Wall Street adopte pleinement les actifs numériques, Morgan Stanley favorise l'intégration de l'écosystème des cryptomonnaies d'ici 2026

Morgan Stanley adopte la cryptomonnaie à un rythme sans précédent, intégrant cette classe d’actifs émergente dans son système d’affaires principal. Ce géant de Wall Street prévoit non seulement d’ouvrir le trading au comptant de Bitcoin, Ethereum et Solana sur sa plateforme de trading électronique E-Trade au premier semestre 2026, mais aussi de lancer sa propre solution de portefeuille numérique au second semestre.

Accélération de la stratégie dans le trading de cryptomonnaies et les produits de portefeuille

Jedd Finn, directeur de la gestion de patrimoine chez Morgan Stanley, a expliqué en détail cette démarche. Il souligne qu’avec l’amélioration continue des infrastructures, la banque sera en mesure d’intégrer plus étroitement l’écosystème financier traditionnel (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi), ce qui représente une transition paradigmatique dans le secteur financier.

Par ailleurs, Morgan Stanley a également soumis une déclaration d’enregistrement S-1 à la Securities and Exchange Commission (SEC) pour demander officiellement l’émission d’ETF au comptant de Bitcoin, Ethereum et Solana. Actuellement, le BTC se négocie à 90,11K$, l’ETH à 3,03K$, et le SOL à 130,20$, reflétant la vivacité du marché des actifs cryptographiques.

Succès des ETF au comptant, stimulant l’anxiété de la concurrence à Wall Street

En janvier 2024, lorsque la SEC a approuvé la mise en marché des ETF au comptant de Bitcoin, Morgan Stanley a considéré cela comme « une transition paradigmatique dans la reconnaissance et l’utilisation des actifs numériques à l’échelle mondiale ». Cette évaluation s’est avérée correcte.

Depuis leur lancement, le volume cumulé des transactions des ETF au comptant de Bitcoin a dépassé 1,6 trillion de dollars. Aux États-Unis, 11 ETF Bitcoin existent, avec une gestion d’actifs (AUM) totale d’environ 130 milliards de dollars, dont l’ETF IBIT de BlackRock, qui est devenu le plus rapide à croître de l’histoire, illustrant l’engouement du marché pour l’investissement en Bitcoin.

La stratégie d’expansion de Morgan Stanley est claire : au second semestre 2024, elle prévoit d’accorder en priorité aux conseillers en gestion de patrimoine la recommandation d’ETF au comptant de Bitcoin, notamment pour certains clients à haute valeur nette ; puis, en 2025, elle envisage d’élargir l’accès aux actifs cryptographiques en ouvrant ces mécanismes d’investissement à tous les comptes clients, y compris les comptes de retraite.

Les institutions se tournent à toute vitesse vers la cryptomonnaie, une nouvelle configuration concurrentielle est en place

L’expansion agressive de Morgan Stanley reflète un sentiment de crise collective à Wall Street. Selon des sources, JPMorgan Chase évalue également la possibilité d’offrir des services de trading de cryptomonnaies au comptant et dérivés à ses clients institutionnels, de peur d’être marginalisé dans cette révolution numérique.

Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise, résume avec précision le marché actuel : « En apparence, les institutions acceptent progressivement la cryptomonnaie ; en réalité, elles se précipitent à toute vitesse vers la cryptomonnaie, la considérant comme une priorité commerciale. » Cette observation révèle le changement fondamental de Wall Street, passant d’une adoption passive à une compétition active.

Dans un contexte où la réglementation devient plus claire et où les infrastructures continuent de se perfectionner, la cryptomonnaie est passée d’un actif marginal à un enjeu stratégique pour les institutions financières principales. La série d’actions de Morgan Stanley n’est qu’un reflet de cette transformation industrielle.