Les cinq actions de batteries EV (véhicules électriques) prêtes à dominer le boom de l'énergie propre

La révolution des véhicules électriques ne ralentit pas — elle s’accélère. Le marché mondial des batteries pour VE devrait exploser, passant de $92 milliards en 2024 à plus de $250 milliards d’ici 2035, porté par la technologie de nouvelle génération à l’état solide et la demande croissante en lithium-ion. Il ne s’agit plus seulement de transport ; c’est une refonte du stockage d’énergie, des chaînes d’approvisionnement, et la création d’opportunités d’un trillion de dollars dans divers secteurs.

Mais voici le hic : toutes les actions dans le secteur des batteries EV ne se valent pas. Certaines sont des géants établis résistant aux vents du marché, tandis que d’autres sont des innovateurs à haut risque poursuivant des technologies révolutionnaires. Nous avons identifié cinq acteurs cotés en bourse que les investisseurs devraient surveiller dans cette décennie électrisante à venir.

Le paysage du marché : pourquoi maintenant ?

Le gouvernement américain pousse activement à la production nationale de minéraux critiques pour réduire la dépendance extérieure. Parallèlement, l’adoption des VE en Chine et en Europe continue de s’accélérer, malgré une faiblesse temporaire du marché américain. Pour les investisseurs, cela crée à la fois des opportunités et une urgence. Les entreprises positionnées dans l’approvisionnement en lithium, le développement à l’état solide, et l’innovation dans les batteries ont tout à gagner à mesure que la demande s’intensifie.

Lithium Americas (LAC): Un acteur en pré-revenu avec des vents géopolitiques favorables

Lithium Americas est au cœur de la stratégie nationale américaine en matière de lithium. En développant l’un des plus grands gisements de lithium d’Amérique du Nord à Thacker Pass dans le Nevada, LAC a attiré l’attention des investisseurs — et la volatilité.

L’action a bondi de 95 % en une seule semaine suite à des rapports sur une possible participation en capital du gouvernement américain, portant la capitalisation à 1,4 milliard de dollars. Cependant, il s’agit d’une société en pré-revenu qui brûle du cash pour faire avancer les permis et la construction. Cela traduit un risque élevé. Les analystes restent prudents, attribuant à l’action une note de maintien consensuelle et un objectif de prix de 4,72 $, suggérant un potentiel de baisse à court terme. Le véritable catalyseur sera si les développements géopolitiques récents se concrétisent en financements réels et en accélération des projets.

Albemarle (ALB): Le vétéran du lithium montrant des signes de vie

Alors que de plus petites sociétés de lithium ont connu une forte hausse, Albemarle — le géant du lithium coté aux États-Unis — a seulement progressé de 2,35 % depuis le début de l’année. Pourtant, cette société de 10,3 milliards de dollars, membre du S&P 500, affiche une force technique convaincante et des fondamentaux en amélioration.

L’action s’est consolidée entre $70 et $90 depuis juillet, approchant le niveau de $90 breakout. Plus important encore, les résultats du deuxième trimestre ont marqué un tournant : la société a dégagé un bénéfice net de 22,9 millions de dollars contre une perte de 188,2 millions un an plus tôt, malgré une baisse de 7 % du chiffre d’affaires à 1,33 milliard de dollars (ce qui dépasse encore les estimations). La direction a noté que la résilience de la demande en Chine et en Europe compense la faiblesse en Amérique du Nord. Bien que les prix du lithium restent actuellement trop bas pour justifier de nouveaux investissements, les prévisions de la direction indiquent une stabilisation des prix à l’horizon, alors que la demande mondiale devrait doubler d’ici 2030.

Solid Power (SLDP): Le disruptor à haut risque à l’état solide

Solid Power représente l’extrémité spéculative du spectre. En hausse de 97 % depuis le début de l’année, la montée de l’action a été principalement alimentée par la dynamique sectorielle plutôt que par des avancées fondamentales. La société développe des électrolytes à base de sulfure à l’état solide, soutenue par BMW et Ford, visant une plus grande autonomie, une charge plus rapide, et une sécurité supérieure par rapport aux batteries lithium-ion actuelles.

Cependant, les résultats du deuxième trimestre 2025 ont révélé la réalité : une perte de 14 cents par action (en manquant les estimations de 2 cents) et un chiffre d’affaires trimestriel de 6,49 millions de dollars. Le scénario optimiste est énorme si la commercialisation réussit. Le risque à la baisse ? Tout aussi important. C’est un pari sur l’exécution technologique, réservé aux investisseurs tolérants au risque élevé et avec une vision à plusieurs années.

QuantumScape (QS): Le pionnier de l’état solide avec des partenariats solides

QuantumScape a captivé l’imagination avec ses batteries à anode sans électrode — promettant une autonomie 50 % plus grande et des recharges en 15 minutes. Soutenu par Volkswagen depuis 2012, le partenariat s’est renforcé en juillet 2024 lorsque la filiale PowerCo de VW a signé un accord de licence pour la production de masse et s’est engagée à financer une production pilote.

L’action a livré un rendement de 143 % depuis le début de l’année et se négocie maintenant avec une capitalisation de 7,1 milliards de dollars. Mais là aussi, il s’agit d’une société en pré-revenu avec un taux de consommation de cash élevé, bien qu’elle dispose de réserves suffisantes pour prolonger la durée de vie. Les analystes ne sont pas impressionnés ; la recommandation consensuelle est de réduire, avec un objectif de prix, impliquant une baisse d’environ 50 % par rapport aux niveaux actuels. Le rapport risque/rendement est ici fortement spéculatif.

SES AI $2 SES(: Innovation en batteries alimentée par l’IA à grande échelle

SES AI se distingue en intégrant l’intelligence artificielle dans le développement de batteries en lithium-métal, visant une densité énergétique plus élevée et une sécurité renforcée pour les VE et les drones. Des prototypes sont déjà en phase de test avec General Motors et Hyundai.

Cependant, il s’agit d’une entreprise très spéculative, en grande partie en pré-revenu. Les résultats du deuxième trimestre ont montré une perte de 7 cents )en manquant les estimations de 2 cents( et un chiffre d’affaires de seulement 3,5 millions de dollars contre des estimations de 4,3 millions. Avec un seul analyste couvrant la société en 2025, SES représente un véritable scénario à haut risque et à fort potentiel de rendement pour les investisseurs contrarians.

La thèse d’investissement : jouer l’opportunité des batteries EV

Ces cinq sociétés s’inscrivent dans un récit clair : LAC et ALB offrent une exposition à l’approvisionnement en lithium ; SLDP et QS poursuivent la disruption à l’état solide ; SES ajoute une innovation pilotée par l’IA. Ensemble, elles couvrent tout le spectre du risque dans l’écosystème des batteries EV — des producteurs établis aux innovateurs en pré-revenu.

L’opportunité globale est indéniable. La demande mondiale en lithium s’intensifiera à mesure que l’adoption des VE s’accélérera. Les gagnants seront ceux qui réussiront à exécuter, maîtriser les coûts, et bénéficier du soutien politique comme les incitations minières domestiques américaines. Oui, ces actions sont volatiles. Les prix fluctuent avec les cycles des métaux et les obstacles technologiques. Mais pour les investisseurs ayant une perspective sur une décennie, le potentiel électrisant pourrait surpasser la turbulence alors que le monde transitionne vers un transport plus propre.