Enquête : 73 % des Américains se tournent vers la crypto et les actifs spéculatifs par désespoir financier

Une nouvelle enquête de Northwestern Mutual révèle que 73 % des Américains utilisant ou envisageant des actifs spéculatifs tels que la cryptomonnaie, les marchés de prédiction et les paris sportifs déclarent le faire parce qu’ils se sentent financièrement en retard.

L’étude Planning & Progress 2026, menée en janvier auprès de 4 375 adultes américains, met en évidence un sentiment croissant de « nihilisme financier » chez les jeunes générations, avec 80 % de la génération Z et des Millennials qui se sentent en retard et croient que les investissements à haut risque offrent une voie plus rapide vers leurs objectifs que les méthodes traditionnelles.

Contexte économique et pression sur le coût de la vie

Pressions financières persistantes

(Source : Northwestern Mutual) Alors que l’inflation globale a ralenti à 2,4 % en janvier 2026 et que les gains horaires moyens réels ont augmenté de 1,2 % sur l’année, les ménages continuent de faire face à une pression financière aiguë due aux dépenses quotidiennes. Une enquête de février a révélé que 87 % des Américains pensent que les États-Unis vivent une crise du coût de la vie, plus de la moitié ayant du mal à payer leurs factures comme le loyer à temps, et 50 % ne pouvant pas se permettre des besoins essentiels comme l’épicerie.

Crise de l’accessibilité au logement

Le logement reste un point de pression critique. Le loyer moyen aux États-Unis en février s’élevait à 1 895 $, en hausse de près de 2 % par an, et deux locataires sur trois ne croient pas pouvoir acheter la maison qu’ils souhaitent dans un avenir proche. Les données montrent que près de 70 % des locataires ont été contraints de déménager au cours des deux dernières années en raison de la hausse des coûts du logement, et 75 % déclarent que ces coûts ont contribué à l’accumulation de dettes qui les ont poussés à demander de l’aide.

Augmentation de la dette

La dette des consommateurs continue d’augmenter. Les données de la Réserve fédérale indiquent que les soldes de cartes de crédit ont atteint 1,28 billion de dollars à la fin de 2025, en hausse de 44 milliards de dollars en un seul trimestre, avec des taux d’intérêt restant supérieurs à 20 %. La famille américaine moyenne porte plus de 268 060 $ de dettes hypothécaires et environ 6 523 $ de dettes de cartes de crédit, alors que les coûts essentiels ont augmenté de 20 à 25 % en quatre ans, sans que les revenus suivent le rythme.

Anxiété financière et division générationnelle

Écart de confiance à la retraite

Les Américains pensent qu’ils auront besoin de 1,26 million de dollars pour prendre leur retraite confortablement, mais 70 % ont en moyenne 21 500 $ de dettes personnelles, principalement par le biais des cartes de crédit. Près de la moitié admet ne pas comprendre comment les impôts pourraient impacter leur retraite et n’ont pas intégré cette considération dans leur planification financière.

Grande appétence au risque chez la génération Z

L’étude de Northwestern Mutual a révélé que parmi les répondants de la génération Z qui se sentent en retard financièrement, près d’un tiers investissent ou envisagent d’investir dans des marchés de prédiction ou des paris sportifs. La proportion d’adultes qui pensent qu’il est financièrement abordable d’acheter une maison est passée à 54 % pour la génération Z en 2026, contre 42 % en 2025, en partie parce que les parents prévoient d’aider : près de trois quarts des parents avec des enfants à la maison ont envisagé ou commencé une planification financière pour aider leurs enfants à acheter une maison.

Perspectives d’experts du secteur

« Nihilisme financier » comme réponse rationnelle

John Roberts, directeur de terrain chez Northwestern Mutual, décrit ce phénomène : « Parmi une partie de ceux qui se sentent financièrement en insécurité, un sentiment de nihilisme financier s’installe. Ils disent essentiellement qu’ils n’ont pas assez épargné et ne gagnent pas les rendements qu’ils souhaitent dans un portefeuille à long terme, alors autant tenter sa chance. »

David Pakman, associé directeur de CoinFund, lors du Consensus à Hong Kong, a qualifié ce comportement de « nihilisme économique » — une réponse calculée face aux barrières structurelles à la constitution de richesse. Il a noté que les coûts du logement ont considérablement changé : pour la génération X et les baby-boomers, le coût moyen d’une maison représentait environ 4,5 fois le salaire annuel ; pour la génération Z, il est proche de 7,5 fois, ce qui exclut effectivement les jeunes du marché immobilier.

« Il devient en fait rationnel de penser que si les méthodes traditionnelles de création de richesse à long terme vous sont fermées, une petite chance d’obtenir un grand rendement vaut mieux qu’une certitude de déclin lent », a déclaré Pakman.

Préoccupations concernant l’asymétrie d’information

Roberts a également souligné les risques liés aux marchés de prédiction : « Il y a une asymétrie dans les marchés de prédiction, c’est certain, vous ne pouvez pas le prouver, mais c’est là, et pour moi, c’est une grande différence entre les valeurs réglementées et les paris. » L’étude a révélé que les femmes étaient deux fois moins susceptibles que les hommes d’utiliser des actifs spéculatifs.

Scepticisme des conseillers

Rick Wurster, PDG de Schwab, a exprimé des préoccupations concernant le chevauchement entre jeu et investissement : « J’espère qu’en tant qu’industrie, nous pourrons raconter aux clients la différence entre le jeu et l’investissement. » Il a noté que les paris sportifs représentent 95 % du volume des marchés de prédiction et devraient rester avec des plateformes de jeux, bien que de véritables marchés de prédiction basés sur des indicateurs économiques pourraient éventuellement avoir leur place dans des portefeuilles d’investissement.

FAQ : Les Américains se tournent vers la crypto et les actifs spéculatifs

Q : Quel pourcentage d’Américains se sentent en retard financièrement et se tournent vers des actifs spéculatifs ?

R : Selon l’étude de Northwestern Mutual, 73 % des Américains utilisant ou envisageant des actifs spéculatifs comme la cryptomonnaie, les marchés de prédiction et les paris sportifs déclarent le faire parce qu’ils se sentent en retard. Parmi eux, 80 % de la génération Z et des Millennials pensent que les investissements à haut risque offrent une voie plus rapide vers leurs objectifs que les méthodes traditionnelles.

Q : Quels facteurs économiques alimentent cette tendance ?

R : Les pressions persistantes sur le coût de la vie incluent des coûts de logement qui obligent près de 70 % des locataires à déménager, une dette de cartes de crédit atteignant 1,28 billion de dollars avec des taux supérieurs à 20 %, et une augmentation de 20 à 25 % des coûts essentiels sur quatre ans, alors que les revenus stagnent. Deux locataires sur trois ne croient pas pouvoir acheter une maison.

Q : Qu’est-ce que le « nihilisme financier » et comment se rapporte-t-il à la crypto ?

R : Le nihilisme financier désigne la croyance que les méthodes traditionnelles de constitution de richesse ne fonctionnent plus assez vite pour les gens ordinaires. Les experts du secteur le décrivent comme une réponse rationnelle face aux barrières structurelles — lorsque les voies classiques comme l’accession à la propriété sont fermées, les jeunes se tournent vers des actifs à haut risque comme la cryptomonnaie en tant que « pari de rattrapage » plutôt que comme une prise de risque inconsidérée.

Q : Comment les leaders du secteur perçoivent-ils les marchés de prédiction par rapport à l’investissement traditionnel ?

R : Les dirigeants restent prudents. Le PDG de Schwab distingue le jeu — qui représente 95 % du volume des marchés de prédiction — des véritables marchés de prédiction basés sur des indicateurs économiques. Northwestern Mutual met en garde contre l’asymétrie d’information, notant que les femmes sont deux fois moins susceptibles que les hommes de participer, ce qui suggère des différences dans la perception du risque.