Strategy émet des actions privilégiées en euros STRE accélère le plan de financement en Bitcoin

Strategy a récemment soumis un formulaire 8-K à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, émettant officiellement 3,5 millions d’actions privilégiées perpétuelles libellées en euros, STRE. Cette démarche marque la poursuite de la stratégie ambitieuse d’allocation en Bitcoin de la société. Selon les divulgations officielles, cette émission d’actions devrait fournir à l’entreprise un flux constant de financement pour soutenir sa stratégie à long terme dans le domaine des actifs cryptographiques.

Continuer à accumuler des Bitcoins, la valeur des avoirs en forte hausse

Au cours de la dernière semaine, Strategy a investi un total de 45,6 millions de dollars pour constituer une position en Bitcoin, achetant 397 BTC à un prix moyen de 114 771 dollars par unité. À ce jour, la société détient un total de 641 205 BTC, dont la valeur de marché actuelle (BTC à environ 89 760 dollars) approche les 57,6 milliards de dollars.

Depuis le lancement de sa stratégie d’allocation en Bitcoin en 2020, le fondateur et président-directeur général Michael Saylor a révélé que la société a investi environ 47,5 milliards de dollars, avec un coût moyen d’acquisition de 74 057 dollars par Bitcoin. Malgré la volatilité récente du marché, la société affiche encore un bénéfice comptable de plus de 10 milliards de dollars.

Émission de plusieurs actions privilégiées perpétuelles “42/42” en cours de financement

Cette émission de STRE constitue une étape clé dans le plan de financement plus large de Strategy. La société a déjà émis quatre types d’actions privilégiées perpétuelles — STRK (Strike), STRC, STRF (Strife) et STRD (Stride) — avec des montants respectifs de 21 milliards, 4,2 milliards, 2,1 milliards et 4,2 milliards de dollars, totalisant 31,5 milliards de dollars.

Ces initiatives de financement font partie intégrante du plan stratégique « 42/42 » de Strategy, qui vise à lever 84 milliards de dollars d’ici 2027 via des émissions d’actions, des obligations convertibles et d’autres instruments financiers, destinés à l’achat de Bitcoin. Selon le plan de la société, les fonds issus de l’émission de STRE seront utilisés pour les opérations courantes, notamment pour augmenter la taille des positions en Bitcoin et pour couvrir les besoins de liquidités quotidiennes.

Attractivité de STRE libellé en euros : rendement maximal de 18%

La nouvelle émission de STRE, avec une valeur nominale de 100 euros par action, propose un taux de dividende annuel initial de 10 %, payable trimestriellement en cash à partir du 31 décembre 2025. En cas de non-paiement, les dividendes seront capitalisés trimestriellement avec un taux d’intérêt composé, porté initialement à 11 %, puis augmentant de 1 % chaque trimestre, pouvant atteindre un maximum de 18 %.

Ce dispositif de dividendes ambitieux reflète la volonté de Strategy d’attirer des investisseurs mondiaux diversifiés, notamment sur le marché européen. La fixation en euros réduit également le risque de change pour les investisseurs internationaux, faisant de cet actif une option à revenu fixe très attractive. Cependant, la réussite de cette émission dépendra des conditions du marché et de l’avancement des approbations réglementaires.

Perspectives futures : l’évolution continue de la stratégie Bitcoin

Grâce à l’émission de plusieurs actions privilégiées perpétuelles, Strategy construit un écosystème de financement solide et stable. La stratégie agressive de détention de Bitcoin à l’échelle institutionnelle témoigne de la confiance ferme dans la valeur à long terme des actifs cryptographiques, tout en offrant un exemple unique d’allocation institutionnelle. Avec la poursuite des émissions de STRE et d’autres plans de financement, Strategy pourrait continuer à augmenter ses positions en Bitcoin dans les années à venir, réalisant ainsi sa vision ambitieuse d’allocation d’actifs.