceux qui se demandent combien d’altcoins existent, CoinMarketCap en référence plus de 18 000. Certains cherchent à combler des lacunes perçues du protocole Bitcoin, tandis que d’autres poursuivent des objectifs totalement différents. Cet article présente une introduction à plusieurs altcoins majeurs, des conseils pour investir, les différences clés avec le Bitcoin, et d’autres informations essentielles sur les altcoins.

Les différents types d’altcoins

Les altcoins se distinguent selon leur utilité et leur mécanisme de consensus. Certains altcoins entrent dans plusieurs catégories à la fois. Voici les principales familles de cryptomonnaies et leurs représentants les plus connus :

Forks de Bitcoin : variantes du protocole d’origine

Les forks de Bitcoin sont des modifications ou ajouts de règles au protocole principal. Parfois, toute la communauté adopte ces changements et passe à la version améliorée. D’autres fois, la communauté se divise, créant de nouvelles variantes du Bitcoin.

On peut comparer ce processus à un arbre généalogique : chaque branche représente une version distincte du Bitcoin, tandis que le tronc symbolise le protocole d’origine, l’ancêtre commun de toutes les versions. Dès qu’un groupe adopte de nouvelles règles que d’autres refusent, un fork apparaît.

Il existe plus de 100 projets de forks du Bitcoin, mais Bitcoin Cash (BCH) demeure le plus abouti. BCH est un altcoin visant à résoudre les limites du Bitcoin. L’un des défis majeurs du système de validation et de la blockchain Bitcoin est la capacité et la rapidité de traitement des transactions.

La taille théorique d’un bloc Bitcoin est de 4 Mo, mais en pratique, elle est plus proche de 2 Mo. Les transactions sont regroupées en blocs, si bien que la taille des blocs détermine combien de transactions peuvent être validées et ajoutées à la blockchain dans un laps de temps donné. Actuellement, Bitcoin traite environ 7 transactions par seconde, loin des 24 000 TPS de Visa. Avec l’augmentation du nombre d’utilisateurs, les retards et la congestion des transactions s’intensifient.

Pour améliorer la scalabilité, des développeurs ont créé un fork du Bitcoin nommé Bitcoin Cash en août 2017. Le principal changement a été l’augmentation de la taille des blocs à 8 Mo, offrant des transactions plus rapides et des frais réduits. Alors que le BTC sert surtout de réserve de valeur, BCH se positionne comme un moyen de paiement performant.

En d’autres termes, BCH vise à fonctionner aussi intuitivement que de l’argent liquide. Il rencontre toutefois des difficultés, la principale étant une adoption et une confiance limitées en dehors du cercle crypto. Avec une base d’utilisateurs réduite, la taille moyenne des blocs minés sur sa blockchain reste inférieure à celle de Bitcoin, et son objectif d’augmenter le volume de transactions par des blocs plus grands n’a pas été pleinement testé.

D’autres altcoins tentent aussi de s’imposer comme moyen de paiement quotidien. Comme les désaccords sur l’évolution du Bitcoin ont abouti à BCH, des divergences autour de BCH ont donné naissance à un autre fork : Bitcoin SV (BSV). Le nombre élevé de concurrents, couplé à des enjeux de sécurité persistants, pourrait limiter le succès de BCH sur le long terme.

Altcoins basés sur le minage : chaînes indépendantes

Contrairement aux forks de Bitcoin, ces altcoins fonctionnent sur leur propre blockchain, tout en s’inspirant du protocole original du Bitcoin. Ils reposent sur le principe du minage, c’est-à-dire la création de nouvelles unités via la résolution de problèmes mathématiques complexes.

Litecoin (LTC) fut la première alternative majeure au Bitcoin et demeure active. Elle a longtemps été la deuxième cryptomonnaie par notoriété, mais se situe désormais autour de la 20^e place en capitalisation boursière.

À l’image de BCH, LTC mise sur la rapidité : les transactions Litecoin sont validées environ quatre fois plus vite que sur Bitcoin. Autre différence majeure : Litecoin utilise un algorithme de preuve de travail plus simple, appelé Scrypt. L’algorithme du Bitcoin étant devenu complexe, le minage nécessite du matériel spécialisé, inaccessible à l’utilisateur moyen. Au contraire, le minage de Litecoin reste possible avec du matériel standard, ce qui rend LTC bien plus accessible. Beaucoup considèrent Bitcoin et Litecoin comme l’or et l’argent du secteur crypto.

Ethereum (ETH) a marqué une avancée majeure dans l’univers des altcoins minés. Contrairement à LTC et à bien d’autres, Ethereum a introduit des concepts innovants. Il s’agit d’une plateforme blockchain permettant l’exécution de smart contracts.

Les smart contracts sont des ensembles de conditions qui, une fois remplies, déclenchent automatiquement des actions. Ils permettent la création d’applications décentralisées (DApps) sur le réseau. Par exemple, des services financiers comme le prêt ou l’emprunt peuvent être automatisés et reproduits via des smart contracts, supprimant les intermédiaires.

L’utilisation de ces applications nécessite de régler des frais de calcul au réseau avec l’ether (ETH), jeton natif et carburant d’Ethereum. Ethereum ne vise pas à être une monnaie numérique concurrente du Bitcoin ; il cherche à exploiter la blockchain pour des applications décentralisées infalsifiables.

Ethereum utilise actuellement le consensus Proof-of-Work (PoW), qui consomme de la puissance de calcul pour la validation des transactions. Il prévoit cependant de passer au Proof-of-Stake (PoS), où la validation dépend du montant de jetons mis en jeu. Cette transition rendra le minage obsolète et réduira la consommation énergétique d’Ethereum de 99 %, répondant à l’une des critiques majeures du secteur. Devenir validateur nécessite de staker 32 ETH.

Ethereum possède aussi son fork : Ethereum Classic (ETC), le plus connu. En 2016, le DAO originel d’Ethereum a été piraté à cause de vulnérabilités dans le code, entraînant le vol de 3,6 millions d’ETH. Un hard fork a été mis en œuvre pour récupérer les fonds et corriger les problèmes liés.

Les opposants à ce fork ont continué à soutenir la chaîne initiale, désormais appelée Ethereum Classic. La sécurité de ce fork inquiète toujours la communauté crypto, notamment après que la blockchain d’Ethereum Classic a subi des attaques à 51 % ayant permis le détournement de plus de 5 millions de dollars d’ETC en 2020.

Altcoins basés sur le Proof-of-Stake : un mécanisme de consensus alternatif

Le Proof-of-Stake (PoS) est un mécanisme de consensus alternatif pour valider les transactions. Dans les réseaux PoS, les utilisateurs immobilisent leurs cryptomonnaies pour devenir validateurs. Ceux-ci remplissent des fonctions comparables à celles des mineurs : ordonnancer les transactions, créer de nouveaux blocs et vérifier les blocs proposés par d’autres validateurs.

Cardano (ADA) est le plus grand réseau PoS en volume de staking et occupe la septième place en capitalisation boursière. Il prend en charge plus de 600 projets, des NFT aux exchanges décentralisés, en passant par la Finance décentralisée (DeFi) et le Métavers.

À la différence d’Ethereum, Cardano alimente ses smart contracts avec son jeton natif ADA. Cardano utilise le protocole Ouroboros Proof-of-Stake, répartissant le contrôle du réseau entre plusieurs pools de staking. Les utilisateurs peuvent gérer leur propre pool ou déléguer leurs ADA à des pools existants s’ils n’ont pas les compétences nécessaires pour gérer un nœud. Les récompenses de staking sont proportionnelles au montant d’ADA délégué.

Cardano s’inspire des smart contracts d’Ethereum, mais vise une scalabilité accrue, de meilleures performances, une sécurité renforcée et une efficacité énergétique supérieure. Le projet se distingue par un développement rigoureux et fondé sur la recherche scientifique.

Cardano s’appuie sur des travaux revus par des pairs, publiant ses recherches dans des revues scientifiques présentées lors de conférences spécialisées. Cette approche a suscité des critiques au sein de la communauté crypto, certains jugeant que la revue scientifique ralentit le développement et l’adoption du projet.

Cependant, Cardano offre toujours une perspective de valeur sur le long terme, à mesure que les mises à jour et nouveaux projets sont déployés. Par exemple, la mise à niveau Hydra augmentera fortement la vitesse de traitement des transactions.

Stablecoins : réduire la volatilité

Les stablecoins sont conçus pour minimiser et gérer le risque financier. Le Bitcoin et la plupart des altcoins sont connus pour leur forte volatilité et leur corrélation. Le prix du Bitcoin peut varier de façon marquée en quelques minutes, et nombre d’altcoins suivent la même tendance. Les stablecoins protègent les investisseurs contre les baisses brutales en offrant des alternatives moins exposées aux risques de marché. Ils sont adossés à des actifs moins volatils, tels que des matières premières, des devises ou des paniers d’autres cryptomonnaies.

Les stablecoins adossés à des matières premières peuvent être indexés sur un actif cible ou échangeables contre celui-ci, comme l’or, l’argent ou d’autres métaux précieux. Les Digix Gold Tokens, par exemple, sont garantis par de l’or. Les détenteurs peuvent échanger leurs tokens contre une valeur équivalente en or. Par ailleurs, ces stablecoins sont moins exposés à l’inflation, car il est plus difficile d’augmenter l’offre de métal que d’imprimer de la monnaie fiduciaire.

TrueUSD, USD Tether (USDT) et USD Coin (USDC) sont des exemples de stablecoins indexés sur le dollar américain. Leur valeur doit rester proche d’un dollar. Pour émettre davantage de tokens, les sociétés doivent déposer un montant équivalent en USD en réserve. Cependant, l’USDT a été critiqué pour son manque de transparence ou son incapacité à fournir des audits confirmant la réalité de ses réserves.

Les stablecoins adossés à des cryptomonnaies sont généralement garantis par des portefeuilles d’autres actifs numériques. Leur conception est plus complexe que celle des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires ou des matières premières, car la garantie est gérée par des smart contracts sur la blockchain. La stabilité du prix nécessite des instruments et incitations supplémentaires au-delà de la simple collatéralisation.

Dominance des altcoins : dynamique du marché

Il n’existe aucun graphique exhaustif de la dominance globale des altcoins. Ainsi, cette dominance est généralement déduite via l’analyse de la dominance du Bitcoin. Les traders comparent la capitalisation du Bitcoin à celle de l’ensemble du marché crypto : une chute marquée de la dominance du Bitcoin signale généralement l’entrée dans une « saison altcoin ».

Fin 2018, la dominance du Bitcoin est passée sous les 37,5 %, marquant une saison altcoin où plus de 20 altcoins auraient doublé de valeur. Cette période s’est achevée lorsque la dominance du Bitcoin a rebondi au-delà de 60 % à la mi-2019.

La saison altcoin la plus récente a eu lieu fin 2020, lorsque la dominance de Bitcoin est tombée juste au-dessus de 40 % et que divers altcoins (ETH, ADA…) ont vu leur prix grimper. Cette saison aurait pris fin en mai 2021 avec le rebond du Bitcoin, bien qu’il n’ait jamais retrouvé ses sommets précédents et fluctue désormais entre 40 % et 47,5 %.

Comment acheter des altcoins : guide pratique

Pour acheter ou échanger des altcoins, il faut d’abord choisir une plateforme d’échange crypto. Il existe de nombreux acteurs dans le secteur et il n’est pas possible de désigner une « meilleure » plateforme, chacune ayant ses avantages et ses limites. Les critères essentiels incluent la diversité des actifs, les frais, le volume d’échanges et la sécurité.

Les plateformes idéales combinent une large sélection d’actifs, des frais réduits, un volume élevé et une sécurité optimale pour vos fonds.

Avant de pouvoir acheter des altcoins, il faudra ouvrir un compte avec une adresse e-mail et un mot de passe. Après l’achat de cryptomonnaies par carte bancaire ou virement, vos actifs apparaîtront dans votre wallet. Vous pourrez ensuite les transférer vers un autre portefeuille crypto ou altcoin, par exemple MetaMask, pour utiliser vos fonds dans différents écosystèmes. Un wallet crypto est une application qui stocke les clés d’accès et de gestion de vos actifs numériques.

Si vous ne souhaitez pas transmettre vos informations personnelles à un exchange centralisé, vous pouvez choisir une plateforme décentralisée. Attention : ces plateformes ont souvent un volume et une liquidité moindres, ce qui les rend plus sensibles aux variations de prix : une petite opération peut provoquer d’importants écarts.

Pour accéder au marché crypto sans acheter ni détenir directement de cryptomonnaie, vous pouvez investir dans des ETF (fonds négociés en bourse). Les ETF présentent en général un risque plus faible, car ils suivent la valeur de leur sous-jacent et se négocient sur les marchés traditionnels. Par exemple, un ETF altcoin répliquera la valeur d’Ethereum.

Meilleurs altcoins à acheter : analyse et recommandations

Selon la capitalisation du marché, le Bitcoin (BTC) figure en tête des 10 principales cryptomonnaies. Ethereum (ETH), altcoin le plus populaire, est en deuxième position, suivi de Cardano (ADA), Solana (SOL) et d’autres.

Pour investir dans la crypto, la majorité de ces projets majeurs constituent des options relativement sûres. Ils présentent un risque plus faible et une volatilité réduite, ce qui limite d’autant les gains potentiels exceptionnels.

Les investisseurs prêts à accepter davantage de risques peuvent viser de nouvelles cryptomonnaies n’ayant pas encore enregistré de hausse majeure. Ces actifs sont plus risqués, car les effondrements de prix et les échecs de projets sont fréquents dans la crypto.

Avec une recherche approfondie (DYOR), il est possible de dénicher la prochaine crypto à x10 ou x100. Parmi les 10 jetons les plus performants de ces dernières années, plusieurs altcoins comme Polygon (MATIC) ont dépassé x100, tandis que Solana (SOL) et Avalanche (AVAX) ont également connu une croissance supérieure à x10. Ces projets demeurent des choix solides, leur base d’utilisateurs continuant de croître, ce qui pourrait soutenir une nouvelle hausse des prix.

Les meilleures performances sur certaines périodes montrent que certains projets ont connu une forte croissance. Mais la volatilité du marché crypto ne permet pas de garantir la pérennité de cette dynamique. Les investisseurs et traders doivent donc faire preuve de diligence et privilégier les projets à forte utilité et équipes reconnues, afin d’éviter arnaques, rug pulls et pertes potentielles.

Faut-il acheter des altcoins ? Points à considérer

Le Bitcoin est perçu comme un actif spéculatif, plus volatil que les investissements traditionnels comme les actions ou obligations. Les altcoins sont encore plus volatils et comportent un risque nettement supérieur. On peut perdre rapidement des montants importants, et la plupart des altcoins ne se remettent pas après un krach. Il est donc indispensable de réaliser ses propres recherches (DYOR) et de privilégier des projets solides ou des altcoins majeurs avec de bons fondamentaux.

Les altcoins offrent cependant un potentiel de gain important, notamment lors des « saisons altcoin », où ils surperforment le Bitcoin. Ces périodes débutent quand la dominance du Bitcoin diminue, les investisseurs prenant leurs profits sur BTC.

Même si ce n’est pas un indicateur parfait, l’analyse des graphiques de dominance Bitcoin permet d’apprécier le sentiment du marché et de savoir qui mène la danse. En définitive, il convient de peser les avantages et les risques, et de n’investir dans les altcoins qu’un montant que vous êtes prêt à perdre.

Conclusion

Avec plus de 18 000 altcoins, il est impossible de tous les traiter. Cet article n’a pas vocation à être un guide exhaustif, mais propose un aperçu de projets marquants de l’histoire des altcoins. D’autres cryptomonnaies du top 10 feront peut-être l’objet d’analyses à venir.

Les éléments présentés ici constituent une base solide pour explorer d’autres coins émergents ou en vogue. Il reste difficile d’identifier le « meilleur » altcoin à acheter, le marché crypto étant encore jeune par rapport aux marchés traditionnels. De nouveaux projets pourraient émerger à l’avenir et dépasser les leaders actuels.

FAQ

Qu’est-ce qu’un altcoin ? En quoi diffère-t-il du Bitcoin ?

Les altcoins désignent toutes les cryptomonnaies sauf le Bitcoin. Ils visent à dépasser les limites du Bitcoin grâce à des technologies innovantes. Le Bitcoin bénéficie d’un historique plus long et d’une domination de marché supérieure, tandis que les altcoins innovent plus vite, mais avec une volatilité accrue.

Quels sont les altcoins les plus populaires ? Qu’est-ce qu’Ethereum, Litecoin et Ripple ?

Les altcoins populaires incluent Ethereum, Ripple (XRP) et Litecoin. Ethereum permet la création de smart contracts et d’applications décentralisées. Ripple se spécialise dans les paiements transfrontaliers rapides et à faible coût. Litecoin propose des transactions plus rapides que le Bitcoin.

Comment évaluer et choisir un altcoin dans lequel investir ? Quels indicateurs prendre en compte ?

Analysez la capitalisation boursière, la technologie du projet et le soutien de la communauté. Consultez le whitepaper et la crédibilité de l’équipe. Portez attention au volume d’échanges, à la liquidité et à la feuille de route du projet avant d’investir.

Quels sont les risques d’investir dans les altcoins et comment les éviter ?

Les risques incluent une forte volatilité, la fraude et un manque de liquidité. Pour s’en prémunir, effectuez des recherches approfondies, diversifiez vos investissements, privilégiez les plateformes fiables et ne suivez jamais de conseils sans vérification.

Pourquoi les prix des altcoins fluctuent-ils davantage que ceux du Bitcoin ?

Les altcoins disposent d’une capitalisation et d’une liquidité moindres que le Bitcoin, ce qui rend leurs prix plus sensibles aux variations du marché et du volume d’échanges, d’où une volatilité accrue.

Où peut-on acheter et échanger des altcoins ?

Vous pouvez acheter et échanger des altcoins sur les principales plateformes d’échange crypto. Créez un compte, vérifiez votre identité, sélectionnez l’altcoin souhaité et effectuez la transaction avec le mode de paiement choisi pour commencer à investir.

Quelles sont les perspectives pour les altcoins ? Sont-ils adaptés à l’investissement long terme ?

Les altcoins présentent de solides perspectives, portées par l’innovation technologique et l’adoption croissante. Les investissements à long terme dans des projets solides peuvent offrir des rendements importants avec le développement continu du Web3.

Qu’est-ce qu’un token DeFi ou Layer 2 ? Sont-ils considérés comme des altcoins ?

Les tokens DeFi sont émis par des systèmes de Finance décentralisée, permettant des transactions sans intermédiaires. Les tokens Layer 2 facilitent la scalabilité et réduisent les coûts de transaction sur la blockchain. Ces deux catégories sont considérées comme des altcoins, car elles constituent des alternatives au Bitcoin.

Comment stocker et sécuriser ses altcoins ?

Utilisez un wallet matériel ou du stockage à froid pour une sécurité maximale. Protégez vos clés privées, évitez de les conserver en ligne et réalisez des sauvegardes régulières. Ne partagez jamais vos identifiants d’accès.