Les marchés financiers de 2026 entrent dans l'ère CLARITY : la transformation structurelle apportée par le trading continu 24/7 et la clarification réglementaire

Le marché crypto à l’entrée de 2026 n’est pas seulement une année de fluctuations de prix, il est sur le point d’atteindre un tournant qui va fondamentalement transformer le marché des capitaux lui-même. Il est particulièrement important de noter ce que signifient la clarté réglementaire et la transition vers un marché continu pour les investisseurs institutionnels. Aux États-Unis, des lois telles que le projet de loi CLARITY progressent, tandis que la rapidité des paiements via la tokenisation est sur le point de modifier de manière significative la structure du marché.

Innovations en efficacité du capital apportées par la tokenisation

Jusqu’à présent, les marchés financiers ont fonctionné sur des hypothèses remontant à plus de 100 ans. C’est un mécanisme tel que la découverte des prix orientée accès, le règlement par lots et les garanties inactives. Cependant, cette structure commence à s’effondrer.

À mesure que la tokenisation s’accélère et que les cycles de paiement sont raccourcis de quelques jours à quelques secondes, 2026 marque une phase cruciale pour que les marchés continus passent de l’étape théorique à la phase de mise en œuvre. Selon les prévisions du secteur, le marché des actifs tokenisés devrait atteindre 18,9 000 milliards de dollars d’ici 2033, ce qui suggère un taux de croissance notable de 53 % de croissance annuel composé composé (TCAC). On peut dire que ce chiffre n’est pas spéculatif, mais plutôt des estimations conservatrices.

Compte tenu des efforts pour réduire les frictions sur le marché au cours des 30 dernières années, incluant le trading électronique, l’exécution algorithmique et les paiements en temps réel, cette prévision de croissance est une extension logique. Si le premier domino tombe, il est tout à fait possible que 80 % des actifs mondiaux soient tokenisés d’ici 2040.

Clarté réglementaire et défis de préparation des investisseurs institutionnels

Les horaires de trading ne sont pas les seuls éléments qui changent sur le marché 24/365. L’efficacité du capital va fondamentalement changer. Actuellement, les investisseurs institutionnels doivent placer les actifs plusieurs jours à l’avance. L’entrée dans une nouvelle classe d’actifs nécessite un minimum de 5 à 7 jours pour l’intégration et le dépôt des garanties, ce qui pèse sur le marché global.

En matière de clarification des réglementations, le développement de lois telles que le projet de loi CLARITY est extrêmement important. Bien que les discussions sur les récompenses des stablecoins soient déjà en cours aux États-Unis, il est important de mettre les détails de côté et de parvenir à un compromis. Le lancement par Interactive Brokers des dépôts 24/365 sur USDC (et récemment sur RLUSD et PYUSD) est une décision réaliste qui reflète cet environnement réglementaire.

La tokenisation permet aux investisseurs institutionnels de réallouer continuellement leurs portefeuilles en rendant les garanties fongibles et les règlements finalisés en quelques secondes. Les actions, obligations et actifs numériques sont des composants interchangeables d’une seule stratégie d’allocation de capital permanente.

Répondre au marché 24h/24 : Une réforme institutionnelle est urgemment nécessaire

La transition vers un marché continu représente un changement fondamental dans la structure d’investissement pour les investisseurs institutionnels. Les équipes de gestion des risques, de finance et d’opérations de paiement doivent passer de cycles de traitement par lots distincts à des processus continus. Plus précisément, cela nécessite une gestion des garanties 24 heures sur 24, un AML/KYC en temps réel, une intégration de la garde numérique et une acceptation fonctionnelle des stablecoins.

Les institutions capables de gérer continuellement la liquidité et le risque gagneront des flux que d’autres ne peuvent pas structurellement accommoder. L’infrastructure prend déjà forme, avec des dépositaires réglementés et des solutions d’intermédiaires de crédit passant de la preuve de concept à une opération à grande échelle.

L’approbation de la SEC pour que le DTCC développe un programme de tokenisation des titres enregistrant la propriété d’actions, d’ETF et d’obligations gouvernementales sur la blockchain indique que le régulateur envisage sérieusement cette fusion.

Intégration des stablecoins et synergie de liquidité

Lorsque la tokenisation supprime ce délai, elle crée un effet de liquidité secondaire. Le capital piégé dans les cycles de règlement traditionnels est libéré. Les stablecoins et les fonds de marché monétaire tokenisés permettent un mouvement instantané entre des marchés auparavant fragmentés.

L’approfondissement des carnets de commandes, l’augmentation des volumes de transactions et la réduction des risques de règlement accélèrent le roulement des monnaies numériques et fiduciaires. Par exemple, la Corée du Sud a levé l’interdiction de neuf ans sur les investissements d’entreprises dans les crypto-actifs, et l’environnement réglementaire mondial évolue également vers un assouplissement.

Tendances mondiales et lignes de faille du marché

Alors que les États-Unis et le Royaume-Uni font face à des défis réglementaires, l’adoption s’accélère dans la région Asie-Pacifique. Les tendances mondiales en matière d’adoption sont claires, notamment la levée de l’interdiction des fonds d’entreprise en Corée du Sud, l’intégration du financement par stablecoins par les grandes sociétés de courtage, et le nombre croissant de nouveaux utilisateurs du réseau Ethereum.

Par ailleurs, les députés travaillistes britanniques restent prudents quant aux détails des réglementations, notamment en la promotion de l’interdiction des contributions politiques utilisant des crypto-actifs, en raison de préoccupations concernant une ingérence étrangère dans l’élection.

Points à retenir pour 2026 : factures, distribution et qualité

La raison pour laquelle 2026 est appelée la « deuxième année » signifie que le marché, solidement fondé, entre enfin dans une phase de croissance à part entière. Il y a trois points importants.

Évolutions législatives et réglementaires: Pour avancer avec des projets de loi majeurs comme le projet de loi CLARITY, il faut mettre de côté les détails et faire des compromis. Sans clarification réglementaire, il n’y a pas de prochaine étape sur le marché.

Construction de canaux de distribution: Le plus grand défi pour les crypto-actifs est de construire des canaux de distribution significatifs autres que les traders propriétaires. Les investisseurs de détail, les investisseurs fortunés, fortunés et institutionnels devraient bénéficier d’incitations d’allocation similaires à celles d’autres classes d’actifs.

Concentrez-vous sur la qualité: La tendance des actifs de haute qualité comme le CoinDesk 20 à maintenir leur domination est évidente. Les 20 principales actions sont les pierres angulaires des monnaies, des plateformes de smart contract, des protocoles DeFi et de l’infrastructure, avec une large étendue suffisante pour offrir diversification et thèmes émergents sans surcharge cognitive.

Bitcoin et or : un tournant dans la corrélation

Il y a aussi des mouvements que des données intéressantes suggèrent. Alors que l’or atteint de nouveaux sommets historiques, la corrélation roulante sur 30 jours du Bitcoin est passée à 0,40 pour la première fois cette année. Le marché devra surveiller de près pour voir si la tendance haussière soutenue de l’or stimulera le Bitcoin à moyen terme, ou si la faiblesse du prix du BTC confirme le découplage des actifs refuges traditionnels.

Le marché en constante évolution

Le marché a toujours évolué vers un accès plus large et une friction moindre. La tokenisation est l’étape suivante. La vraie question en 2026 n’est pas de savoir si le marché fonctionne 24h/24, 365 jours sur 24, mais si votre institution peut y faire face. Seuls ceux qui comprennent et sont prêts à la clarté seront au cœur de ce nouveau paradigme. Si tu ne peux pas le supporter, tu ne fais probablement pas partie de cette époque.