Institut Gate : Dans un contexte de guerre, la tendance du BTC reste stable à légèrement forte, la volatilité demeure élevée

Selon les informations de PANews du 5 mars, d’après l’observation de l’Institut Gate, la volatilité implicite (IV) actuelle du BTC et de l’ETH est d’environ 55 % et 74 %, respectivement, dont le IV du BTC se situe près du percentile 91 % sur la dernière année, reflétant que le marché des options anticipe toujours une volatilité à court terme élevée, proche de son niveau le plus haut en un an. Au cours de la semaine dernière, la skew à 25 Delta du BTC et de l’ETH est restée globalement dans une zone négative, s’élargissant d’abord puis se rapprochant, le 7 jours ayant brièvement chuté à environ -15 vol, indiquant une demande accrue pour les options put à court terme.
D’après la distribution GEX, le gamma est concentré dans la zone négative autour du 13 mars, ce qui pourrait amplifier la volatilité et faire évoluer le marché vers une tendance. La structure d’options la plus importante des 24 dernières heures concerne un achat de 125 000 contrats de call BTC 27MAR26, représentant environ 1 500 BTC, avec une prime nette de 100 000 dollars. Pour l’ETH, il s’agit d’un achat de 1 950 put 13MAR26, soit environ 10 000 ETH, avec une prime nette de 800 000 dollars.