Le Kazakhstan devient la troisième plus grande base mondiale d'extraction de Bitcoin, la migration stratégique des entreprises minières chinoises s'accélère

Depuis le début de l’année, une nouvelle vague de délocalisation industrielle est en train de se déployer sur le marché mondial des cryptomonnaies. Selon les données de suivi du Centre d’Analyse des Finances Alternatives de Cambridge, la puissance de minage de Bitcoin au Kazakhstan a atteint la troisième place mondiale en avril, avec une part de marché de 8,2 %, soit une croissance de 6 fois par rapport au niveau de septembre 2019. Derrière cette transformation se cache une stratégie de déploiement des principales entreprises minières chinoises. Alors que la réglementation chinoise sur le minage de cryptomonnaies se durcit, le Kazakhstan, situé en Asie centrale, devient le nouveau centre d’attraction pour le minage de Bitcoin, après les États-Unis.

La ligne de front en Asie occidentale des géants miniers : l’expansion mondiale des principales entreprises chinoises

Les principales entreprises cotées en Chine dans le secteur du minage de Bitcoin accélèrent leur déploiement au Kazakhstan. Bit Mining, leader dans ce domaine, a effectué des ajustements majeurs : la société a officiellement annoncé son retrait du secteur des loteries en Chine, et concentre désormais ses activités sur le minage de Bitcoin à l’étranger. Pour soutenir cette stratégie, Bit Mining a récemment signé un accord d’achat, dépensant environ 6,6 millions de dollars pour acquérir 2500 machines de minage Bitcoin haute performance, dont la puissance de calcul augmentera de 165 PH/s après déploiement.

De plus, Bit Mining a lancé un projet de construction d’infrastructures à grande échelle au Kazakhstan. En mai, la société a signé un accord d’investissement juridiquement contraignant avec un partenaire local, prévoyant un investissement conjoint de 60 millions de RMB pour construire une ferme de minage d’une capacité de 100 000 kW. Une fois le projet achevé, Bit Mining détiendra 80 % des parts de cette ferme. Selon des informations publiques, Bit Mining a déjà déployé 3819 machines de minage Bitcoin dans un centre de données au Kazakhstan (puissance totale de 172 PH/s), et 4033 autres équipements (puissance de 121 PH/s) ont été acheminés sur place et attendent leur mise en service.

C’est également une démarche proactive pour Canaan, la première entreprise minière cotée en Chine. En juin, Canaan a lancé ses activités de minage autonome au Kazakhstan, avec la mise en service des premiers mineurs Avalon. La société a aussi conclu des partenariats avec plusieurs exploitations minières locales, et de nouveaux modèles de machines (dont A1166Pro, A1246) sont en route vers la région. Afin d’améliorer l’expérience de service, Canaan a créé une ligne directe entre la Chine et le Kazakhstan. Face à la pénurie de talents en maintenance technique locale, Canaan a annoncé l’ouverture d’un centre de service après-vente au Kazakhstan, sa première opération hors de Chine.

Les concurrents historiques se repositionnent également sur le marché international. Le mineur Antminer S19 Pro de Bitmain sera hébergé à partir du 23 juillet dans un centre de données de 180 000 kW exploité par Enegix. En tant que l’un des plus grands opérateurs de minage Bitcoin au Kazakhstan, Enegix, en activité depuis fin 2020, continue d’étendre ses capacités et est devenu une plateforme clé pour accueillir des entreprises minières internationales.

Les atouts naturels et énergétiques : pourquoi le Kazakhstan devient-il un nouveau paradis pour le minage de Bitcoin ?

Situé au cœur de l’Asie centrale, le Kazakhstan couvre une superficie de 2,7 millions de km², ce qui en fait le plus grand pays intérieur au monde. La richesse en ressources naturelles du pays en fait un lieu idéal pour le minage de Bitcoin.

Avantage compétitif en coûts énergétiques : Le Kazakhstan possède l’une des réserves de charbon les plus abondantes au monde, avec une alimentation électrique suffisante. Selon les données, le pays dispose d’un surplus électrique de 4 millions de kW, alors que ses 13 grandes fermes de minage en activité consomment seulement 620 000 kW, laissant un potentiel de développement considérable. En termes de prix de l’électricité, le coût pour les fermes de minage est d’environ 0,03 USD/kWh (environ 0,2 RMB), comparable aux prix en période de crue en Sichuan, mais bien inférieur aux 0,3-0,4 RMB/kWh dans le nord-ouest. Dans certaines régions, le coût de l’électricité descend même à 0,1 RMB/kWh, permettant à des machines moins performantes de rester rentables. Il est également important de noter que de nombreux sites de minage sont connectés directement au réseau national, offrant une stabilité accrue et une transparence des prix par rapport à l’hébergement indépendant.

Climat naturel avantageux : La région nord du Kazakhstan, avec une latitude élevée, présente un climat proche de celui de la Russie et du nord-ouest de la Chine, avec des températures basses qui réduisent considérablement les coûts de refroidissement. Par exemple, à Ekibastouz, une ville du nord, la température en été ne dépasse rarement 28°C, offrant un environnement idéal pour le minage de Bitcoin.

Infrastructures solides : Le Centre Financier International d’Astana (AIFC), situé à Nur-Sultan, est devenu l’un des principaux centres financiers d’Asie centrale. Il offre aux entreprises de minage de Bitcoin enregistrées sur son territoire des services intégrés : facilités de visa, avantages fiscaux, conseils juridiques, etc. Des géants du secteur comme Bitfury et Powerry y ont déjà établi leurs centres opérationnels. Selon le département des investissements de l’AIFC, le Kazakhstan a construit 116 installations d’énergies renouvelables d’une capacité totale de 1,68 million de kW, représentant 3 % de la production électrique totale. L’absence de coûts liés au transport de l’électricité permet à une grande partie de cette énergie verte d’être directement fournie à l’industrie du minage. Des entrepreneurs locaux expérimentés peuvent construire une ferme de minage en 3 à 4 semaines.

De plus, l’AIFC construit également un centre de trading offshore en RMB à Nur-Sultan, ce qui permet aux entreprises minières de financer leurs opérations localement sans avoir à effectuer de change, réduisant ainsi considérablement leurs coûts de financement.

Politiques favorables et cadre institutionnel : la nouvelle carte de la légalité du minage de Bitcoin

Sur le plan politique, le gouvernement kazakh considère désormais la blockchain comme un moteur clé de la transformation numérique nationale, et s’efforce de réguler le développement du minage de Bitcoin dans un cadre juridique clair. Le président Kassym-Jomart Tokayev a déclaré publiquement que la cryptomonnaie est une « innovation absolue », et a promu la mise en place d’un cadre institutionnel pour cette industrie.

Cadre fiscal : Face à la croissance rapide du secteur minier au Kazakhstan, le président a signé en juin une nouvelle loi fiscale réglementant cette industrie énergivore. La loi entrera en vigueur le 1er janvier 2022. Selon la nouvelle réglementation, chaque kilowattheure consommé sera soumis à une surtaxe de 1 tenge (environ 0,0024 USD). Les contribuables incluent toutes les personnes morales et physiques impliquées dans le minage, qui doivent déclarer leurs résultats trimestriellement auprès du Comité de la sécurité de l’information du ministère du Développement numérique.

Innovation réglementaire dans les infrastructures et services : Le ministère du Développement numérique du Kazakhstan travaille avec l’AIFC et l’Association de la blockchain pour élaborer des réglementations pour l’industrie des cryptomonnaies et des standards pour la technologie blockchain. La Banque centrale du Kazakhstan prévoit également de tester une monnaie numérique de banque centrale (CBDC). Actuellement, le parc technologique de l’AIFC offre des avantages fiscaux aux entreprises de minage : avant l’entrée en vigueur de la nouvelle loi, l’utilisation des centres de données ne nécessitait que le paiement de 1 % du chiffre d’affaires annuel en « frais d’utilisation », sans autres taxes.

Expérimentation bancaire : Le 27 juillet, l’AIFC a annoncé le lancement d’un projet pilote de comptes bancaires pour les cryptomonnaies, d’une durée d’un an. L’objectif est d’évaluer les risques et les rendements des actifs numériques, afin de préparer la politique à long terme. Selon l’Association kazakhe de la blockchain et des centres de données, les plateformes d’échange cryptographique enregistrées sous l’égide de l’AIFC établiront rapidement des partenariats avec des banques locales. À terme, les investisseurs pourront ouvrir un compte bancaire légitime à l’AIFC pour effectuer directement des transferts ou acheter des bitcoins. Les mineurs pourront également transférer leurs revenus de minage en monnaie fiduciaire via leur compte bancaire, avec la banque jouant le rôle d’intermédiaire, évitant ainsi les processus de change complexes.

Selon Sergei Putra, coordinateur des relations gouvernementales de l’Association kazakhe de la blockchain et des centres de données, même si le marché mondial de la cryptomonnaie ne représente qu’1 % du total, les investissements entrants dans le pays, via la fiscalité, l’emploi et les salaires, finiront par générer d’importants bénéfices économiques locaux. La transformation de l’économie resource-based vers une économie numérique fait du secteur du minage de Bitcoin une option stratégique incontournable pour le Kazakhstan.