Capital institutionnel et actifs tokenisés pour alimenter le marché numérique de $28 trillions, projets Ark Invest

Ark Invest a esquissé une vision transformative pour les actifs numériques, en projetant que le Bitcoin et la finance tokenisée pourraient ancrer un marché combiné atteignant environ 28 000 milliards de dollars d’ici 2030. L’analyse souligne un changement fondamental : les cryptomonnaies passent d’expériences spéculatives à une infrastructure centrale pour la finance mondiale, stimulée par la participation institutionnelle, la clarté réglementaire et la maturation technologique.

Bitcoin atteint le statut institutionnel alors que ses avoirs atteignent 12 % de l’offre

Selon la dernière évaluation d’Ark Invest, le Bitcoin a franchi un seuil critique dans son évolution en tant que réserve de valeur et actif institutionnel. Les fonds négociés en bourse (ETF) américains et les entreprises cotées en bourse contrôlent désormais environ 12 % de l’offre totale de Bitcoin, contre moins de 9 % en 2025 — une accélération significative de l’adoption grand public.

Cette concentration institutionnelle a des implications au-delà des pourcentages de propriété. Les rendements ajustés au risque du Bitcoin ont surpassé ceux des principales cryptomonnaies et des indices d’actifs numériques plus larges, tandis que les baisses de prix par rapport aux sommets historiques sont devenues de plus en plus modestes. Ces indicateurs suggèrent que l’actif mûrit de manière à refléter les instruments financiers traditionnels, le rendant plus attrayant pour les allocateurs conservateurs.

Ark Invest estime que la capitalisation boursière du Bitcoin pourrait passer de son niveau actuel d’environ 1,76 trillion de dollars à environ 16 trillions de dollars d’ici 2030, consolidant sa position en tant que « or numérique » dans un portefeuille mondial en diversification. Cette trajectoire suppose des flux institutionnels soutenus et que le Bitcoin maintienne sa domination parmi les cryptomonnaies, représentant environ 70 % du marché combiné de Bitcoin et des réseaux de contrats intelligents.

Tokenisation : libérer 11 trillions de actifs financiers du monde réel

Au-delà de l’émergence du Bitcoin en tant que classe d’actifs institutionnelle, Ark Invest identifie la tokenisation des actifs du monde réel comme le prochain catalyseur majeur pour l’adoption de la blockchain. Les avancées réglementaires aux États-Unis ont incité les institutions financières à réévaluer leurs stratégies autour des stablecoins et des instruments tokenisés, créant une dynamique dans le développement des infrastructures.

Les volumes de transactions en stablecoin ont déjà atteint des niveaux qui rivalisent ou dépassent ceux des principaux réseaux de paiement traditionnels, signalant une adoption rapide du marché. La société prévoit que les obligations du Trésor américain tokenisées, les matières premières, et éventuellement les actions migreront vers des blockchains publiques à grande échelle, avec une valeur totale de marché des actifs tokenisés pouvant dépasser 11 trillions de dollars d’ici 2030. Cette migration représenterait une réallocation fondamentale de la dette souveraine, des dépôts bancaires et des participations en actions dans une infrastructure en chaîne.

Des projets émergents comme Pudgy Penguins illustrent ce changement, évoluant d’objets de collection numériques spéculatifs en plateformes de consommation multi-verticales. L’écosystème comprend désormais plus de 13 millions de dollars de ventes au détail, des jeux dépassant 500 000 téléchargements, et un jeton PENGU largement distribué, démontrant comment des propriétés basées sur la blockchain peuvent relier les marchés de consommation Web2 avec l’économie Web3.

Positionnement sur le marché : comment le Bitcoin se rapporte aux courants économiques plus larges

Fait intéressant, le Bitcoin n’a pas suivi la chute récente du dollar américain — une déviation par rapport à sa corrélation historique en tant que couverture contre la dépréciation monétaire. Les stratégistes de JPMorgan attribuent cette dynamique à des changements de sentiment à court terme plutôt qu’à des modifications fondamentales de la croissance ou des attentes de politique monétaire, suggérant que la faiblesse du dollar pourrait être temporaire.

En conséquence, le Bitcoin se négocie actuellement comme un actif risqué sensible à la liquidité plutôt que comme une réserve de valeur fiable contre la faiblesse du dollar. Ce positionnement laisse les métaux précieux et les monnaies des marchés émergents comme les bénéficiaires plus directs des stratégies de diversification actuelles du dollar. Pour les investisseurs cherchant une exposition à l’infrastructure blockchain dans un environnement macroéconomique en rapide évolution, la distinction est importante : la proposition de valeur du Bitcoin repose de plus en plus sur son rôle en tant que couche de règlement et réserve de valeur, séparé des considérations de couverture monétaire.

La vision plus large : la blockchain comme infrastructure financière

L’analyse d’Ark Invest encadre ces tendances — adoption institutionnelle du Bitcoin, actifs tokenisés, et plateformes DeFi en évolution — comme des composantes d’une transformation structurelle plus vaste. Les plateformes de finance décentralisée et les services financiers natifs de la crypto réduisent l’écart avec les fournisseurs traditionnels de fintech en termes d’actifs sous gestion, d’efficacité opérationnelle et de crédibilité institutionnelle. Les blockchains publiques évoluent vers une infrastructure sous-jacente pour l’argent, les contrats et la propriété à l’échelle mondiale.

Cela dit, l’adoption ne se fera pas du jour au lendemain. L’intégration de la blockchain dans la finance grand public progressera probablement par phases, avec les premiers acteurs parmi les investisseurs et les institutions pouvant obtenir des avantages structurels à mesure que les actifs numériques deviennent de plus en plus intégrés au système financier. La prochaine décennie révélera si ces projections se concrétisent, mais la convergence du capital institutionnel, de la certitude réglementaire et de la capacité technologique suggère que les conditions pour une montée en puissance rapide sont désormais réunies.