Fluctuations de prix : ce que les investisseurs doivent savoir

Volatilité dans le secteur des cryptomonnaies : pourquoi est-ce important

Sur les marchés des cryptomonnaies, la volatilité constitue un indicateur clé du niveau de risque auquel sont confrontés les acteurs du trading. La nature numérique des actifs, la jeunesse relative des marchés et le degré modéré de supervision étatique expliquent que les crypto-actifs subissent des fluctuations de prix beaucoup plus importantes par rapport aux instruments financiers traditionnels. C’est cette particularité qui attire l’attention des traders et des investisseurs, cherchant à réaliser des profits significatifs en relativement peu de temps.

Au fur et à mesure du développement et de l’institutionnalisation du marché des cryptomonnaies, il est prévu que le niveau de volatilité diminue progressivement. Cela est favorisé par l’expansion de la base d’utilisateurs, l’augmentation de la capitalisation totale du secteur et le renforcement du contrôle réglementaire dans de nombreuses juridictions.

Outils de mesure de la volatilité

Pour l’évaluation quantitative des fluctuations des prix sur les marchés des cryptomonnaies, des indices spécialisés ont été développés. Le plus connu d’entre eux est l’indice de volatilité du bitcoin (BVIX), qui permet aux traders de suivre les fluctuations attendues de la valeur de la plus grande cryptomonnaie. Des outils similaires ont été créés pour surveiller les mouvements de prix sur les marchés d’Ethereum et de Litecoin, fournissant aux investisseurs des instruments utiles pour l’analyse des risques.

Comment la volatilité fonctionne sur les marchés financiers traditionnels

Dans le domaine de la finance traditionnelle, la volatilité est depuis longtemps reconnue comme l’un des principaux paramètres dans l’évaluation du risque d’investissement et est calculée à partir des écarts-types du rendement annuel des actifs sur une période donnée. Sur les bourses mondiales, des méthodologies établies existent pour le calcul des indices de fluctuations de prix. Sur le marché américain des actions, l’indice VIX de la Chicago Board Options Exchange (CBOE) est largement utilisé, et il est calculé à partir des prix des contrats d’options sur les actions composant l’indice S&P 500, reflétant la volatilité attendue sur une période de 30 jours.

L’utilisation d’outils de mesure de la volatilité ne se limite pas aux marchés boursiers. En 2014, la Chicago Board Options Exchange (CBOE) a lancé l’indice de volatilité pour les obligations du Trésor américain à 10 ans, permettant aux acteurs du marché obligataire d’obtenir un instrument pour évaluer la confiance et les risques dans ce segment. Sur les marchés des devises, malgré l’absence d’un outil standardisé unique pour mesurer les fluctuations, la volatilité continue de jouer un rôle important dans l’analyse des opportunités.

Différences entre les marchés

La principale différence réside dans l’échelle : les marchés des cryptomonnaies présentent un niveau de volatilité nettement plus élevé que celui des actifs traditionnels. Cela s’explique par leur jeunesse relative, leur capitalisation de marché plus faible et un degré d’intervention réglementaire différent. À mesure que le secteur des cryptomonnaies se stabilise et que des outils de surveillance spécialisés, y compris des indices de volatilité pour le bitcoin, Ethereum et Litecoin, seront développés, on peut s’attendre à un rapprochement progressif des niveaux de fluctuations de prix avec ceux des instruments financiers traditionnels.