Expiration des options en janvier imminente, une valeur nominale de 2,7 milliards de dollars secoue le marché

Le marché des options sur Bitcoin et Ethereum approche d’une expiration massive. Une analyse récente des données sur les options à court terme indique qu’une valeur nominale importante va disparaître en une seule fois, ce qui pourrait également avoir un impact considérable sur le marché au comptant. En particulier, la pression de vente d’options de type “put” en couverture totale agit comme un moteur clé des transactions, ce qui suggère que le marché pourrait continuer à évoluer latéralement.

La taille de la valeur nominale des options BTC et la résistance

2 000 options BTC arrivent à expiration, avec une valeur nominale totale estimée à environ 2,3 milliards de dollars. Le ratio put-call est de 1,39, indiquant une dominance des options de type “call”, avec une résistance principale autour de 92 000 dollars. Actuellement, le prix du BTC oscille autour de 89 000 dollars, mais étant donné qu’il a récemment atteint près de 98 000 dollars, cela suggère une pression importante de vente de calls à l’approche de la zone des 100 000 dollars. Cela peut être interprété comme un signal d’affaiblissement du momentum haussier à court terme.

12 000 options ETH et implications du ratio put-call

Le marché des options ETH n’est pas en reste. 12 000 options ETH arrivent à expiration simultanément, avec une valeur nominale d’environ 430 millions de dollars. La résistance principale se situe à 3 200 dollars, mais le prix actuel de l’ETH tourne autour de 2 970 dollars, ce qui limite la marge pour une cassure haussière. Cela indique un contexte technique peu favorable à une poussée vers le haut.

Ce que les données sur les options révèlent sur le sentiment du marché

La baisse observée des prix des options de type “full” reflète clairement le changement de psychologie des participants. La forte vente d’options de couverture totale indique que les investisseurs, tout en restant prudents face au risque de baisse, renforcent leurs positions défensives à leur niveau actuel. Globalement, le marché devrait connaître une période de consolidation avec une valeur nominale de 2,7 milliards de dollars d’options arrivant à expiration, ce qui pourrait devenir un facteur clé de la volatilité à venir.