Qu'est-ce que la monnaie BRICS ?

Qu’est-ce que la monnaie des BRICS ?

La monnaie des BRICS désigne un cadre unifié proposé pour le règlement et la comptabilité entre le Brésil, la Russie, l’Inde, la Chine et l’Afrique du Sud. Il ne s’agit pas d’un billet ou d’une pièce physique, mais plutôt d’une « plateforme de compensation transfrontalière » ou d’une « unité de compte numérique ». Son objectif principal est d’optimiser les canaux de règlement pour le commerce et l’investissement entre les membres.

Ici, la « compensation » correspond au processus par lequel les banques rapprochent les comptes et valident le transfert effectif des fonds. Les discussions sur la monnaie des BRICS portent à la fois sur la création d’une unité de prix commune et sur la mise en place d’un réseau international de compensation facilitant l’échange et le rapprochement des monnaies locales.

En 2024, aucun calendrier officiel n’a été fixé pour le lancement d’une monnaie unifiée des BRICS. Les débats se concentrent sur la promotion des monnaies locales et l’amélioration de l’efficacité des règlements transfrontaliers (Source : Communiqué du Sommet des BRICS, août 2023).

Pourquoi la monnaie des BRICS fait-elle l’objet de discussions ?

Le sujet prend de l’ampleur en raison de l’augmentation des échanges entre les membres, de la nécessité d’optimiser les règlements transfrontaliers et la gestion des taux de change, ainsi que de la volonté commune de réduire la dépendance à une seule monnaie de réserve. Les objectifs principaux sont d’accroître l’efficacité opérationnelle et de mieux maîtriser les risques financiers.

Les transactions sur l’énergie et les matières premières impliquent souvent des cycles de règlement longs et de multiples devises. Cela nécessite généralement plusieurs conversions et le recours à des systèmes internationaux, ce qui accroît les coûts et les délais. Une unité de compte unifiée ou un réseau de compensation directe pourrait simplifier ces processus, réduire les intermédiaires et améliorer l’efficacité du roulement des capitaux.

En outre, les risques géopolitiques et les incertitudes liées aux sanctions poussent ces économies à rechercher des solutions de règlement plus robustes. Les dirigeants des BRICS ont d’ailleurs réaffirmé publiquement leur volonté d’élargir l’usage des monnaies locales (notamment en 2023).

Quelles formes la monnaie des BRICS pourrait-elle prendre ?

La monnaie des BRICS devrait être envisagée selon plusieurs approches, et non comme un modèle unique et figé. Les propositions s’articulent autour de quatre grands types :

1. Unité de compte commune : Sert de « référence » pour la fixation des prix et le rapprochement transfrontalier, principalement destinée aux règlements inter-institutionnels plutôt qu’à la circulation publique.
2. Modèle adossé à des actifs : Indexé sur des matières premières ou un panier d’actifs/de devises pour atténuer la volatilité liée à une seule monnaie.
3. Monnaie numérique des BRICS : Jetons numériques à destination des institutions, utilisés pour des règlements sur chaîne ou sur réseau dédié, avec une programmabilité et une traçabilité favorisant l’audit et la gestion des risques.
4. Plateforme de compensation au lieu d’une monnaie indépendante : Fonctionne comme un « réseau de paiement transfrontalier », permettant l’interopérabilité entre les monnaies locales via des règles et une technologie standardisées, pour des règlements plus rapides et moins coûteux.

Comment fonctionnerait la monnaie des BRICS ?

On peut concevoir la monnaie des BRICS comme une boucle fermée « tarification – échange – règlement – rapprochement », visant à garantir la conformité et l’efficacité des transferts de fonds.

1. Tarification : Les parties fixent les prix en utilisant l’unité de compte des BRICS, ce qui réduit les erreurs de conversion.
2. Échange : Chaque partie échange sa devise locale contre l’unité de compte, ou utilise un pool de liquidité fourni par les banques centrales ou des institutions désignées pour l’appariement.
3. Règlement : Les fonds sont effectivement transférés dans le système bancaire, éventuellement par lots via des nœuds de compensation transfrontalière pour limiter délais et coûts.
4. Rapprochement & gestion des risques : Cela inclut des exigences de marge, des règles de compensation et des dispositifs de mutualisation des risques pour réduire le risque de défaut de contrepartie.

Exemple : Une entreprise brésilienne importe de l’engrais de Russie, le contrat étant libellé en unité de compte des BRICS. Le jour du paiement, le Brésil convertit sa devise en unité de compte ; le réseau de compensation transfère les fonds à la banque russe, qui reconvertit ensuite en roubles. Ce mécanisme limite les conversions USD et réduit le délai de règlement.

Quel est le lien entre la monnaie des BRICS et les CBDC ?

La relation s’apparente à celle d’une « infrastructure et d’un support ». Une CBDC (Central Bank Digital Currency) est une monnaie numérique émise par une banque centrale, permettant des règlements directs entre pairs sur des réseaux contrôlés. Si la monnaie des BRICS emprunte la voie numérique, elle pourrait s’appuyer sur les infrastructures CBDC.

Par exemple, le projet mBridge — pilote de règlement transfrontalier réunissant plusieurs banques centrales et la Banque des Règlements Internationaux — sert de banc d’essai pour des systèmes de monnaie numérique interopérables à l’échelle internationale. Si les BRICS optent pour une stratégie numérique, leur système pourrait s’inspirer de telles solutions multi-CBDC pour le règlement.

En 2024, chaque pays mène ses propres expérimentations CBDC à des stades pilotes différents, et les cadres de gouvernance et de conformité pour l’interopérabilité transfrontalière restent en développement.

Quel impact la monnaie des BRICS pourrait-elle avoir sur les marchés crypto ?

Les conséquences potentielles incluent l’évolution des instruments de règlement privilégiés et des flux de capitaux. Si les règlements intra-régionaux s’effectuent davantage en monnaies locales ou en unité de compte BRICS, la demande de stablecoins USD pourrait reculer dans ces scénarios ; toutefois, le besoin de règlements sur chaîne et d’actifs tokenisés pourrait subsister.

Un stablecoin est un jeton émis sur chaîne, adossé à une monnaie fiduciaire ou à des actifs équivalents, visant la parité 1:1 avec son collatéral. À court terme, les entreprises pourraient continuer à utiliser les stablecoins pour les règlements transfrontaliers, en raison de leur accessibilité et de leur rapidité.

Si une version des BRICS adossée à des matières premières ou indexée sur un panier était adoptée, la transparence, la fréquence des audits et les mécanismes de conservation seraient au centre de l’attention du marché — autant de facteurs déterminants pour l’intérêt des investisseurs envers les jetons stables adossés à des actifs.

Dans le même temps, Bitcoin et d’autres crypto-actifs pourraient attirer davantage l’attention dans les stratégies de couverture macroéconomique, mais leur prix dépend de nombreux facteurs ; il est donc déconseillé de s’en remettre à des prévisions simplistes. Les particuliers comme les institutions doivent suivre de près les évolutions réglementaires, les exigences de conformité et la liquidité.

Comment les utilisateurs de Gate peuvent-ils répondre à leurs besoins liés à la monnaie des BRICS ?

En l’absence d’une monnaie unifiée des BRICS, les utilisateurs peuvent optimiser la gestion de leurs fonds transfrontaliers par des moyens conformes, tout en restant prêts pour de futurs produits.

1. Mettre en place des solutions d’entrée et de sortie fiables : Utilisez les canaux fiat réglementés de Gate pour acheter des stablecoins majeurs pour les transferts transfrontaliers. Les stablecoins servent d’équivalents numériques des monnaies fiduciaires sur chaîne, permettant des transferts rapides — en tenant compte des frais de réseau et du slippage.
2. Optimiser les parcours d’échange : Utilisez les fonctions spot ou swap de Gate pour convertir rapidement entre différents stablecoins et grandes cryptomonnaies, limitant ainsi les coûts liés aux conversions multiples.
3. Gérer les risques de volatilité : Exploitez les fonctionnalités comme les ordres groupés, les alertes de prix et les ordres à seuil de risque pour maîtriser le slippage ; pour des réserves à long terme à l’étranger, intégrez des produits de gestion de patrimoine tout en restant attentifs aux risques et à la durée de blocage.
4. Surveiller les nouveaux produits et publications : Si des tokens thématiques BRICS — unités de compte tokenisées ou tokens adossés à des actifs — émergent à l’avenir, examinez attentivement les qualifications de l’émetteur, les mécanismes d’indexation, les rapports d’audit, la transparence des réserves, la profondeur de liquidité et la transparence on-chain. Toute opération transfrontalière ou d’envergure comporte des risques réglementaires et de marché : demandez toujours un avis professionnel en amont.

Rappel sur les risques : Les crypto-actifs sont très volatils ; assurez-vous que toutes les transactions transfrontalières respectent la réglementation. Les transferts sur chaîne sont irréversibles : vérifiez soigneusement adresses et réseaux ; n’utilisez jamais de portefeuilles ou de services de conservation de clé privée non fiables.

Quels sont les risques et défis de la monnaie des BRICS ?

Les principaux défis concernent la gouvernance, la liquidité et la conformité. Les questions de gouvernance portent sur l’attribution des droits de vote et la gestion de la diversité des membres — deux aspects essentiels dans la conception du système.

Les problèmes de liquidité se posent si les pools d’échange ou les opérations de market making manquent de profondeur : une unité de compte difficile à convertir a peu d’intérêt pratique, ce qui engendre de larges spreads ou des délais importants. Si elle est indexée sur des matières premières ou un panier d’actifs, des mécanismes de rééquilibrage clairs et des plans de secours sont indispensables.

Sur le plan de la conformité, la gestion des flux de données transfrontaliers, la lutte contre le blanchiment et le respect des sanctions nécessiteront des standards harmonisés ou reconnus mutuellement. L’adaptation des systèmes par les banques commerciales et les grandes entreprises est également cruciale pour la rapidité d’adoption.

Quel est le calendrier pour la monnaie des BRICS ?

D’après les informations publiques de 2024, aucun calendrier précis n’est fixé pour le lancement d’une monnaie unifiée des BRICS. Le scénario le plus probable consiste d’abord à élargir les règlements en monnaies locales, tout en perfectionnant les plateformes de compensation transfrontalières via des pilotes limités sur certaines catégories de produits.

Les signaux à surveiller incluent : le passage des déclarations officielles d’un « soutien de principe » à des « feuilles de route techniques détaillées avec des volumes pilotes de compensation » ; la création de groupes de travail permanents par les banques centrales avec publication de standards d’intégration ; des pilotes d’interopérabilité avec des plateformes comme mBridge ou des projets multi-CBDC similaires ; des exemples de règlements de contrats énergétiques ou de matières premières via « unité de compte + monnaie locale » ; l’ouverture d’API standardisées par les banques commerciales avec des règles de contrôle des risques actualisées. L’apparition régulière de ces indicateurs marquera la transition des discussions vers une mise en œuvre à petite échelle.

FAQ

En quoi la monnaie des BRICS diffère-t-elle du dollar américain ?

La monnaie des BRICS est une initiative monétaire internationale portée par le Brésil, la Russie, l’Inde, la Chine et l’Afrique du Sud, visant à réduire la dépendance au dollar américain — principale monnaie de réserve mondiale émise par les États-Unis. Elle met en avant la participation conjointe et la prise de décision des marchés émergents, mais demeure à l’état exploratoire sans émission officielle. Les deux diffèrent fondamentalement par leurs émetteurs, leurs usages et leur influence mondiale.

Comment les particuliers peuvent-ils accéder à des opportunités d’investissement liées à la monnaie des BRICS ?

La monnaie des BRICS, actuellement en phase de conception et de recherche, ne propose pas de canaux d’investissement direct pour les particuliers. Les investisseurs individuels peuvent rester informés en suivant les annonces des banques centrales et les mises à jour des politiques des pays concernés. Sur des plateformes majeures comme Gate, il est possible de négocier des actifs liés à ces économies (telles que les monnaies numériques nationales pilotes) ou de suivre les instruments financiers émis par des institutions comme la New Development Bank. Il est recommandé d’acquérir d’abord des connaissances de base et d’attendre le lancement de dispositifs officiels avant toute participation.

La monnaie des BRICS remplacera-t-elle les cryptomonnaies ?

La monnaie des BRICS est une initiative de monnaie numérique souveraine, qui relève d’un cadre totalement distinct des cryptomonnaies. Les monnaies numériques légales sont émises par des autorités publiques avec le soutien de l’État ; les cryptomonnaies sont des actifs décentralisés négociés librement sur les marchés ouverts. Les deux pourraient coexister à long terme : la monnaie des BRICS se concentrant sur le règlement du commerce international, tandis que les cryptomonnaies conserveraient leur rôle de réserve de valeur et d’investissement.

Quand la monnaie des BRICS sera-t-elle effectivement lancée ?

La monnaie des BRICS demeure en phase d’étude de faisabilité et de tests pilotes, les banques centrales discutant des modèles d’émission, des mécanismes de règlement, des systèmes de taux de change, etc. Bien que les dirigeants aient exprimé leur soutien à plusieurs reprises, aucun calendrier concret n’a encore été fixé — la mise en œuvre devrait prendre 2 à 5 ans. Les investisseurs doivent suivre de près les déclarations officielles lors des sommets annuels des BRICS et les mises à jour des banques centrales.

Pourquoi ces pays souhaitent-ils leur propre monnaie plutôt que d’utiliser les cryptomonnaies ?

L’objectif de la monnaie des BRICS est de créer un outil officiel et stable pour les règlements internationaux, tandis que les cryptomonnaies sont très volatiles et non régulées par l’État, ce qui les rend inadaptées à la planification commerciale internationale à long terme. L’initiative BRICS permet aux pays participants de conserver leur influence dans le système financier mondial tout en limitant les risques liés aux monnaies nationales uniques ; elle donne également aux banques centrales la capacité de gérer la masse monétaire et la stabilité financière. Chaque approche répond à des objectifs distincts dans son domaine respectif.