Votre guide complet pour échanger des obligations d'épargne américaines : ce que vous devez savoir

Des millions d’Américains détiennent des obligations d’épargne américaines dans le cadre de leur stratégie d’épargne à long terme. Que vous ayez hérité d’obligations d’un membre de votre famille, que vous les ayez reçues en cadeau il y a plusieurs années ou que vous les ayez achetées vous-même, il est essentiel de comprendre quand et comment encaisser des obligations d’épargne pour maximiser vos rendements. Ce guide vous accompagne à travers tout ce que vous devez savoir avant de décider de racheter vos obligations.

Comprendre ce que sont réellement les obligations d’épargne

Les obligations d’épargne représentent un prêt direct que vous faites au gouvernement fédéral. Lorsque vous en achetez une, vous achetez essentiellement une promesse du Trésor américain de vous rembourser votre argent avec intérêts sur une période déterminée. Étant garanties par la pleine foi et crédit du gouvernement américain, elles sont largement considérées comme parmi les investissements les plus sûrs accessibles aux épargnants quotidiens.

Le Trésor américain a introduit pour la première fois les obligations d’épargne en 1935, et elles sont restées une pierre angulaire de l’investissement prudent depuis lors. Certaines obligations existent uniquement sous forme numérique aujourd’hui, tandis que des versions papier circulent encore — beaucoup datant de plusieurs décennies et continuant à générer de la valeur.

Les deux types modernes d’obligations d’épargne disponibles aujourd’hui

Si vous achetez de nouvelles obligations, vous avez deux options via TreasuryDirect : les obligations Série EE et Série I. Les anciennes variétés comme la Série E et la Série HH peuvent encore être détenues par des épargnants, mais ne sont plus vendues.

Série EE : Obligations à taux fixe

Les obligations de la série EE offrent une proposition simple : elles génèrent un taux d’intérêt fixe verrouillé au moment de l’achat. Par exemple, les obligations émises entre mai et octobre 2022 ont un taux annuel de 0,10 %. Cependant, le gouvernement garantit que toute obligation de la série EE doublera de valeur en 20 ans, quel que soit le taux d’intérêt indiqué.

Avant 2005, les obligations de la série EE portaient des taux variables mis à jour tous les six mois. Si vous possédez l’une de ces anciennes obligations de mai 1997 à avril 2005, elle rapporte actuellement 1,60 % par an.

Détails d’achat :

• Investissement minimum : $25
• Maximum par année civile : 10 000 $
• Format : uniquement électronique (à partir d’aujourd’hui)
• Prix : vous payez la valeur nominale ($25 pour une obligation$25

) Série I : Obligations ajustées à l’inflation

Les obligations de la série I adoptent une approche différente en combinant un taux de base fixe avec une composante d’inflation variable, mise à jour deux fois par an. Cette structure signifie que vos gains s’adaptent à l’évolution de l’inflation. Les obligations de la série I vendues jusqu’en octobre 2022 présentent un taux composite particulièrement attractif de 9,62 % — un boost significatif par rapport aux véhicules d’épargne traditionnels.

Obligations électroniques de la série I :

• Minimum : ###- Incréments : disponibles en pas de un cent $25 acheter 25,01 $ si vous préférez(
• Plafond annuel : 10 000 $ par année civile

Obligations papier de la série I )achetées avec des remboursements d’impôts( :

• Minimum : )- Dénominations : 50 $, 100 $, 200 $, 500 $, 1 000 $
• Plafond annuel : 5 000 $ par année civile

Séries d’obligations historiques que vous pourriez encore posséder

Les types d’obligations plus anciennes ne sont plus émises, mais peuvent encore avoir de la valeur :

Obligations Série E : lancées en 1941 en tant que « obligations de défense » pour financer la Seconde Guerre mondiale. Celles-ci ont cessé de générer des intérêts en 2010, mais si vous en détenez encore une, il est possible de la racheter.

Obligations Série HH : émises de 1980 à 2004 avec des périodes d’échéance de 20 ans. Certaines obligations HH continuent de générer des intérêts jusqu’en 2024. Pour racheter des obligations HH, il faut les envoyer au Treasury Retail Securities Services avec un formulaire signé — votre banque ne peut pas traiter cette opération directement, mais peut vous aider.

D’autres séries discontinuées comme les Gulf Coast Recovery Bonds et Patriot Bonds peuvent encore avoir une valeur en espèces malgré leur cessation de vente.

Déterminer la valeur actuelle de votre obligation

Avant de prendre une décision de rachat, vous devez connaître la valeur réelle de vos obligations.

Si vous avez acheté via TreasuryDirect en ligne, votre compte en ligne fournit tous les détails et évaluations actuelles. Pour les obligations papier, le Trésor propose un calculateur gratuit sur TreasuryDirect.gov. Il suffit d’entrer le type de série, le numéro de série, la dénomination et la date d’émission pour obtenir la valeur actuelle.

Le calcul dépend de trois facteurs : le type d’obligation, la date d’émission et si elle a été achetée à la valeur nominale ou à un prix réduit. Par exemple, une obligation papier de la série EE achetée en avril 1992 pour 25 $ valait 103,68 $ en mai 2022 — plus du double de l’investissement initial.

Décider si c’est le bon moment pour racheter

Avant de convertir vos obligations d’épargne en liquidités, posez-vous ces questions essentielles :

Votre obligation a-t-elle cessé de générer des intérêts ? Une fois qu’une obligation arrive à échéance et cesse de produire des intérêts, la conserver n’a plus d’intérêt. La racheter vous permet de réinvestir ailleurs.

En avez-vous détenu suffisamment longtemps ? Il y a une période de détention minimale d’un an. Si vous rachetez avant cinq ans, vous perdez trois mois d’intérêts en pénalité. Vérifiez que ce coût ne dépasse pas votre besoin de liquidités.

Atteindrez-vous la pleine valeur ? Certaines anciennes obligations ont été vendues à 50 % de leur valeur nominale mais atteignent leur dénomination complète à l’échéance. Vérifiez les termes spécifiques de votre obligation pour confirmer que vous pouvez obtenir le montant total attendu lors du rachat.

Quelles sont vos alternatives ? Les obligations d’épargne offrent de la stabilité, mais comparez le rendement garanti avec ce que vous pourriez gagner dans des comptes d’épargne à haut rendement, en bourse ou autres options en fonction de votre tolérance au risque et de votre horizon.

Pourquoi avez-vous besoin de cet argent ? Les urgences à court terme diffèrent d’une réallocation stratégique. Assurez-vous que votre décision de rachat s’intègre dans votre plan financier global et vos objectifs à long terme.

Comment racheter : vos options disponibles

$50 Obligations électroniques

Si vous possédez des obligations de la série EE ou I achetées via TreasuryDirect, le rachat est simple. Connectez-vous à votre compte, lancez la procédure de rachat et indiquez votre compte courant ou d’épargne lié. Les fonds sont déposés en quelques jours ouvrables.

$50 Obligations papier

Pour les obligations papier, votre banque ou votre caisse populaire peut souvent gérer le rachat si vous y avez un compte actif. L’établissement peut imposer des limites sur les montants à racheter et demander une pièce d’identité et des documents. Cependant, la possibilité de rachat dépend parfois de la durée de détention de votre compte — renseignez-vous auprès de votre institution financière sur leurs politiques spécifiques.

Séries d’obligations plus anciennes

Les séries HH et autres types discontinués ne peuvent pas être rachetées en banque. Il faut remplir le formulaire Treasury FS 1522, rassembler votre signature certifiée et vos informations de dépôt direct, puis envoyer l’obligation au Treasury Retail Securities Services. Bien que votre banque ne puisse pas encaisser l’obligation, son personnel peut vous aider à naviguer dans le processus et certifier votre signature.

Circonstances particulières

Si vous avez hérité d’une obligation dans la succession d’un défunt ou si vous faites face à d’autres complications, votre banque peut généralement vous guider dans le processus de rachat même si elle ne peut pas encaisser directement l’obligation elle-même.

Considérations fiscales avant de racheter

Les intérêts générés par les obligations d’épargne sont soumis à l’impôt fédéral sur le revenu, mais pas aux taxes d’État ou locales. Selon votre situation, vous pourriez également devoir payer des droits de succession fédéraux ou d’État, des taxes d’héritage, des taxes sur les dons ou des taxes d’accise sur vos gains d’intérêts.

Vous avez la flexibilité de déclarer : soit les intérêts accumulés chaque année à mesure qu’ils s’accumulent, soit tous les intérêts lors du rachat de l’obligation. Consultez un professionnel de la fiscalité pour déterminer l’approche qui minimise votre charge fiscale et s’intègre dans votre situation financière globale.

Questions fréquentes sur les obligations d’épargne

En quoi les obligations d’épargne diffèrent-elles des obligations du Trésor ? Les obligations du Trésor ont une échéance de 20 ou 30 ans et paient un intérêt fixe tous les six mois. Contrairement aux obligations d’épargne, elles peuvent être négociées sur le marché libre et nécessitent un achat minimum ### comparé à ### pour les obligations d’épargne.

Quelqu’un d’autre peut-il encaisser une obligation que je possède ? Oui, si vous êtes le parent d’un mineur ou un co-titulaire désigné, un bénéficiaire nommé ou le représentant légal du propriétaire. Sinon, seul le propriétaire enregistré peut effectuer le rachat.

Combien de temps avant qu’une obligation atteigne sa pleine maturité ? Les obligations électroniques atteignent leur pleine maturité 30 ans après leur émission, moment auquel elles cessent de générer des intérêts.

Dernières réflexions

Les obligations d’épargne constituent un pilier fiable dans une stratégie d’épargne prudente. Elles ont bien servi plusieurs générations d’épargnants américains. Cependant, rappelez-vous que pour en maximiser les bénéfices, il faut du temps — souvent des années — pour réaliser tous les rendements. Avant de racheter, assurez-vous de bien comprendre les termes spécifiques de votre obligation, d’être conscient des pénalités ou implications fiscales, et de vérifier que le rachat s’aligne avec vos objectifs financiers globaux. En cas de doute, consultez votre banque ou un conseiller financier pour faire le choix qui sert le mieux votre prospérité à long terme.