La société de cryptomonnaie Abra va devenir publique sur le Nasdaq dans le cadre d'une opération SPAC de $750 millions

En résumé

• Abra sera cotée sur le Nasdaq sous le symbole ABRX via une opération SPAC de 750 millions de dollars avec New Providence Acquisition Corp. III.
• La société vise plus de 10 milliards de dollars d’actifs sous gestion d’ici 2027, se présentant comme le premier conseiller en actifs numériques enregistré auprès de la SEC et coté en bourse.
• Abra a fait face à plusieurs actions réglementaires, notamment des amendes de la SEC et de la CFTC, ainsi qu’un règlement multi-états de 82 millions de dollars.

Abra Financial Holdings, plateforme de gestion de patrimoine en actifs numériques basée à San Francisco, a annoncé lundi qu’elle entrerait en bourse par une fusion avec New Providence Acquisition Corp. III, une société d’acquisition à but spécial cotée sur le Nasdaq sous le ticker NPACU. La société combinée devrait être cotée sur le Nasdaq sous le symbole ABRX, a indiqué la société dans un communiqué de presse. La transaction valorise Abra à 750 millions de dollars en pré-money. Les investisseurs existants de la société, dont Adams Street, Blockchain Capital, Pantera Capital, RRE Ventures et SBI, convertiront 100 % de leurs participations dans la nouvelle entité.

La fiducie de New Providence détient jusqu’à 300 millions de dollars en liquidités, sous réserve des rachats d’actionnaires, qui serviront de capital de croissance pour la société fusionnée.  Abra se positionne comme la première entreprise cotée en bourse avec un conseiller en investissements enregistré auprès de la SEC, axé sur la gestion de patrimoine numérique, offrant des services tels que la garde, le trading, les stratégies de rendement et le prêt collateralisé. La société vise plus de 10 milliards de dollars d’actifs sous gestion d’ici la fin 2027. « Notre objectif est d’apporter des produits de gestion de patrimoine cryptographique de niveau institutionnel aux investisseurs du monde entier dans un cadre réglementé et transparent », a déclaré le PDG d’Abra, Bill Barhydt, dans le communiqué.

Cependant, cette annonce intervient dans un contexte de multiples confrontations avec les régulateurs fédéraux et étatiques. En juillet 2020, la SEC et la CFTC ont pris des mesures contre Abra. La SEC a accusé la société d’offrir et de vendre des swaps basés sur des titres non enregistrés aux investisseurs particuliers, et la CFTC a constaté qu’elle avait conclu des swaps illégaux hors échange en actifs numériques et devises étrangères. La société a payé 300 000 dollars en amendes combinées — 150 000 dollars à chaque agence — en 2024 pour régler ces accusations. Ensuite, en août 2024, la SEC a déposé des accusations maintenant réglées contre la filiale d’Abra, Plutus Lending LLC, pour ne pas avoir enregistré son produit de prêt crypto destiné aux particuliers, Abra Earn, et pour avoir opéré en tant que société d’investissement non enregistrée pendant au moins deux ans. Au sommet, le programme Abra Earn détenait environ 600 millions de dollars d’actifs, dont près de 500 millions provenant d’investisseurs américains. Par ailleurs, la société basée à San Francisco a accepté en juin 2024 de rembourser 82 millions de dollars en crypto à ses clients dans le cadre d’un règlement avec 25 États pour avoir exercé sans licence. La Texas State Securities Board a également engagé une action en justice contre Abra et son PDG concernant Abra Earn pour fraude sur les valeurs mobilières en 2023. En réponse au règlement avec la SEC, Abra a déclaré qu’aucun consommateur n’avait été lésé et que tous les actifs des clients américains d’Earn, y compris les intérêts accumulés, avaient été transférés sur leurs comptes Abra Trade en 2023. Au moment de la rédaction, NPACU, la société écran qui doit faire entrer Abra en bourse, a gagné 0,91 % depuis l’ouverture à New York et se négociait à 10,51 dollars par action.