15 janvier | Analyse de la tendance ETH

Points clés

Prix actuel : 3 327,30 $ ( Jusqu’au 15 janvier 09:48 )

• Variation du prix sur 24h : -0,00394 %
• Capitalisation boursière : 4 016,6 milliards de dollars
• Volume de trading sur 24h : 34,53 milliards de dollars

Perspectives à court terme : Optimiste

• Analyse technique indique 65 % de probabilité de continuation de la hausse dans les 24-48 heures à venir
• MACD/RSI en graphique 4h et journalier montrent une convergence haussière
• Réserves en bourse en baisse continue, flux de fonds on-chain en sortie indiquant une accumulation
• Liquidations short dominantes ( 5,589 millions de dollars contre 2,396 millions de dollars de longs ), atténuant la pression de vente

Niveaux clés de support :

• Premier support : 3 287,79 $ ( Bande de Bollinger inférieure en 1h )
• Deuxième support : 3 254,01 $ ( Moyenne mobile 50 en 1h )
• Troisième support : 3 306,90 $ ( Groupe de liquidations, exposition longue de 116 millions de dollars )

Niveaux clés de résistance :

• Première résistance : 3 387,88 $ ( Bande de Bollinger supérieure en 1h )
• Deuxième résistance : 3 420,72 $ ( Bande de Bollinger supérieure en 4h )
• Troisième résistance : 3 378,38 $ ( Bande de Bollinger supérieure en journalier )

Analyse technique

Indicateurs techniques multi-périodes

H1 :

• RSI(14) : 52,06, en zone neutre
• MACD montre faiblesse à court terme, histogramme -7,64, ligne MACD( 23,24) inférieure à la ligne de signal( 30,88)
• Prix entre EMA( 12) (3 343,15 $) et EMA( 26) (3 319,91 $), au-dessus de la SMA( 50) (3 254,01 $)
• Bande de Bollinger : bande supérieure 3 387,88 $, bande médiane 3 337,84 $, bande inférieure 3 287,79 $, prix proche de la médiane indiquant une consolidation

4h :

• RSI(14) : 64,84, proche de la zone de surachat, montre une pression haussière accumulée
• MACD haussier, histogramme 15,62, ligne MACD( 60,72) supérieure à la ligne de signal( 45,10), confirmant une dynamique haussière
• Prix au-dessus de toutes les principales moyennes mobiles( EMA12 (3 287,06 $), EMA26 (3 226,35 $), SMA50 (3 165,34 $), SMA200 (3 047,13 $) )
• Bande de Bollinger : bande supérieure 3 420,72 $, prix au-dessus de la médiane 3 217,04 $, support à la poursuite de la hausse

Journalier :

• RSI(14) : 63,66, reflétant une dynamique haussière continue sans sur-extension
• MACD fortement haussier, histogramme 25,79, ligne MACD( 63,64) largement au-dessus de la ligne de signal( 37,85)
• Prix au-dessus des moyennes mobiles à court terme mais en dessous de la SMA( 200) (3 645,73 $), en tendance haussière à moyen terme mais en correction à long terme
• Bande de Bollinger : bande supérieure 3 378,38 $, prix dans la moitié supérieure, confirmant la force en journalier

Données du marché dérivé

Positions et taux de financement :

• Position totale en contrats à terme : 40,91 milliards $, en baisse de 2,79 % sur 24h, indiquant une réduction de l’effet de levier
• Taux de financement mixte : Binance +0,0067 %, OKX +0,0044 %, Bybit -0,0007 %, tendance neutre à légèrement haussière
• Total des liquidations sur 24h : 7,985 millions $, dont short 5,589 millions $, long 2,396 millions $, poussée par la compression des shorts

Carte des risques de liquidation :

• Risque baissier : liquidation de 1,86 million de dollars de longs autour de 3 324,90 $
• Catalyseur haussier : liquidation de 8,5 millions de dollars de shorts au-dessus de 3 340 $, exposition short supérieure à 350 millions de dollars au-dessus de 3 400 $

Flux de fonds on-chain

Évolution des réserves en bourse :

• Flux net récent : -39 444 ETH le 14 janvier, -97 327 ETH le 12 janvier
• Réserves en bourse passaient de 16,55 millions d’ETH le 10 janvier à 16,44 millions d’ETH le 14 janvier
• Flux continu en sortie réduit la liquidité disponible à la vente, confirmant un sentiment haussier on-chain

Actualités du marché et fondamentaux

Performance récente du prix

Du 14 au 15 janvier, ETH est passé d’un creux de 3 090 $ à un sommet de 3 386 $, soit une hausse d’environ 8 %. Cette rupture a entraîné la liquidation de près de 700 millions de dollars de positions short(, y compris en ETH, renforçant la dynamique haussière.

) Événements majeurs

Dynamique institutionnelle :

• Bitmine a staké pour 4 milliards d’ETH### représentant près d’un tiers de ses 13 milliards de dollars de portefeuille(, avec un rendement annualisé de 374 millions de dollars
• Bitmine se présente comme le plus grand fournisseur mondial de staking ETH, détenant 3,45 % de l’offre totale
• JP Morgan lance le premier fonds de marché monétaire tokenisé sur Ethereum, Morgan Stanley dépose une demande pour un ETF ETH

Mises à niveau technologiques :

• Réalisations pour 2025 : augmentation du plafond de Gas, nombre de blobs, améliorations du logiciel de nœud, étape clé pour zkEVM, déploiement de PeerDAS
• Vitalik Buterin insiste sur la durabilité du “testnet quittable” : résistance quantique, scalabilité), zkEVM, PeerDAS(, comptes/sécurité décentralisés, stablecoins décentralisés

) Facteurs macroéconomiques

• La Fed adopte une posture hawkish, réduisant les attentes de baisse de taux, rendement des obligations à 10 ans proche de 4,08 %
• La capitalisation totale du marché crypto a chuté sous 2,38 billions de dollars après une liquidation de 6,5 milliards de dollars
• Les flux entrants quotidiens dans les ETF ETH ralentissent à moins de 10 millions de dollars, total AUM des ETF à 276,3 milliards de dollars

Sentiment communautaire

Atmosphère générale

Au 15 janvier, le sentiment de la communauté ETH est globalement positif, avec des discussions soulignant la résilience et le potentiel de croissance. De nombreux utilisateurs expriment leur optimisme via l’analyse technique et l’observation on-chain, mettant en avant la stagnation de la tendance baissière et un potentiel de hausse. Les contre-arguments aux points négatifs dominent, renforçant la confiance dans la trajectoire à long terme d’ETH.

Narratifs principaux

• Réalisations en scalabilité : solutions Layer 2 et upgrades comme Fusaka sont fréquemment cités comme preuves de maturité de l’infrastructure
• Adoption institutionnelle : comparaison avec la concurrence mettant en avant le rôle d’ETH dans une adoption blockchain plus large
• Dynamiques de staking : flux élevés de staking et faibles de retrait indiquent une forte participation du réseau et une réduction de la pression de vente
• Intégration écologique : thèmes innovants combinant Bitcoin et Ethereum pour renforcer la liquidité et les opportunités DeFi

Opinions clés

• Joseph Young : souligne que des dynamiques de staking sans précédent sont un indicateur haussier pour cette année
• Tom Lee : met en avant que les cas d’usage d’ETH favorisent sa performance relative face à BTC, recentrant l’attention sur l’utilité active
• Arthur Hayes : prône la position dominante d’ETH en matière de sécurité des blockchains publiques, anticipant qu’elle mènera la prochaine vague d’adoption
• Prévisions des analystes : Standard Chartered prévoit 7 500 $ d’ici fin 2026, 40 000 $ d’ici 2030 ; “année Ethereum 2026” basée sur la réglementation et l’adoption

Recommandations de stratégie de trading

Scénario haussier ###65 % de probabilité( :

• Point d’entrée : rupture de 3 328 $
• Objectif : 3 420 $ ) Bande de Bollinger supérieure en 4h (
• Stop-loss : en dessous de 3 287 $
• Signal de confirmation : MACD en 1h croisant au-dessus de 3 340 $

Avertissements :

• Surveiller l’évolution du taux de financement pour détecter un changement de levier
• Surveiller la tenue du support à 3 287 $
• La tendance hawkish macroéconomique pourrait déclencher un retracement
• La faiblesse du MACD en 1h à court terme nécessite une correction pour poursuivre la hausse