frais de transaction maker-taker sur les plateformes d'échange
Qu’est-ce que les frais de trading Maker/Taker ?
Les frais de trading Maker/Taker correspondent à une structure tarifaire qui distingue les ordres ajoutant de la liquidité au carnet d’ordres (makers) de ceux qui en retirent (takers).
Un maker est un trader qui place un ordre sur le carnet, généralement via un ordre limite qui n’est pas exécuté immédiatement. Un taker est un trader dont l’ordre est apparié instantanément à un ordre existant, souvent par le biais d’un ordre au marché ou d’un ordre limite exécutable immédiatement. Les plateformes appliquent deux niveaux de frais distincts : les frais maker sont généralement plus faibles—parfois même assortis de remises—car les makers contribuent à la liquidité. Les frais taker sont en général plus élevés, car les takers consomment la liquidité du marché.
Ce modèle s’applique à plusieurs catégories de trading, telles que le spot et les produits dérivés. Les frais sont calculés en pourcentage de la valeur de la transaction exécutée et sont distincts des frais de dépôt, de retrait ou des frais de gas sur la blockchain.
Pourquoi faut-il comprendre les frais de trading Maker/Taker ?
Ces frais influent directement sur vos coûts de trading à long terme.
Une différence même minime de frais—mesurée en points de base—peut devenir significative en cas de trading à haute fréquence ou sur de gros volumes. Par exemple, pour une transaction de 10 000 USDT, un écart de 0,02 % équivaut à 2 USDT par côté ; des opérations répétées dans la journée peuvent rapidement impacter votre rentabilité. Comprendre la structure des frais vous aide aussi à choisir entre ordres limite et ordres au marché, et à arbitrer entre exécution immédiate ou attente dans le carnet.
En trading de produits dérivés, les frais sont amplifiés par l’effet de levier. Des frais plus élevés réduisent la marge pour le profit et le stop-loss ; obtenir de meilleurs frais maker ou des remises offre une plus grande tolérance aux erreurs de stratégie.
Comment fonctionnent les frais de trading Maker/Taker ?
Votre rôle—maker ou taker—dépend du fait que votre ordre ajoute ou non de la liquidité au carnet.
Si votre ordre entre dans le carnet et n’est pas immédiatement apparié à un ordre opposé, vous êtes considéré comme maker. Si votre ordre est apparié instantanément à un ordre existant, vous êtes classé comme taker. Cette classification s’effectue au moment de l’exécution, uniquement selon que votre ordre crée de la liquidité—et non selon le type d’ordre choisi (limite ou marché).
Les plateformes publient des grilles tarifaires détaillées, généralement en deux niveaux :
- Le premier niveau est le taux de base. Pour le spot, il se situe souvent autour de 0,1 % tandis que les dérivés peuvent être encore plus bas ; les frais maker peuvent être réduits, voire négatifs (remise).
- Le second niveau concerne les remises et les statuts VIP par paliers : ils dépendent de critères tels que votre volume de trading sur 30 jours, vos avoirs sur le compte et l’utilisation éventuelle du token de la plateforme pour le paiement des frais. Les niveaux supérieurs permettent d’obtenir des frais plus bas.
Certaines plateformes proposent des options comme « Post Only », qui garantit que votre ordre sera exécuté uniquement en tant que maker ; s’il devait être apparié immédiatement, il est annulé. À l’inverse, les ordres au marché sont presque toujours considérés comme des ordres taker.
Sur les marchés de produits dérivés, les « funding rates » sont également courants—ce sont des paiements périodiques entre positions longues et courtes, distincts des frais de trading.
Comment les frais Maker/Taker apparaissent-ils sur les marchés crypto ?
Les frais Maker/Taker existent sur les marchés spot et dérivés, aussi bien sur les plateformes centralisées (CEX) que dans la DeFi.
Sur les plateformes centralisées, les ordres limite spot posés sur le carnet entraînent généralement des frais maker, tandis que les ordres au marché ou les ordres limite exécutés instantanément génèrent des frais taker. Par exemple, sur Gate, vous pouvez sélectionner « Post Only » pour garantir le statut maker ; l’utilisation d’un ordre au marché entraîne en général des frais taker.
En trading de produits dérivés, la logique est identique. De nombreuses plateformes proposent des programmes makers spécifiques pour les comptes à forte liquidité ; si vous fournissez régulièrement profondeur et volume, vous pouvez obtenir des frais maker plus bas ou des remises, ce qui encourage une meilleure profondeur de marché.
En trading décentralisé, la plupart des AMM appliquent des frais de swap fixes selon les pools de liquidité et n’utilisent pas de carnet d’ordres, il n’y a donc pas de distinction entre frais maker et taker. Cependant, certains protocoles ou agrégateurs prenant en charge les ordres limite peuvent introduire des incitations similaires—comme des remises—pour attirer les fournisseurs de liquidité.
Comment réduire les frais de trading Maker/Taker ?
Optimisez votre approche étape par étape—du placement des ordres à l’utilisation des remises disponibles :
- Privilégiez les ordres limite avec l’option « Post Only » pour maximiser vos chances d’obtenir des frais maker plus bas et éviter de devenir taker par inadvertance.
- Finalisez la vérification de votre compte et les paramètres de sécurité sur votre plateforme ; les comptes entièrement vérifiés sont souvent éligibles à des programmes de frais ou à des incitations makers.
- Activez les remises sur les frais via le token de la plateforme ; par exemple, sur Gate, l’activation de la déduction des frais par le token GT applique les remises publiées à chaque transaction.
- Augmentez votre niveau VIP en accroissant votre volume de trading sur 30 jours ou votre solde de compte—les niveaux supérieurs bénéficient de frais maker/taker réduits. Si votre volume est limité, concentrez votre activité sur une seule plateforme pour progresser en statut.
- Demandez à participer à des programmes de market making ou de soutien à la liquidité ; si vous pouvez fournir une profondeur et des transactions stables, les plateformes accordent souvent des frais maker plus bas ou des remises.
- Équilibrez le slippage et les économies sur les frais ; sur des marchés volatils, insister pour être maker peut entraîner un manque d’exécution. Parfois, prendre la liquidité est plus sûr—mais gérez la taille des positions et fractionnez les gros ordres pour minimiser à la fois le slippage et les frais.
Tendances récentes et données sur les frais Maker/Taker
Les fourchettes de frais sont restées globalement stables au cours de l’année écoulée.
Au troisième trimestre 2024, la plupart des grandes plateformes affichent des frais de base spot entre 0,1 % et 0,2 %. Pour les produits dérivés, les taux de base varient souvent de -0,01 % à 0,02 % pour les makers (remises possibles) et de 0,03 % à 0,07 % pour les takers—vérifiez les chiffres précis sur chaque plateforme.
Récemment, les plateformes ont mis l’accent sur des baisses temporaires de frais lors d’événements promotionnels ou sur certaines paires de trading (notamment les principaux actifs comme BTC et ETH) afin d’attirer les utilisateurs. La plupart des systèmes VIP évaluent désormais une combinaison du volume de trading sur 30 jours et du solde de compte ; les remises via le token de la plateforme offrent généralement des réductions de 10 % à 25 %.
Comparé au début 2024, les taux de base ont peu évolué—mais les « incitations makers » deviennent plus sophistiquées : les plateformes récompensent de plus en plus les comptes qui fournissent à la fois une forte liquidité et des cotations régulières par des remises ou des taux maker très bas, ce qui intensifie la concurrence pour la fourniture de liquidité.
Quelle est la différence entre frais de trading Maker/Taker et slippage ?
Il s’agit de deux types de coûts de trading distincts.
Les frais de trading sont des charges explicites appliquées par la plateforme en fonction de la valeur de la transaction. Le slippage est la différence entre le prix exécuté et le prix attendu—il survient généralement lors de la prise de liquidité ou en période de faible liquidité. Le spread correspond à l’écart entre la meilleure offre et la meilleure demande et reflète les conditions de marché plutôt que des coûts imposés par la plateforme.
Par exemple, si vous achetez pour 10 000 USDT d’un actif avec des frais taker de 0,10 %, votre frais est de 10 USDT ; si le slippage est de 0,05 %, cela ajoute 5 USDT de coût implicite—soit un total de 15 USDT. Si vous utilisez « Post Only » et payez un frais maker de 0,08 % sans slippage, votre frais tombe à 8 USDT—mais vous risquez que l’ordre ne soit pas exécuté (coût d’opportunité).
Pour une évaluation globale : Coût total = frais de trading + slippage + spread (+ funding rate pour les dérivés si applicable). Le choix du type d’ordre doit équilibrer la certitude d’exécution avec le coût total de la transaction.
Glossaire
- Maker : Trader qui fournit de la liquidité en plaçant des ordres sur le carnet, bénéficiant de frais réduits ou de remises.
- Taker : Trader qui retire de la liquidité en exécutant des ordres au marché ou en appariant instantanément des ordres existants—il paie généralement des frais plus élevés.
- Liquidité : Facilité avec laquelle les actifs peuvent être achetés ou vendus sur le marché ; une liquidité élevée réduit le slippage.
- Carnet d’ordres : Liste en temps réel des ordres d’achat et de vente affichée par la plateforme, reflétant l’offre et la demande actuelles.
- Structure tarifaire : Grille de frais différenciée utilisée par les plateformes pour inciter les makers à fournir de la liquidité.
FAQ
Pourquoi les frais maker et taker sont-ils différents ?
Les makers apportent de la liquidité au marché et bénéficient donc de frais plus bas, voire de remises ; les takers retirent de la liquidité en exécutant des transactions immédiatement et paient des frais plus élevés. Cette structure encourage les utilisateurs à fournir de la liquidité et améliore la profondeur de marché. Par exemple, sur Gate, les frais maker peuvent être de 0,1 % alors que les frais taker sont de 0,15 %. Les traders actifs peuvent réduire considérablement leurs coûts en adoptant des stratégies maker.
Le niveau VIP influence-t-il les frais Maker/Taker ?
Oui. La plupart des plateformes proposent des statuts VIP selon votre volume de trading ou vos avoirs sur le compte—plus votre niveau est élevé, plus la remise sur les frais est importante. Les nouveaux utilisateurs paient généralement les taux standards, mais après avoir atteint 1 million USDT de volume mensuel, ils peuvent obtenir une réduction de 20 % pour les makers et les takers. Sur Gate, vous pouvez consulter votre niveau VIP et les taux correspondants via la page de votre compte.
Je suis un petit trader particulier—dois-je utiliser des ordres maker ou taker pour économiser sur les frais ?
Si vous tradez peu fréquemment, utiliser des ordres taker (au marché) peut être plus simple—concentrez-vous sur la stratégie plutôt que sur l’optimisation de chaque différence de frais. Si vous êtes un trader actif, apprenez à utiliser les ordres limite (maker) et à participer aux programmes de remise ou aux statuts VIP des plateformes ; une fois le volume accumulé, les économies réalisées en tant que maker deviennent importantes.
Les frais Maker/Taker sont-ils identiques en spot et sur les dérivés ?
En général, non. Le trading spot affiche généralement des taux maker/taker plus bas (par exemple, 0,1 %/0,15 %), tandis que le trading de dérivés comporte des risques plus élevés et donc des frais souvent plus élevés (par exemple, 0,02 %/0,05 %). Les grilles tarifaires varient aussi selon les plateformes—comparez toujours les taux spot et dérivés avant de choisir vos produits.
Références & Pour aller plus loin
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