Source : CryptoDaily Titre original : Zero-Interest Crypto Loans Explained: How Clapp Handles 0% Borrowing Lien original :

Zero-Interest Crypto Loans Explained: How Certain Platforms Handle 0% Borrowing

L’idée d’un prêt crypto à taux zéro semble presque trop belle pour être vraie. En pratique, cela ne signifie rarement “argent gratuit”. Il s’agit généralement d’une structure de prêt spécifique où les intérêts sont évités dans des conditions clairement définies.

Un des exemples les plus clairs de ce modèle est une ligne de crédit garantie par crypto où les fonds inutilisés portent un taux d’intérêt de 0 % lorsque le ratio prêt-valeur (LTV) reste en dessous de 20 %. Pour comprendre ce que cela signifie réellement, il est utile de décomposer la mécanique.

Ce que signifie “Zéro-Intérêt” dans le prêt crypto

Les prêts crypto traditionnels fonctionnent ainsi : vous bloquez des crypto en tant que garantie, empruntez contre, et les intérêts commencent à s’accumuler immédiatement sur le montant total du prêt. Que vous ayez besoin des fonds ou non, le coût débute dès le premier jour.

Certaines plateformes adoptent une approche différente. Au lieu d’émettre un prêt fixe, elles fournissent une ligne de crédit renouvelable garantie par votre crypto. Vous êtes approuvé pour une limite d’emprunt, mais vous ne payez des intérêts que sur la partie que vous utilisez réellement.

Comment fonctionne le modèle à 0 % d’intérêt

Lorsque vous déposez des crypto sur une telle plateforme, vous débloquez une limite de crédit basée sur la valeur de votre garantie. À partir de là :

• Les fonds inutilisés portent un intérêt de 0 %
• Les intérêts ne s’appliquent qu’au montant que vous empruntez activement
• Maintenir votre LTV en dessous de 20 % limite les coûts d’emprunt et réduit le risque

En termes pratiques, cela signifie que vous pouvez mettre en place une ligne de crédit et la laisser inchangée — ou partiellement utilisée — sans payer d’intérêts sur la partie inutilisée. Si vous ne la sollicitez jamais, votre coût est effectivement nul.

Un exemple simple

• Vous déposez pour 50 000 $ de crypto
• La plateforme vous accorde une ligne de crédit
• Vous empruntez 8 000 $

Votre LTV est de 16 %. Le crédit disponible restant est inutilisé — et cette portion inutilisée porte un taux d’intérêt de 0 %. Les intérêts ne s’accumulent que sur les 8 000 $ que vous avez réellement empruntés, pas sur la ligne de crédit complète.

Ce dispositif est particulièrement utile pour les personnes qui veulent une liquidité en réserve, plutôt que des fonds immédiatement disponibles.

Pourquoi le seuil de 20 % de LTV est important

Le ratio prêt-valeur est la principale métrique de risque dans le prêt crypto. Un LTV plus faible signifie :

• Plus de marge face à la volatilité du marché
• Risque de liquidation réduit
• Coûts d’emprunt plus faibles

Ce modèle encourage un emprunt prudent. Rester en dessous de 20 % de LTV ne réduit pas seulement les intérêts — cela maintient la ligne de crédit stable même lors de mouvements de marché brusques.

Il est important de noter que la condition pour emprunter à 0 % d’intérêt concerne les fonds inutilisés, et non les fonds empruntés. Les plateformes ne prétendent pas que tout le crypto emprunté est à intérêt permanent zéro. Au contraire, elles suppriment le coût d’accès à la liquidité jusqu’à ce que vous l’utilisiez réellement.

Pas de calendriers fixes, pas de coûts d’inactivité

Un autre aspect clé de cette structure est la flexibilité :

• Pas de dates de remboursement fixes
• Vous pouvez rembourser partiellement ou totalement à tout moment
• Votre crédit disponible se reconstitue automatiquement à mesure de vos remboursements

Cela rapproche la ligne de crédit d’un outil financier plutôt que d’un prêt traditionnel. Vous ne payez pas pour un capital que vous n’utilisez pas, et vous n’êtes pas lié à des termes rigides.

À qui s’adressent les lignes de crédit à taux zéro

Ce modèle fonctionne mieux pour les utilisateurs qui :

• Veulent éviter de vendre leur crypto
• Ont besoin d’une liquidité occasionnelle, pas d’un effet de levier constant
• Préfèrent des stratégies d’emprunt à faible risque
• Valorisent la prévisibilité plutôt que des gains agressifs

Il est moins adapté pour des emprunts à LTV élevé ou pour la spéculation à court terme, où les coûts d’intérêt et le risque de liquidation augmentent rapidement.

En résumé

Les prêts crypto à taux zéro sont rarement “gratuits” au sens absolu. Avec ces lignes de crédit, la composante à taux zéro s’applique aux fonds inutilisés, à condition que votre LTV reste en dessous de 20 %. Cette distinction fait toute la différence.

Plutôt que d’encourager un emprunt massif, ce modèle récompense la retenue. Vous accédez à la liquidité sans en payer le prix à l’avance — et vous ne supportez des coûts que lorsque vous décidez de l’utiliser.

Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas offert ou destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d’investissement, financier ou autre.