Un stop suiveur, qu'est-ce que c'est ?

Introduction aux Stops Glissants

Un stop glissant est un type d'ordre avancé permettant aux traders de protéger automatiquement et de maximiser leurs profits sur des positions ouvertes. Contrairement à un ordre stop fixe classique, un stop glissant suit dynamiquement le prix du marché, ajustant automatiquement son niveau de déclenchement lorsque le prix évolue favorablement.

Ce dispositif est particulièrement utile lorsqu’une transaction se développe dans la direction souhaitée mais que le trader ne peut pas surveiller constamment la position ou ressent une incertitude quant aux mouvements futurs du prix. Les stops glissants sont largement utilisés sur les marchés de cryptomonnaies en raison de leur forte volatilité et de leur trading 24/7.

Il existe deux principaux types de stops glissants : basé sur un pourcentage et fixe (avec un décalage constant). Le stop glissant en pourcentage fixe un point de déclenchement à un certain pourcentage au-dessus ou en dessous du prix actuel du marché, selon la direction de la position. Le stop fixe utilise un montant en termes monétaires. De plus, un prix d’activation peut être défini pour déterminer quand le mécanisme glissant commence à fonctionner.

Pourquoi utiliser un Stop Glissant

Les stops glissants répondent à plusieurs enjeux clés dans une stratégie de trading. La fonction principale de cet outil est de verrouiller les profits tout en permettant une éventuelle hausse supplémentaire du prix. Comme le suggère le nom (glissant — « suivant »), ce type d’ordre suit automatiquement le prix lorsque la position évolue dans une direction favorable.

Le mécanisme fonctionne en ajustant en continu le prix de vente de la position à mesure que le marché monte, augmentant ainsi le profit minimum garanti en cas de retournement de tendance. Par exemple, si vous achetez un actif à 100 $ et que vous définissez un stop glissant avec un décalage de 10 %, lorsque le prix monte à 150 $, votre stop se déplacera automatiquement à 135 $, garantissant au moins 35 $ de profit au lieu de 10 $ initialement.

Les stops glissants sont particulièrement avantageux dans des marchés volatils où les prix connaissent des fluctuations soudaines et importantes. Dans de telles conditions, vous pouvez augmenter considérablement vos profits tout en protégeant votre position d’une perte substantielle lors d’un retournement brutal.

Les traders très occupés, manquant de temps pour surveiller en permanence leurs positions tout au long de la journée, optent souvent pour les stops glissants afin de maximiser le potentiel de leurs positions ouvertes. Cet outil élimine la nécessité de fixer manuellement de nouveaux stop-loss à chaque mouvement favorable, économisant du temps et réduisant le stress psychologique.

Comment utiliser un Stop Glissant

Exemple de Stop Glissant en Pourcentage pour la Vente

Examinons un exemple détaillé du fonctionnement d’un stop glissant en pourcentage. Supposons que le prix actuel de l’actif soit de 100 $, et que vous définissiez un stop glissant pour vendre avec un décalage de 10 % en dessous du prix du marché.

Scénario 1 : Chute immédiate
Si le prix chute immédiatement de 10 %, passant de 100 $ à 90 $, le stop glissant se déclenchera instantanément et se transformera en un ordre au marché pour vendre. Cela vous protège de pertes supplémentaires.

Scénario 2 : Croissance avec une petite correction
Si le prix monte à 150 $, votre stop glissant se déplacera automatiquement à 135 $ (10 % en dessous du nouveau maximum). Si ensuite le prix chute à 140 $ (diminution de 7 %), le stop glissant ne s’activera pas car le seuil de déclenchement n’est pas atteint. L’ordre ne s’exécutera que si le prix tombe à 135 $.

Scénario 3 : Forte hausse avec retournement
Si le prix augmente à 200 $, le stop glissant passera à 180 $ (10 % en dessous). Si par la suite, le prix chute de 10 % pour atteindre 180 $, le stop se déclenchera et deviendra un ordre au marché pour vendre à 180 $, verrouillant un profit de 80 $ au lieu de 10 $ initialement.

Exemple de Stop Glissant Fixe pour la Vente

Voyons maintenant comment fonctionne un stop glissant fixe (constant). Supposons que le prix actuel soit de 100 $, et que vous définissiez un stop glissant pour vendre avec un décalage fixe de 30 $ en dessous du prix du marché.

Scénario 1 : Chute immédiate
Si le prix chute de 30 $, passant de 100 $ à 70 $, le stop glissant se déclenchera et se transformera en ordre au marché pour vendre, limitant votre perte.

Scénario 2 : Croissance avec une petite correction
Si le prix monte à 150 $, le stop glissant passera à 120 $ (30 $ en dessous). Si le prix chute ensuite de 20 $, atteignant 130 $, l’ordre ne sera pas déclenché car le niveau de déclenchement de 120 $ n’est pas atteint.

Scénario 3 : Forte hausse avec retournement
Si le prix grimpe à 200 $, le stop glissant sera fixé à 170 $. Une baisse de 30 $ pour atteindre 170 $ activera l’ordre, qui deviendra alors un ordre au marché pour vendre, sécurisant un profit de 70 $.

Avantages et limites des Stops Glissants

Les stops glissants offrent des avantages significatifs, mais il est important de connaître leurs limites pour une application efficace dans une stratégie de trading.

Avantages

Verrouillage et augmentation des profits
L’un des bénéfices majeurs est que les stops glissants permettent non seulement de verrouiller les profits mais aussi d’en potentiellement gagner plus que prévu initialement. En choisissant soigneusement le niveau de déclenchement, vous pouvez maximiser les gains tout en vous protégeant contre des chutes inattendues du prix. Cela est particulièrement précieux dans des marchés en tendance forte avec un mouvement directionnel marqué.

Flexibilité d’application
L’objectif d’un stop glissant est de fonctionner efficacement quel que soit le sens du prix. Il fonctionne aussi bien pour des positions longues que courtes. Cette polyvalence aide les traders à gérer les risques efficacement dans différentes conditions de marché et à adapter leurs stratégies en conséquence.

Suppression des facteurs émotionnels
Les marchés de cryptomonnaies sont caractérisés par une forte volatilité, rendant le contrôle émotionnel crucial pour réussir. Les stops glissants contribuent à cela en automatisant totalement la prise de décision pour la clôture des positions. Les traders sont ainsi libérés de la tentation de clôturer prématurément des trades rentables par peur ou de conserver des positions perdantes en espérant un retournement.

Automatisation des opérations de trading
Un autre avantage clé est l’automatisation totale de la gestion des positions. Après analyse et ouverture d’une position, des bots de trading peuvent la fermer automatiquement en fonction de paramètres prédéfinis. Cela est particulièrement utile sur le marché des cryptomonnaies, hautement volatile et accessible 24/7, où une surveillance constante des graphiques est impossible physiquement.

Personnalisation selon votre stratégie
Vous avez un contrôle total sur tous les paramètres du stop glissant. Cela vous permet de définir des paramètres selon votre tolérance au risque et votre stratégie globale. Vous pouvez choisir entre décalages en pourcentage ou fixes, définir un prix d’activation, et combiner avec d’autres types d’ordres.

Inconvénients

Risque de glissement (slippage)
En période de forte volatilité, il existe un risque significatif de slippage, où le prix d’exécution réel diffère du point de déclenchement attendu. Cela se produit lors de baisses rapides du prix lorsque la liquidité est insuffisante, rendant difficile la réalisation d’ordres au prix souhaité.

Inadéquation avec des stratégies à long terme
Beaucoup d’investisseurs en cryptomonnaies à long terme n’utilisent pas de stops glissants pour leurs positions, car ils sont prêts à supporter des fluctuations importantes à court terme pour un potentiel de croissance future. Un stop glissant pourrait fermer prématurément une position lors d’une correction temporaire, empêchant de participer à une reprise ultérieure.

Efficacité limitée en marché latéral
Puisque cet outil repose sur le suivi des hausses ou baisses de prix, il fonctionne mal en marché latéral (sans tendance claire). En phases de consolidation, le prix fluctue dans une fourchette étroite sans tendance nette, ce qui peut entraîner des déclenchements prématurés et des opportunités manquées pour des trades plus profitables.

Retard par rapport au prix du marché
Dans certains cas, un stop glissant peut prendre du retard par rapport au prix actuel du marché, notamment lors de mouvements rapides. Cela peut entraîner une sortie plus tardive et un prix d’exécution moins favorable qu’une gestion manuelle. Le retard peut être dû à des caractéristiques techniques d’exécution ou au montant du décalage choisi.

Risque de mouvements rapides à court terme
Un autre risque important est celui des mouvements en zigzag, où le prix de l’actif évolue rapidement et de manière imprévue dans des directions opposées autour du point de déclenchement. Cela peut entraîner le déclenchement du stop à un moment inopportun et verrouiller une perte avant que le prix ne se redresse.

Paramètres clés lors de l’utilisation d’un Stop Glissant

Lors de l’utilisation des stops glissants, plusieurs aspects techniques importants doivent être pris en compte. Vos positions et marge ne seront pas gelées ou réservées tant que le stop glissant ne se déclenche pas réellement. Cela signifie que vous devez surveiller en permanence votre compte pour assurer une suffisance en actifs ou marge pour l’exécution des ordres.

Les stops glissants peuvent ne pas se déclencher pour diverses raisons, notamment limites de prix de la plateforme, limites de taille de position, marge insuffisante pour exécution, restrictions temporaires d’accès au trading ou erreurs techniques du système. Même après un déclenchement réussi, des ordres de marché subséquents peuvent rester non exécutés pour les mêmes raisons que les ordres de marché classiques.

Il est important de vérifier régulièrement le statut de vos ordres. Les ordres au marché non exécutés peuvent être consultés et suivis dans l’onglet « Ordres ouverts » de l’interface de trading. Il est également conseillé de paramétrer des notifications pour les déclenchements de stops glissants afin de réagir rapidement aux changements de position.

Conclusion

Les stops glissants constituent un outil puissant et efficace dans l’arsenal des traders en cryptomonnaies. Comme un stop-loss classique, ils aident à minimiser les pertes potentielles, mais offrent un avantage supplémentaire — la possibilité d’accroître les profits en suivant dynamiquement le point de déclenchement à mesure que le prix évolue.

Malgré certains inconvénients, tels que le risque de slippage et une efficacité réduite en marché latéral, les stops glissants améliorent considérablement l’efficacité des stratégies de trading lors de marchés en tendance. Cet outil est particulièrement précieux pour les traders qui ne peuvent pas surveiller constamment leurs positions mais souhaitent tirer parti des mouvements favorables du marché.

La clé pour une utilisation réussie des stops glissants réside dans le choix des paramètres de décalage en fonction de la volatilité de l’actif, du horizon de trading et de votre tolérance au risque. Bien configuré, cet outil devient un assistant fiable dans l’automatisation de la gestion des risques et la sécurisation des profits.

FAQ

Qu’est-ce qu’un stop glissant et comment fonctionne-t-il ?

Un stop glissant est un ordre dynamique qui se déplace automatiquement en tandem avec l’augmentation du prix selon un pourcentage ou un montant prédéfini. Lorsque le prix monte, le niveau du stop augmente, mais il ne diminue pas. Si le prix chute jusqu’au niveau du stop, la position se ferme. Cet instrument permet de verrouiller les profits lors d’une tendance haussière.

Quelle est la différence entre un stop glissant et un stop-loss classique ?

Un stop-loss classique fixe le prix à un niveau précis. Un stop glissant monte automatiquement avec le prix, conservant les profits et protégeant contre les baisses. Cela permet de maximiser les gains lors d’une tendance haussière.

Comment bien définir la taille d’un stop glissant en trading ?

Configurez un stop glissant à 2–5 % en dessous du prix actuel pour les actifs volatils et à 1–3 % pour les actifs plus stables. Ajustez la taille selon votre stratégie de trading et votre tolérance au risque.

Dans quelles stratégies de trading les stops glissants sont-ils les plus efficaces ?

Les stops glissants sont particulièrement efficaces dans des marchés en tendance haussière, permettant de verrouiller les profits lors de corrections. Ils sont aussi utilisés dans des stratégies de position à long terme ou de trading à moyen terme avec une forte volatilité. Ils protègent contre les retournements rapides en fermant automatiquement les positions lors d’une baisse du prix.

Quels sont les avantages et inconvénients des stops glissants ?

Avantages : suivi automatique du prix, protection des profits, contrôle émotionnel. Inconvénients : déclenchements lors de fluctuations, commissions, difficulté à prédire le niveau parfait en marché volatile.