Qui est Sam Bankman-Fried, le cofondateur emblématique et controversé de FTX ?

Qui est Sam Bankman-Fried ?

Sam Bankman-Fried est considéré par beaucoup comme la figure emblématique de la cryptomonnaie. Entrepreneur dans le secteur, il a cofondé et dirigé la plateforme d’échange FTX, aujourd’hui en faillite, ainsi que sa filiale Alameda Research.

SBF s’est imposé sur le devant de la scène en tant que dirigeant de FTX, l’une des plus grandes plateformes d’échange au monde. Avant la chute de FTX, la fortune de Sam Bankman-Fried, alors âgé de 31 ans, était estimée à plus de 26 milliards $, somme anéantie début novembre 2022. Un an plus tard, en novembre 2023, un jury new-yorkais l’a reconnu coupable de plusieurs chefs d’accusation de fraude et de conspiration. Sa condamnation doit être prononcée par un juge le 28 mars 2024.

Né en Californie le 6 mars 1992, Sam Bankman-Fried est le fils de deux professeurs de droit à Stanford. Issu d’un milieu très éduqué, il a suivi une scolarité exigeante. Il a fréquenté le lycée Crystal Springs Uplands School à Hillsborough, Californie.

Il a aussi participé au Canada/USA Mathcamp, un programme d’été destiné aux lycéens talentueux en mathématiques. Durant l’été 2013, alors étudiant au Massachusetts Institute of Technology, il a effectué un stage chez Jane Street Capital, une société spécialisée dans le trading international de fonds négociés en bourse.

Diplômé du MIT en 2014 en physique, avec une mineure en mathématiques, SBF retourne chez Jane Street Capital comme employé à temps plein. Il quitte l’entreprise en 2017. En septembre de cette même année, il fonde Alameda Research, une société de trading en cryptomonnaies, avec Tara Mac Aulay.

Sam Bankman-Fried : le fondateur

En avril 2019, Sam Bankman-Fried fonde la plateforme d’échange FTX, lancée en mai 2019 et étroitement liée à Alameda. Alors que le secteur des cryptomonnaies connaît une croissance fulgurante pendant la période du COVID-19, Bankman-Fried et sa plateforme enregistrent une expansion similaire.

Bien au-delà de son image d’« emblème de la cryptomonnaie », Bankman-Fried s’illustre par son « altruisme efficace », versant des millions de dollars à des causes qui lui sont chères. En tant qu’altruiste efficace, SBF affirme vouloir générer d’importants revenus pour les redistribuer afin d’améliorer le monde. Il est également abstinent et végan, fidèle à ses principes, même en détention alors qu’il n’a pas accès à des repas adaptés.

Caroline Ellison

L’engagement de SBF pour l’altruisme efficace explique en partie sa proximité avec Caroline Ellison. Outre une relation intermittente avec Sam Bankman-Fried, Ellison a été PDG d’Alameda Research, aujourd’hui en faillite. Elle rencontre SBF lors de son passage chez Jane Street Capital, après des études de mathématiques à Stanford.

Après la création d’Alameda Research, Bankman-Fried convainc Ellison de rejoindre la société de trading. Ils partagent leur logement aux Bahamas avec d’autres collaborateurs de FTX dans le penthouse de SBF. En 2019, après le lancement de FTX, Ellison prend de plus en plus de responsabilités chez Alameda Research.

En 2021, Bankman-Fried quitte l’entreprise pour se consacrer à FTX, laissant Ellison et Sam Trabucco la gestion d’Alameda en tant que co-PDG. Bankman-Fried demeure cependant le décideur final de sa société de trading. Après la chute de FTX, les enquêtes révèlent qu’Ellison supervisait les prises de risques d’Alameda avec les fonds clients. Elle plaide coupable à sept chefs d’accusation criminels. À 28 ans, elle accepte de collaborer avec les procureurs fédéraux et devient la principale témoin lors du procès de Sam Bankman-Fried.

Outre ses dons caritatifs, Bankman-Fried effectue également des dons politiques. En moins de 18 mois, il verse plus de 70 millions $ à des campagnes électorales, devenant l’un des plus grands donateurs politiques. À l’approche des élections de mi-mandat 2022, il donne environ 40 millions $ à des comités d’action politique et à des personnalités, principalement du Parti démocrate et de groupes progressistes.

Quel est le parcours de Sam Bankman-Fried ?

Après le MIT, Sam Bankman-Fried entame sa carrière professionnelle comme trader chez Jane Street Capital à Wall Street. Durant cette période, il se spécialise dans les stratégies d’arbitrage sur ETF. L’arbitrage consiste à acheter un actif sur un marché pour le revendre quasi instantanément sur un autre marché et en tirer profit.

SBF travaille trois ans dans la société new-yorkaise avant de partir en 2017, année où il découvre les cryptomonnaies. À ce moment-là, Bitcoin gagne en popularité et voit son cours grimper. L’industrie des cryptos n’en est qu’à ses débuts et les infrastructures de trading font défaut.

Alors que de nombreux acheteurs affluent, peu d’acteurs proposent des plateformes de trading. Bankman-Fried perçoit l’opportunité d’appliquer l’arbitrage au secteur. Il se concentre d’abord sur l’arbitrage japonais, tirant parti des écarts de prix entre marchés.

Bankman-Fried achète du Bitcoin aux États-Unis, puis le revend avec une marge sur divers marchés asiatiques, réalisant jusqu’à 10% de profit. À mesure que les capitaux affluent, SBF fonde Alameda Research en novembre 2017, quelques mois après ses 25 ans. Il embauche des membres de la communauté de l’altruisme efficace et aurait reversé au moins la moitié des bénéfices à des associations. À son pic, Alameda Research traitait 25 millions $ de Bitcoin par jour. En 2019, il fonde la plateforme FTX et s’installe à Hong Kong.

Pour quoi Sam Bankman-Fried est-il connu ?

Jusqu’en novembre 2022, Sam Bankman-Fried était connu comme fondateur d’Alameda Research, société de trading en cryptomonnaies, et de FTX, l’une des plateformes d’échange majeures dans le monde. FTX générait des revenus par les frais de transaction et la vente de son jeton, le FTT, permettant des remises sur les transactions.

Il est aussi reconnu pour ses dons à des œuvres d’intérêt général. Il a également plaidé pour une régulation des cryptomonnaies et fréquenté des acteurs politiques influents. En 2022, il figurait parmi les principaux donateurs politiques du Parti démocrate.

L’influence de Bankman-Fried s’accroît en novembre 2022 avec la faillite de FTX. Ce mois-là, FTX dépose le bilan et Bankman-Fried démissionne. Il est arrêté aux Bahamas pour diverses fraudes et extradé aux États-Unis. SBF avait transféré en secret des fonds clients pour soutenir la société sœur Alameda.

Après cinq semaines de procès à Manhattan, il est reconnu coupable de deux chefs de fraude électronique, deux de conspiration en vue de fraude électronique, un de fraude sur titres, un de conspiration en vue de fraude sur matières premières, et un de conspiration en vue de blanchiment d’argent, une affaire qualifiée parmi les plus importantes fraudes financières de l’histoire américaine.

Comment Bankman-Fried a-t-il fait fortune ?

Sam Bankman-Fried commence à gagner de l’argent chez Jane Street Capital vers 21 ans. En 2017, il s’intéresse aux cryptomonnaies et pratique l’arbitrage, exploitant les écarts de prix entre marchés.

Son projet d’arbitrage sur cryptomonnaies est un succès, ce qui le conduit à fonder Alameda Research. En 2019, les profits d’Alameda permettent à Bankman-Fried de lancer FTX. À 29 ans, sa fortune atteint 22,5 milliards $.

Au-delà du trading, SBF devient un soutien pour d’autres entreprises en difficulté durant le « crypto winter » de 2022. Il sauve Voyager Digital, un courtier en faillite, et accorde 250 millions $ de crédit à BlockFi, société de prêts crypto, s’imposant comme un acteur clé du secteur.

En 2022, il fonde également FTX Ventures, son fonds d’investissement, qui place des capitaux dans divers secteurs et gérait près de 2 milliards $ d’actifs avant la faillite commune avec FTX.

De quoi Sam Bankman-Fried était-il accusé ?

Selon les chefs retenus, Sam Bankman-Fried a détourné des milliards de fonds clients de FTX vers Alameda Research. Alameda s’est servi de ces fonds pour miser sur des investissements crypto risqués et soutenir d’autres entreprises, creusant un trou massif dans le bilan de FTX.

Il lui est aussi reproché d’avoir utilisé les fonds clients pour financer des dons politiques à des démocrates et républicains, et à des fins personnelles. L’ancien CEO de FTX aurait ainsi mené un train de vie luxueux, couvrant des dépenses personnelles de plusieurs millions de dollars. Il a par exemple investi 200 millions $ dans l’immobilier aux Bahamas et utilisé des fonds pour rembourser diverses entités ayant prêté à Alameda.

À l’issue du procès, SBF est reconnu coupable de sept chefs de conspiration et de fraude. Selon les procureurs, la fraude de SBF a débuté en 2019 et s’est poursuivie jusqu’à la faillite de FTX en novembre 2022. Le prononcé de la peine est attendu le 28 mars 2024 devant le juge fédéral Lewis Kaplan, qui tiendra compte du crime et du parcours de Bankman-Fried.

De quoi Caroline Ellison était-elle accusée ?

Caroline Ellison, ancienne compagne de SBF et ex-PDG d’Alameda Research, a été accusée de conspiration pour fraude sur matières premières, sur titres, fraude électronique et blanchiment d’argent. D’après les procureurs, elle aurait joué un rôle central dans les délits commis par SBF à la tête de FTX.

Ellison a plaidé coupable aux sept chefs qui rejoignent ceux reprochés à son ex-compagnon et supérieur, Sam Bankman-Fried. À la barre, elle a déclaré que Bankman-Fried l’avait contrainte à tromper sciemment les clients de FTX de milliards de dollars, agissant sous son autorité.

Outre les procureurs américains, la SEC a aussi accusé l’ex-diplômée en mathématiques de Stanford de fraude. D’après la SEC, Ellison et Gary Wang, ex-directeur technique de FTX, ont aidé Bankman-Fried à détourner des fonds clients vers Alameda Research tout en fournissant de fausses informations aux investisseurs.

D’après la SEC, sur ordre de SBF, Ellison aurait aussi manipulé le cours du FTT pour tromper les investisseurs sur la santé réelle de l’entreprise. Le FTT était un token numérique émis par FTX, pièce maîtresse du système frauduleux.

Ellison a accepté de collaborer avec les procureurs américains. Elle devient la principale témoin lors du procès Bankman-Fried, espérant une peine bien inférieure aux 110 ans encourus.

L’effondrement de l’empire financier de SBF

L’empire financier de SBF s’effondre en dix jours, avec des conséquences majeures sur tout le secteur des cryptomonnaies. À ce moment-là, FTX était la troisième plus grande plateforme au monde, rendant sa faillite particulièrement retentissante.

Le 2 novembre 2022, CoinDesk révèle que le bilan d’Alameda Research contient des FTT, le token natif de FTX. Le rapport précise que le token est aisément manipulable, son émission étant centralisée. Il sert aussi de garantie à divers prêts, générant un risque systémique.

La plus grande plateforme d’échange du monde annonce le 6 novembre 2022 vouloir vendre l’intégralité de ses FTT, soit environ 529 millions $. Son CEO justifie cette décision par la gestion du risque, notamment après l’effondrement du stablecoin LUNA plus tôt dans l’année. Dès le lendemain, FTX fait face à des problèmes de liquidité. Par une série de tweets, Sam Bankman-Fried tente de rassurer les investisseurs.

Intervention d’une grande plateforme d’échange

Suite à l’article de CoinDesk, les clients formulent pour 6 milliards $ de demandes de retraits, provoquant une panique bancaire classique. Face à ces difficultés, SBF tente de lever des fonds auprès de sociétés de capital-risque avant de solliciter son principal concurrent, une grande plateforme d’échange. En deux jours, la valeur des tokens de SBF chute de plus de 80 %.

Cette plateforme annonce le 8 novembre 2023 un accord non contraignant pour acquérir la filiale non américaine de FTX, pour un montant non communiqué. Elle se retire toutefois de l’opération le lendemain, invoquant des résultats d’audit révélant une mauvaise gestion des fonds clients, entre autres problèmes.

La Securities Commission des Bahamas gèle alors tous les avoirs de la filiale bahaméenne de FTX, après l’annonce de la recherche de 8 milliards $ pour la sauver. Le même jour, la California Department of Financial Protection and Innovation annonce l’ouverture d’enquêtes sur FTX.

Le 11 novembre 2022, Sam Bankman-Fried dépose le bilan sous le chapitre 11 du code des faillites américain. Le même jour, il quitte la direction de FTX. Alameda Research et plus de 130 entités liées à FTX subissent le même sort.

John J. Ray III est nommé CEO de FTX pour remplacer Bankman-Fried, en raison de son expérience dans la restructuration d’Enron, société énergétique américaine en faillite en 2001.

Le 12 novembre 2022, des transferts de centaines de millions de dollars de fonds clients vers d’autres portefeuilles crypto sont constatés. FTX indique qu’une personne a piraté la plateforme et déplacé environ 477 millions $. Cela accentue le chaos de la faillite.

Combien a-t-on perdu avec FTX ?

Lors du dépôt de bilan de FTX et FTX US, environ 8,7 milliards $ de fonds clients manquaient. Ces milliards ont servi à financer de l’immobilier de luxe, des prêts personnels et des dons politiques, représentant l’un des plus grands détournements de fonds de l’histoire financière.

Lors du procès contre SBF, Ellison a révélé qu’Alameda Research avait utilisé les fonds clients de FTX pour couvrir ses propres dettes, créant un gouffre financier majeur.

Qu’est-il arrivé à Bankman-Fried ?

Après la faillite de FTX, la fortune de SBF, estimée à plus de 26 milliards $, tombe à 1 milliard avant de disparaître. Dans un entretien au New York Times en novembre 2022, Bankman-Fried déclare ne plus disposer que de 100 000 $ sur son compte.

Autrefois perçu comme un magnat de la crypto, son image d’entrepreneur, philanthrope et donateur politique s’est effondrée sous le poids de multiples poursuites judiciaires en 2022, marquant l’une des chutes les plus spectaculaires du monde des affaires.

L’arrestation de Sam Bankman-Fried

Le 12 décembre 2022, les autorités bahaméennes arrêtent Bankman-Fried dans son penthouse à la demande des États-Unis. Le lendemain, le département américain de la Justice dévoile son inculpation pour huit chefs, dont blanchiment, fraude sur titres, fraude électronique et financement illégal de campagnes politiques.

La Commodity Futures Trading Commission et la SEC lancent aussi des poursuites. Les deux autorités américaines engagent des actions civiles pour fraude sur matières premières et sur titres.

Le 21 décembre 2022, SBF est extradé vers les États-Unis. Le 22 décembre, il comparaît devant un tribunal fédéral à Manhattan. Il est libéré sous caution contre 250 millions $, la plus élevée de l’histoire. Il est assigné à résidence chez ses parents en Californie.

Le 3 janvier 2023, Bankman-Fried plaide non coupable. Le 23 février, le ministère de la Justice ajoute quatre chefs pour transmission d’argent sans licence. Le 28 mars, il est aussi inculpé de corruption à l’étranger. Deux jours plus tard, il plaide non coupable des nouveaux chefs.

En juillet 2023, Bankman-Fried fait face à de nouvelles accusations de subornation de témoin concernant Caroline Ellison, après avoir divulgué le contenu de son journal intime au New York Times. Le 26 juillet 2023, un juge fédéral prononce une ordonnance de silence à son encontre, lui interdisant toute communication avec les médias et le public.

Le 14 août 2023, sa caution est révoquée et il est renvoyé au Metropolitan Detention Center. Le procès sur sept chefs d’accusation débute le 2 octobre 2023. Le jury le déclare coupable des sept chefs le 2 novembre 2023.

Quel avenir pour Sam Bankman-Fried ?

L’avenir s’annonce sombre pour SBF suite à sa condamnation pour de multiples crimes. Si le verdict de culpabilité a permis d’avancer sur le plan judiciaire, rien ne garantit que les investisseurs lésés de FTX récupéreront leur argent. De nouveaux recours contre FTX et Bankman-Fried sont attendus. Pour l’instant, le juge Kaplan doit rendre sa décision le 28 mars 2024. Sam Bankman-Fried risque jusqu’à 110 ans de prison si le juge applique la peine maximale pour chaque chef d’accusation.

FAQ

Qui est Sam Bankman-Fried et quelle est sa place dans l’industrie des cryptomonnaies ?

Sam Bankman-Fried, également appelé SBF, est le cofondateur et ancien CEO de la plateforme d’échange FTX. Il a été un entrepreneur influent et une figure majeure du secteur, notamment pour son engagement philanthropique. Cependant, il fait l’objet de lourdes poursuites pour des infractions financières et des faits de fraude.

Qu’est-ce que la plateforme FTX et pourquoi s’est-elle effondrée soudainement ?

FTX était une plateforme de trading de cryptomonnaies qui a fait faillite en raison d’une mauvaise gestion financière et d’un manque de transparence. L’utilisation non déclarée des fonds clients a conduit à son insolvabilité puis à sa faillite en 2022.

Pour quels crimes Sam Bankman-Fried a-t-il été poursuivi et à quelles conséquences judiciaires s’expose-t-il ?

Sam Bankman-Fried a été reconnu coupable de tous les chefs d’accusation, dont fraude électronique, blanchiment d’argent et conspiration. Il encourt jusqu’à 110 ans de prison et pourrait faire face à d’autres poursuites pour infractions au financement de campagnes et corruption à l’étranger. Le verdict sera rendu le 28 mars.

Quel a été l’impact de la faillite de FTX sur le marché des cryptomonnaies et les investisseurs ?

L’effondrement de FTX a fait perdre des milliards de dollars à environ un million d’investisseurs, réduit la liquidité du marché et entamé la confiance des institutions financières traditionnelles dans les investissements en cryptomonnaies.

Comment Sam Bankman-Fried est-il passé du statut de jeune entrepreneur à celui de figure controversée ?

Sam Bankman-Fried a fondé FTX et s’est rapidement imposé comme acteur majeur de la crypto. Son empire s’est effondré à la suite d’accusations de fraude, de détournement de fonds clients et d’infractions réglementaires, menant à des poursuites pénales et à une notoriété négative dans le secteur.

Quel lien existe-t-il entre FTX et Alameda Research ?

FTX et Alameda Research ont été fondées par la même personne. FTX est une plateforme d’échange de cryptomonnaies, tandis qu’Alameda Research agit comme société affiliée, spécialisée dans les investissements et le trading de dérivés crypto.

Quelles leçons cet événement apporte-t-il en matière de confiance et de régulation dans l’industrie des cryptomonnaies ?

L’affaire FTX a mis en lumière d’importantes carences dans la supervision et la protection des actifs utilisateurs. Elle démontre la nécessité de cadres réglementaires plus stricts, de normes de transparence renforcées et de prestataires fiables. Le secteur doit renforcer son auto-régulation pour éviter de nouveaux effondrements systémiques et restaurer la confiance institutionnelle.