« Révolution du trading en actions américaines » La Bourse de New York avance sur la plateforme de titres tokenisés, l'ère du trading 24h/24 approche

Une enquête de marché menée en avril dernier a montré que le désir des investisseurs traditionnels pour une « négociation à tout moment et en tout lieu » est en pleine croissance. Ce signal de marché s’est finalement concrétisé — la Bourse de New York (NYSE) a récemment annoncé qu’elle développait une plateforme de négociation de titres tokenisés, avec pour objectif de révolutionner complètement l’expérience d’investissement en actions américaines. À l’avenir, une fois l’approbation réglementaire obtenue, les investisseurs pourront acheter et vendre des actions américaines et des ETF tokenisés 24h/24, 7j/7, comme ils négocient des cryptomonnaies, brisant ainsi le cadre traditionnel de marché « de 9h à 16h, du lundi au vendredi ».

La demande du marché stimule la transformation — le désir des investisseurs pour une négociation en tout temps

La négociation traditionnelle d’actions américaines est limitée aux heures de marché de la Bourse de New York (de 9h30 à 16h00, heure de l’Est), ce qui signifie que les investisseurs mondiaux ne peuvent négocier que durant une fenêtre temporelle spécifique. Cette contrainte horaire est de plus en plus incompatible avec l’ère de la mondialisation des investissements — les investisseurs asiatiques ne peuvent négocier qu’en pleine nuit, tandis que ceux en Europe doivent se réveiller tôt. Le lancement de la plateforme de titres tokenisés changera radicalement cette situation, faisant des actions américaines un « actif liquide mondial 24h/24 ».

Innovation technologique — la fusion parfaite entre blockchain et négociation traditionnelle

La NYSE a soigneusement conçu son architecture technologique. La plateforme intégrera le moteur de négociation Pillar, propre à la NYSE (système central de correspondance des ordres), tout en introduisant une infrastructure de traitement des transactions basée sur la blockchain, permettant la compensation multi-chaînes et la garde d’actifs. Cela signifie que les actions américaines tokenisées ne seront pas simplement une « étiquette », mais une fusion des avantages de la profondeur de marché, de la liquidité du marché traditionnel et de l’efficacité de la blockchain.

La plateforme prévoit de supporter deux grandes catégories d’actifs : d’une part, les « actions tokenisées » ayant la même validité que les actions traditionnelles ; d’autre part, des actifs émis sous forme de « titres numériques » natifs. La NYSE insiste particulièrement sur le fait que, même si les actifs sont tokenisés, les dividendes et les droits de vote des actionnaires resteront inchangés — ce qui constitue une garantie importante pour les investisseurs traditionnels.

La vision ambitieuse de ICE — la construction d’un écosystème de tokenisation complet

Cette plateforme de titres tokenisés n’est pas un projet isolé, mais fait partie de la stratégie de digitalisation plus large de l’entreprise mère de la NYSE, l’Intercontinental Exchange (ICE). L’ambition d’ICE est de moderniser l’ensemble de l’infrastructure de compensation du marché financier, ouvrant la voie à une négociation 24h/24.

Plus intéressant encore, ICE a noué des partenariats approfondis avec la Bank of New York Mellon (BNY) et Citibank, pour promouvoir l’application des « dépôts tokenisés » dans les chambres de compensation. Cela signifie que les membres de la chambre de compensation pourront gérer leurs fonds en dehors des heures bancaires, tout en répondant aux exigences de marge dans différentes juridictions et fuseaux horaires — tout le backend financier est en train d’être transformé en une « chaîne complète ».

Protection des droits des actionnaires — la tokenisation ne modifie pas les droits fondamentaux

Lynn Martin, présidente du groupe NYSE, a déclaré : « Depuis plus de deux siècles, la NYSE a toujours été à la pointe de l’innovation. Nous menons l’industrie vers une solution de « blockchain intégrale ». Sous les normes réglementaires les plus strictes et avec des garanties de sécurité, nous fusionnons la confiance du marché avec la technologie de pointe. »

Ce que cette déclaration implique, c’est que la tokenisation des actions américaines ne vise pas à briser la tradition, mais à la préserver tout en lui conférant une nouvelle liquidité et efficacité. Les investisseurs n’ont pas à craindre que la tokenisation n’affaiblisse leurs droits en tant qu’actionnaires — les dividendes, le droit de vote et la gouvernance seront entièrement conservés. La tokenisation ne fait que changer la manière et le moment de négocier.

Une fois l’approbation réglementaire obtenue, cette révolution dans la négociation des actions américaines pourra véritablement commencer. Les investisseurs mondiaux pourront dire adieu aux contraintes de décalage horaire et profiter d’une liberté de négociation véritablement 24h/24.