Le fonds de pension colombien lance un produit d'investissement en Bitcoin pour les épargnants à la retraite

Source : Btcpeers Titre original : La caisse de retraite colombienne lance un produit d’investissement en Bitcoin pour les épargnants en retraite Lien original : AFP Protección, le deuxième plus grand gestionnaire de fonds de pension en Colombie, lance un fonds d’investissement en Bitcoin pour les épargnants en retraite. La société gère environ $55 milliards d’actifs à travers 8,5 millions de comptes clients. L’accès nécessitera que les investisseurs complètent d’abord un processus d’évaluation des risques.

Juan David Correa, président de Protección SA, a confirmé le projet dans une interview avec Valora Analitik. Le fonds vise des contributions volontaires et personnalisées plutôt que des économies de pension obligatoires. Protección devient le deuxième grand administrateur de fonds de pension colombien à offrir une exposition au Bitcoin. Skandia Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías a lancé un portefeuille similaire en septembre 2024.

Le marché des pensions en Colombie a atteint 527 trillions de pesos en novembre 2025. Près de la moitié de ces actifs sont investis à l’étranger. Le nouveau fonds Bitcoin ajoute une option d’actif numérique dans ce cadre diversifié à l’échelle mondiale.

Diversification du portefeuille par une exposition contrôlée

La structure du fonds limite l’allocation en Bitcoin grâce à des protocoles de conseil stricts. Les investisseurs doivent démontrer leur compréhension de la volatilité et des pertes potentielles avant de participer. Les plafonds d’allocation exacts restent non divulgués, mais devraient rester conservateurs.

Les fonds de pension dans le monde ont adopté des approches similaires. Les investisseurs institutionnels prévoient généralement 1-2 % d’allocation aux crypto-actifs pour la diversification. Fin 2025, les ETF Bitcoin au comptant géraient plus de $115 milliards d’actifs combinés dans le monde. L’IBIT de BlackRock détient environ $75 milliards, tandis que le FBTC de Fidelity dépasse $20 milliards.

La volatilité annuelle du Bitcoin a chuté de jusqu’à 75 % par rapport à ses niveaux historiques de pic d’ici mi-2025. Cette stabilisation provient d’une liquidité plus profonde et de la participation institutionnelle. Les produits d’investissement réglementés ont permis une participation plus ordonnée au marché. Cela rend le Bitcoin plus attractif pour des institutions conservatrices comme les fonds de pension.

Ces principes soutenant l’allocation en Bitcoin incluent la couverture contre l’inflation et les avantages de diversification du portefeuille. Ces mêmes principes s’appliquent aux allocations des fonds de pension à plus petite échelle.

L’adoption institutionnelle en Amérique Latine s’accélère

La démarche de la Colombie reflète les tendances plus larges en Amérique Latine en matière d’adoption des actifs numériques. Les données montrent que le Brésil domine la région avec 318,8 milliards de dollars en valeur cryptographique reçue entre juillet 2024 et juin 2025. L’Argentine suit avec 93,9 milliards de dollars, tandis que la Colombie a enregistré un volume de transactions de 44,2 milliards de dollars.

L’écosystème crypto de la région compte 57,7 millions de propriétaires, représentant 12,1 % de la population. L’Argentine est en tête avec 18,2 % de propriétaires, stimulée par une inflation de 117 % en 2024. La croissance de 109,9 % d’une période à l’autre au Brésil en fait le marché crypto le plus dynamique de la région.

Les achats de stablecoins dominent l’activité des échanges. Pour le peso colombien, le peso argentin et le real brésilien, les stablecoins représentent plus de la moitié de tous les achats d’échange. Cela reflète une inflation persistante et une volatilité des devises dans la région.

Le cadre réglementaire colombien a progressé parallèlement à l’adoption. L’autorité fiscale DIAN a mis en place des règles de déclaration obligatoires en conformité avec le Cadre de Reporting des Crypto-Actifs de l’OCDE. Cela standardise le partage d’informations fiscales transfrontalières.

Les institutions financières traditionnelles font face à un paysage concurrentiel en évolution. Les fonds de pension offrant une exposition au Bitcoin pourraient attirer des jeunes épargnants à la recherche d’options d’investissement modernes. Cependant, certains critiques doutent de la compatibilité de la volatilité des crypto avec l’épargne-retraite malgré les contrôles de risque.

Ce précédent pourrait influencer d’autres gestionnaires de fonds de pension en Amérique Latine. La forte infrastructure crypto et la clarté réglementaire du Brésil le positionnent pour une adoption potentielle par les fonds de pension. Les fonds de pension argentins pourraient suivre, compte tenu de l’inflation élevée qui stimule l’adoption des crypto-actifs.

Les actifs de pension mondiaux totalisant des dizaines de trillions signifient que même de petites allocations peuvent entraîner une transformation. Les fonds de pension d’État détiennent déjà des positions dans des ETF Bitcoin. Cela démontre une acceptation croissante parmi les investisseurs institutionnels conservateurs.

L’approche de la Colombie équilibre innovation et responsabilité fiduciaire. Le cadre basé sur le conseil protège les actifs principaux des pensions tout en permettant aux investisseurs qualifiés d’accéder aux actifs numériques. Cette stratégie mesurée pourrait servir de modèle pour les systèmes de pension des marchés émergents explorant l’allocation en crypto.