L’Institut de Politique Bancaire, un groupe de pression représentant 40 des plus grandes banques américaines, dont JPMorgan Chase, Goldman Sachs et Bank of America, envisage de poursuivre en justice le Bureau du Contrôleur de la Monnaie (OCC) concernant son approbation des chartes de banques de fiducie nationales pour les entreprises de crypto et de fintech.
Ce défi juridique potentiel fait suite à l’approbation conditionnelle par l’OCC en décembre 2025 de chartes pour Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets et Paxos, que les groupes bancaires estiment accorder une approbation fédérale sans soumettre ces entreprises aux mêmes exigences strictes en matière de capital et de conformité que les banques traditionnelles.
Conflit juridique principal et préoccupations réglementaires
Arguments des banques contre l’approbation des chartes
L’Institut de Politique Bancaire soutient que la reinterpretation par l’OCC des règles de licence fédérales permet effectivement aux entreprises de crypto et de fintech d’offrir des produits semblables à ceux des banques sous une réglementation plus légère. Le BPI a averti que l’approbation des entreprises d’actifs numériques sous des chartes de fiducie « pourrait brouiller la frontière statutaire de ce qu’il signifie d’être une ‘banque’, augmenter le risque systémique et miner la crédibilité de la charte bancaire nationale elle-même. »
Paige Pidano Paridon, co-responsable des affaires réglementaires du BPI, a argumenté que les entreprises d’actifs numériques devraient demander des chartes bancaires nationales à service complet plutôt que des licences de fiducie à usage limité si elles souhaitent exercer des activités bancaires traditionnelles. Le groupe de pression a souligné son soutien à l’intégration de produits innovants dans l’écosystème réglementé, à condition qu’ils soient « soumis aux mêmes règles et responsabilités que toute autre institution agréée exerçant les mêmes activités. »
Opposition à l’échelle de l’industrie
La résistance du lobby bancaire s’est intensifiée avec des avertissements supplémentaires d’autres groupes de commerce financier. En février 2026, l’American Bankers Association a exhorté l’OCC à traiter les risques spécifiques liés aux chartes des entreprises de crypto qui ne disposent pas d’assurance-dépôts, appelant à une suspension des approbations de chartes jusqu’à ce que l’OCC confirme que ses outils de gestion de crise et de résolution sont suffisants pour les banques nationales non assurées.
La position pro-crypto de l’OCC a également rencontré l’opposition de la Conference of State Bank Supervisors, représentant les régulateurs financiers de tous les États, et de l’Independent Community Bankers of America, qui représente environ 5 000 prêteurs plus petits. Les régulateurs d’État ont averti que l’approbation des entreprises de crypto et de paiement sous des chartes de fiducie pourrait « compromettre la concurrence, la protection des consommateurs et la stabilité financière. »
Élan de l’approbation des chartes par l’OCC
Approbations conditionnelles de décembre 2025
Malgré l’opposition croissante, l’OCC a, le 12 décembre 2025, accordé des approbations conditionnelles à cinq entreprises simultanément : Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets et Paxos. C’était la première fois que le régulateur accordait à plusieurs entreprises de crypto-native des approbations conditionnelles de chartes en même temps.
Le contrôleur de la monnaie, Jonathan Gould, un nommé par Trump et ancien cadre dans la crypto, a défendu ces approbations, déclarant que « l’entrée de nouveaux acteurs dans le secteur bancaire fédéral est bénéfique pour les consommateurs, l’industrie bancaire et l’économie. »
Pipeline d’applicants en expansion
Le pipeline de demandeurs a continué de croître début 2026, alors que des entreprises cherchent à consolider l’émission, le règlement et la garde d’actifs sous supervision fédérale. Crypto.com a obtenu une approbation conditionnelle le 23 février pour offrir des services de garde et de staking. La filiale de Stripe, Bridge, acquise pour 1,1 milliard de dollars en février 2025, a reçu une approbation conditionnelle de l’OCC le 12 février pour émettre des stablecoins, garder des actifs numériques et gérer des réserves sous supervision fédérale directe.
Revolut a modifié sa stratégie le 5 mars, abandonnant ses plans d’acquérir un prêteur américain au profit d’une demande de charte bancaire de novo auprès de l’OCC et de la FDIC. Plus d’une demi-douzaine de demandeurs de chartes en 2025 ont maintenant reçu au moins une approbation conditionnelle.
Demande de World Liberty Financial
Une entrée notable dans cette file d’attente réglementaire est World Liberty Financial, une entreprise de crypto liée à la famille Trump, qui a annoncé en janvier que sa filiale, WLTC Holdings LLC, avait soumis une demande pour une charte de banque de fiducie nationale. La société prévoit d’utiliser cette charte pour émettre et garder en custody son stablecoin USD1, qui a dépassé 3,3 milliards de dollars en circulation lors de sa première année.
La banque de fiducie proposée prévoit d’offrir trois services principaux sous supervision fédérale : émission et rachat de stablecoins sans frais au lancement, services d’entrée et de sortie convertissant entre dollars américains et USD1, et garde sécurisée pour USD1 et autres stablecoins acceptés avec services de conversion.
Scrutin politique et surveillance du Congrès
Défi de Warren à la demande de WLFI
La demande de World Liberty Financial a suscité un important contrôle politique. Lors d’une audition du Comité bancaire du Sénat en février 2026, la sénatrice Elizabeth Warren a pressé le contrôleur Gould de rejeter la demande, l’avertissant qu’il pourrait devenir « un complice de corruption » si l’entreprise de crypto dirigée par la famille Trump obtenait l’approbation.
Warren a noté qu’immédiatement avant l’investiture du président Trump, une entité des Émirats Arabes Unis avait acquis une participation de 49 % dans World Liberty Financial. Elle a questionné si WLF avait divulgué dans sa demande de charte que la société émiratie était un actionnaire principal, notant que les règlements de l’OCC exigent que les demandeurs divulguent tous les actionnaires détenant au moins 10 %.
« Si vous respectez la loi, vous rejetterez la demande du président, » a dit Warren à Gould. « Dès que vous l’approuverez — et nous savons tous que vous allez l’approuver — vous passerez du rôle de supporter du président Trump à celui de complice de sa corruption. »
Réponse de Gould
Gould a refusé de discuter des détails spécifiques de la demande, mais a déclaré qu’il suivrait les procédures établies dans les règlements et le manuel de licence de l’OCC. Lorsqu’on lui a demandé l’accès à la demande non censurée, Gould a répondu qu’il serait « heureux d’étudier votre demande, d’en discuter avec mon équipe et de m’assurer que nous faisons et vous accordons les mêmes privilèges que ceux accordés aux administrations précédentes. »
Notamment, Gould a repoussé les accusations de pression politique, déclarant : « La seule pression politique que j’ai ressentie de la part du gouvernement des États-Unis, sénatrice, vient de vous. »
Enquête des démocrates de la Chambre
Les démocrates de la Chambre ont également interrogé le secrétaire au Trésor Scott Bessent sur le processus d’examen de l’OCC, cherchant à clarifier quelles garanties sont en place pour que le processus de charte reste isolé de toute influence politique ou étrangère.
Cadre réglementaire de la loi GENIUS
Mise en œuvre des normes fédérales pour les stablecoins
Au milieu de ces demandes individuelles, l’OCC s’efforce de formaliser l’environnement réglementaire plus large. En février 2026, l’agence a publié un avis de proposition de réglementation pour mettre en œuvre la loi GENIUS, une législation phare adoptée en juillet 2025 qui établit des normes fédérales pour les stablecoins de paiement.
La loi GENIUS interdit généralement à toute personne autre qu’un émetteur autorisé de stablecoins de paiement d’en émettre un aux États-Unis. La législation établit des exigences telles qu’un respaldo en réserve un-à-un et une interdiction légale pour les émetteurs de payer directement des rendements.
Règlements proposés par l’OCC
La proposition de règle de l’OCC ajouterait une nouvelle Partie 15 à ses règlements, établissant le cadre de supervision applicable aux émetteurs de stablecoins de paiement autorisés sous la juridiction de l’OCC. Les principales dispositions comprennent :
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Exigences minimales de capital : Les nouveaux émetteurs de stablecoins de paiement qualifiés par l’OCC doivent maintenir au moins 5 millions de dollars de capital initial, l’OCC pouvant exiger des niveaux plus élevés en fonction du profil de risque.
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Processus de demande : Une demande « substantiellement complète » déclenche un délai de décision de 120 jours de l’OCC, après quoi la demande est considérée comme approuvée sauf si elle est rejetée.
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Interdiction d’intérêt : Les émetteurs ne peuvent pas payer d’intérêts, de dividendes ou toute forme de rendement aux détenteurs ; les stablecoins doivent fonctionner comme des instruments de paiement, pas comme des produits d’investissement.
Contexte réglementaire plus large
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et l’Administration nationale de la crédit union (NCUA) ont déjà publié leurs propositions respectives pour mettre en œuvre la loi GENIUS pour les institutions sous leur juridiction. La proposition de l’OCC fait suite à une série d’approbations de chartes que les groupes de pression bancaires ont qualifiées de procéder sans transparence publique adéquate.
Perspectives et actions juridiques potentielles
Décision en attente
Le BPI n’a pas encore pris de décision finale quant à une éventuelle action en justice contre l’OCC. Le groupe de pression a refusé de commenter une éventuelle poursuite.
Précédent pour un défi juridique
Une action en justice contre un régulateur bancaire fédéral serait rare mais pas inédite pour le BPI. L’organisme de l’industrie a poursuivi la Réserve fédérale à la fin de 2024 suite à une controverse sur les modifications apportées aux tests de résistance de la banque centrale, ce qui a conduit la Fed à accepter de modifier ses règles avec des propositions finales attendues en mars 2026.
FAQ : Menace de poursuite bancaire concernant les chartes crypto de l’OCC
Q : Pourquoi l’Institut de Politique Bancaire envisage-t-il de poursuivre l’OCC ?
R : Le BPI soutient que l’approbation par l’OCC des chartes de fiducie nationales pour les entreprises de crypto et de fintech leur permet d’offrir des produits semblables à ceux des banques sans être soumis aux mêmes exigences strictes en matière de capital et de conformité, ce qui pourrait augmenter le risque systémique et miner la crédibilité de la charte bancaire nationale.
Q : Quelles entreprises de crypto ont reçu une approbation conditionnelle de l’OCC ?
R : En décembre 2025, l’OCC a accordé des approbations conditionnelles à Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets et Paxos. Au début de 2026, Crypto.com et la filiale de Stripe, Bridge, ont également reçu des approbations conditionnelles.
Q : Qu’est-ce que la demande de World Liberty Financial et pourquoi est-elle controversée ?
R : World Liberty Financial, une entreprise de crypto liée à la famille Trump, a demandé une charte de banque de fiducie nationale pour émettre et garder en custody son stablecoin USD1. Elizabeth Warren et les démocrates de la Chambre ont exprimé des préoccupations concernant l’investissement étranger dans la société et l’influence politique potentielle dans le processus d’examen de l’OCC.
Q : Qu’est-ce que la loi GENIUS et comment se rapporte-t-elle à ces chartes ?
R : La loi GENIUS, adoptée en juillet 2025, établit des normes fédérales pour les stablecoins de paiement, notamment un respaldo en réserve un-à-un et une interdiction de payer des rendements. En février 2026, l’OCC a publié des règles proposées pour mettre en œuvre cette législation, créant un cadre réglementaire formel pour les émetteurs de stablecoins.
