Le Bitcoin se calme face à la hausse de l'indice du dollar, mais les monnaies de confidentialité restent tendance

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une dynamique intéressante : alors que l’actif principal se corrige, l’indice du dollar (DXY) gagne en puissance, ce qui influence l’équilibre général des actifs. Le Bitcoin, qui a brièvement augmenté hier jusqu’à $92 400, se négocie actuellement à $87,88K avec une baisse de 1,65 % au cours des dernières 24 heures. Cette chute ne s’est pas produite dans le vide — elle est directement liée à la hausse de l’indice du dollar, qui réduit l’appétit pour les actifs risqués.

Les annonces concernant d’éventuelles poursuites pénales contre le président du système de réserve fédérale ont provoqué une vague d’incertitude sur les marchés mondiaux. En réponse à cette nouvelle, l’or et l’argent ont été soutenus, augmentant respectivement de 2 % et 5,6 %. Pendant ce temps, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté d’environ 1 %, tandis que l’indice du dollar a commencé à regagner du terrain, signalant que les investisseurs revenaient vers des actifs protégés. C’est un scénario classique où la hausse du DXY exerce une pression sur les actifs alternatifs, y compris la cryptographie.

Les monnaies de confidentialité montrent une divergence par rapport aux tendances du marché

Malgré la pression sur le marché général, les monnaies privées se sont distinguées comme une exception rare. Monero non seulement s’est redressé, mais a également atteint un nouveau record, se négociant à $576 — en hausse de plus de 12 % depuis dimanche. Cette croissance s’est produite alors que l’indicateur de la saison des altcoins sur CoinMarketCap est passé pour la première fois depuis le 18 novembre de la « saison Bitcoin » à une zone neutre, atteignant 30/100.

Zcash a également poursuivi sa reprise après de récents différends internes concernant la gouvernance. Actuellement, ZEC se négocie à $367,34 avec une baisse de 6,68 % sur 24 heures, mais la monnaie a montré une résilience significative par rapport aux jours précédents, où les corrections étaient plus profondes. La croissance des fonds dans les monnaies de confidentialité peut s’expliquer par une révision des priorités des investisseurs face à l’incertitude, causée par des changements réglementaires et les positions des banques centrales concernant l’indice du dollar.

L’intérêt ouvert sur Monero atteint des sommets : signaux d’afflux de nouveau capital

En analysant les données dérivées, nous voyons un indicateur clair : l’intérêt ouvert (OI) sur les contrats à terme Monero a atteint 369 000 XMR, ce qui est le plus haut depuis février de l’année dernière. Cela, en même temps que la hausse du prix, indique un afflux de capital récent sur le marché du réseau.

Cependant, il faut prêter attention aux signaux d’alerte. Les taux de financement annuels des positions haussières approchent de 80 %, ce qui est coûteux pour maintenir des positions longues. Cela signale souvent un marché surchauffé et un risque accru. Plus de 200 millions de dollars américains ont été liquidés dans des contrats à terme avec effet de levier au cours de la dernière journée, dont 50 % représentaient des positions haussières. Ces chiffres indiquent que la correction après la session asiatique a pris de court de nombreux traders utilisant un effet de levier.

Phase de correction : faible volatilité et positions de protection

Les indices d’impliquite de volatilité Volmex pour BTC et ETH restent sous pression, ce qui indique des attentes de baisse de la volatilité à court terme. Par ailleurs, l’intérêt ouvert dans les principaux actifs — BTC, ETH, XRP, SOL, DOGE — a diminué de 1 % à 4 % en 24 heures, ce qui montre une prudence accrue des traders.

Sur le marché des options Deribit, un phénomène intéressant est observé : les options put sur BTC et ETH continuent de se négocier avec une prime par rapport aux options call sur toutes les échéances. Cela indique une tendance des traders à se protéger contre une chute supplémentaire. Les structures « iron condor » sur BTC et les spreads calendaires sur ETH dominent parmi les flux de blocs, reflétant des attentes d’un mouvement horizontal des prix avec une faible volatilité.

Solana en tête parmi les principales altcoins dans une vague de reprise des memecoins

Parmi les principaux actifs cryptographiques, Solana a montré une relative stabilité. SOL se négocie actuellement à $123,22, en baisse de 3,24 % en 24 heures. Cependant, cette baisse est moins prononcée que celle du marché global, ce qui indique une dynamique spécifique à la plateforme.

La croissance de SOL s’explique par l’activation de l’écosystème memecoin sur Solana. La plateforme d’émission de tokens Pump.fun a dépassé 1,6 milliard de dollars en volume de transactions au cours des dernières 24 heures, témoignant du retour des investisseurs particuliers sur le marché. De nouveaux memecoins, comme whale guru, ont pu augmenter de 146 000 % après leur lancement le 11 janvier, atteignant un volume de trading de 10,5 millions de dollars.

Tableau contrasté des altcoins : de la hausse à la baisse

Le token natif d’Aerodrome Finance, AERO, a initialement augmenté de 10 % jusqu’à $0,60, mais a ensuite perdu ces gains. Actuellement, AERO se négocie à $0,45 avec une baisse de 3,02 % en 24 heures.

Tous les altcoins n’ont pas montré une dynamique positive. Le token LIT de Lighter a chuté de plus de 5 % au cours des dernières 24 heures, se négociant actuellement à $1,83, après une baisse d’intérêt suite à la fin de l’airdrop. Une situation similaire est observée avec Polygon, où le token interne POL a chuté à $0,12, perdant plus de 2 % en une journée par rapport à ses pics précédents.

La chaîne de données : où se trouve la zone de support du Bitcoin ?

L’analyse des données on-chain révèle une image importante de concentration. Environ 63 % des fonds investis dans le Bitcoin ont un coût de base supérieur à 88 000 dollars américains. Une concentration significative de l’offre se situe dans la fourchette entre $85 000 et $90 000, tandis que le support en dessous de $80 000 reste minimal.

Cela signifie que la correction actuelle se rapproche des zones où un grand nombre de détenteurs pourraient potentiellement liquider leurs positions. Par ailleurs, l’indice du dollar continue de baisser, ce qui est un facteur clé influençant la rentabilité des portefeuilles crypto. À mesure que le DXY change de direction, nous pouvons anticiper une réorganisation du capital entre les actifs alternatifs.

L’équilibre actuel du marché reflète un conflit entre facteurs macroéconomiques (indice du dollar, taux de la Fed) et la dynamique interne du secteur crypto, où certains segments, comme les monnaies de confidentialité, montrent une relative résilience. Le résultat de ce conflit restera un moteur clé pour les actifs cryptographiques dans les prochains jours.