La hausse des taux de la BOJ au Japon propulse le Bitcoin et les monnaies numériques vers de nouveaux sommets dans un rebondissement inattendu du marché

Dans un mouvement de marché contre-intuitif, les cryptomonnaies, dont Bitcoin et Ethereum, ont connu une hausse significative suite à la décision de la banque centrale japonaise d’augmenter ses taux d’intérêt à leur niveau le plus élevé depuis près de trois décennies. Cette réaction surprenante remet en question la sagesse conventionnelle concernant les carry trades et les mouvements de devises dans l’espace crypto.

La décision de la Banque du Japon d’augmenter les taux de 25 points de base a suscité des attentes selon lesquelles le yen se renforcerait, rendant les opérations à effet de levier financées en yen moins attrayantes. Cependant, la devise a évolué dans la direction opposée, se dépréciant face à des inquiétudes selon lesquelles des coûts d’emprunt plus élevés pourraient menacer les initiatives ambitieuses de dépenses publiques du Premier ministre Sanae Takaichi. Ce paradoxe a ouvert la voie à une progression des marchés de la cryptomonnaie, Bitcoin dépassant les niveaux de résistance tandis que le paysage plus large des actifs numériques affichait une force généralisée.

Réaction du marché : lorsque les marchés de la cryptomonnaie défient la logique traditionnelle

Bitcoin a atteint 78 400 $ au cours des 24 dernières heures (en baisse de 6,63 % par rapport aux sommets récents), tandis qu’Ethereum a atteint 2 440 $ avec un recul de 9,46 % sur la même période. Malgré ces retraits récents par rapport aux pics, les rallyes initiaux suite à la décision de taux du Japon ont souligné l’interaction complexe entre politique macroéconomique, mouvements de devises et sentiment sur les marchés de la cryptomonnaie.

L’indice CoinDesk 20, représentant les principales cryptomonnaies, a enregistré une hausse de 1,3 %, indiquant que la force s’étendait bien au-delà de Bitcoin et Ether. Les principales altcoins, dont BNB et SOL, ont montré une appréciation plus modérée, suggérant une force sélective parmi les grandes capitalisations.

Au-delà de la surprise de la politique japonaise, des lectures d’inflation américaines plus faibles que prévu ont renforcé l’appétit pour le risque dans toutes les classes d’actifs. Les données ont renforcé la probabilité de futures baisses de taux de la Réserve fédérale, ce qui constitue traditionnellement un vent favorable pour les actifs spéculatifs comme les cryptomonnaies. Cependant, les marchés de prédiction restent fortement orientés vers l’absence de baisse de taux à court terme, ce qui indique que la prudence persiste malgré des chiffres positifs.

La question du commerce avec l’IA : cryptomonnaies et infrastructure face aux préoccupations de monétisation

Les flux de capitaux continuent de se diriger massivement vers l’infrastructure de l’IA à l’échelle mondiale, mais la montée des questions sur les voies de monétisation menace de compliquer la narration du marché des cryptomonnaies. Des géants de la tech, dont Oracle, augmentent leurs dépenses en capital dans l’IA, mais les revenus liés à l’IA restent relativement stables dans l’industrie. Si la croissance des revenus ne se matérialise pas, les valorisations des actions traditionnelles et des projets liés à l’IA dans la cryptomonnaie risquent de subir une baisse significative.

Fait intéressant, plusieurs entreprises de cryptomonnaie pourraient bénéficier de cette transition vers l’IA. Les mineurs de Bitcoin, en particulier, ont commencé à pivoter vers l’infrastructure de l’IA via des partenariats de plusieurs milliards de dollars et des accords avec des centres de données. Ces mouvements positionnent les entités liées aux cryptomonnaies comme des bénéficiaires clés de l’expansion de l’infrastructure IA, à condition que les défis de monétisation se résolvent favorablement.

Soutiens réglementaires favorables au développement du marché des cryptomonnaies

Au-delà des aspects techniques et macroéconomiques, les évolutions réglementaires façonnent la demande à moyen terme pour les cryptomonnaies numériques. Les États-Unis sont en passe de consolider le cadre réglementaire de la loi GENIUS en 2026, créant un environnement juridique plus transparent pour les entreprises de cryptomonnaie opérant sur le territoire national.

« Les émetteurs de stablecoins qui dépendaient autrefois de régimes offshore trouveront des avantages significatifs à rapatrier leurs réserves et opérations aux États-Unis », explique Ira Auerbach, responsable de Tandem chez Offchain Labs et ancien responsable des actifs numériques chez Nasdaq.

De plus, les fournisseurs de plans de retraite se préparent à tester des fonds à date cible et des fonds équilibrés avec une exposition en cryptomonnaies de 0,5 % à 1 %. Ce changement potentiel créerait une demande plus stable, indépendante du cycle, pour les cryptomonnaies en tant que composante d’un portefeuille traditionnel plutôt que comme un facteur de fluctuation spéculative. Si cette demande structurelle se concrétise, elle pourrait soutenir la valorisation des cryptomonnaies au-delà des mouvements dictés par le sentiment.

Positionnement technique : Bitcoin et cryptomonnaies à un carrefour critique

D’un point de vue technique, l’évolution du prix du Bitcoin reste coincée entre le support à 84 200 $ (le niveau de Fibonacci 0,382) et la résistance hebdomadaire à 90 500 $. La consolidation actuelle est soutenue par une divergence RSI haussière, où les indicateurs de momentum augmentent malgré une stabilité des prix — un signal constructif pour les techniciens en cryptomonnaie.

Une clôture hebdomadaire décisive au-dessus de la résistance à 90 500 $ validerait cette configuration technique, pouvant déclencher un rallye vers la cible Fibonacci à 0,236 près de 100 400 $. Ce scénario technique explique pourquoi les traders de cryptomonnaies restent attentifs à la structure du marché malgré la volatilité récente.

Actions et avoirs en trésorerie liés aux cryptomonnaies

Les actions liées aux cryptomonnaies ont également réagi à l’amélioration du sentiment. Coinbase Global a clôturé jeudi à 246,94 $ (+3,24 % en préouverture), tandis que Marathon Digital, Galaxy Digital et Riot Platforms ont enregistré des gains de 2,68 % à 3,21 % lors de la préouverture de vendredi. Core Scientific a mené la hausse du secteur minier avec une progression de 3,71 % en préouverture.

Les sociétés de trésorerie axées sur Bitcoin ont montré une force similaire, avec MicroStrategy (MSTR) en hausse de 3,71 % en préouverture à 164,11 $. Ces mouvements boursiers suggèrent que les investisseurs institutionnels considèrent que la dynamique du marché des cryptomonnaies est suffisamment soutenue pour justifier une position dans les actions crypto-native et exposées aux cryptomonnaies.

Dynamique des flux ETF dans les instruments Bitcoin et Ethereum au comptant

Les ETF Bitcoin au comptant ont connu des sorties nettes quotidiennes de 161,3 millions de dollars, bien que les flux cumulés aient atteint 57,55 milliards de dollars avec près de 1,31 million de BTC en détention. Les ETF Ethereum au comptant ont enregistré des sorties quotidiennes de 96,6 millions de dollars contre des flux cumulés de 12,54 milliards de dollars, avec une détention totale d’environ 6,15 millions d’ETH.

Ce pattern de sortie, malgré un sentiment positif, reflète un comportement de rééquilibrage et de prise de profits plutôt qu’une conviction négative à l’égard des cryptomonnaies. Les traders professionnels gérant de grandes positions récoltent régulièrement des gains tout en maintenant une exposition structurelle.

Gouvernance et événements liés aux tokens façonnant le paysage des cryptomonnaies

La semaine à venir comporte plusieurs votes de gouvernance importants qui influenceront la direction des principaux protocoles de cryptomonnaies. Les votants de la DAO Lido envisagent un paquet transformateur pour passer d’un simple protocole de staking à une suite de produits DeFi diversifiés sur trois ans. La DAO Arbitrum vote sur la mise à niveau ArbOS 51, introduisant des améliorations de la limite de gaz des transactions et des optimisations de la scalabilité du réseau pour améliorer l’efficacité du protocole.

Par ailleurs, les détenteurs de tokens ZRO font face à un événement de déblocage programmé libérant 6,79 % de l’offre en circulation (d’une valeur de 37,28 millions de dollars), tandis que ZkPass (ZKP) se prépare à une inscription multi-bourses sur les principales plateformes.

À quoi s’attendre : Japon, marchés mondiaux et le complexe cryptomonnaie

Le contexte du marché pour les cryptomonnaies en entrant en 2026 mêle éléments de soutien et de prudence. La surprise de la politique japonaise, bien que initialement perturbatrice, a élargi la discussion sur la façon dont les décisions des grandes banques centrales se répercutent sur les marchés de la cryptomonnaie à l’échelle mondiale. La faiblesse inattendue du yen malgré la hausse des taux montre que les résultats macroéconomiques suivent rarement les prévisions classiques — une leçon que connaissent bien les traders de cryptomonnaies.

Alors que la Réserve fédérale envisage son propre cycle de baisse des taux et que les inquiétudes concernant la croissance mondiale persistent, les cryptomonnaies restent positionnées comme un mécanisme de couverture et une exposition alternative. Que la hausse des taux du Japon s’avère finalement un vent de tailwind durable ou simplement un point d’inflexion temporaire dépendra de la capacité du marché des cryptomonnaies à maintenir son élan face aux préoccupations persistantes concernant la monétisation de l’IA et les vents contraires macroéconomiques. Ce qui semble certain, c’est que les actions de la banque centrale japonaise ont consolidé son rôle dans la configuration des dynamiques du marché mondial des cryptomonnaies.

Instantané des données de marché

Performance clé des cryptomonnaies et indices (au 2026-02-01) :

• BTC : 78 430 $ (-6,63 % en 24h)
• ETH : 2 440 $ (-9,46 % en 24h)
• CoinDesk 20 : +3,33 % en une nuit
• Domination du BTC : 59,94 %
• Intérêt ouvert CME Futures : 120 865 BTC

Contexte des marchés mondiaux :

• DXY : 98,65 (+0,23 %)
• Or : 4 360,50 $ (inchangé)
• T-Bonds 10 ans US : 4,145 % (+2,9 points de base)
• S&P 500 : 6 774,76 (+0,79 %)
• Nikkei 225 : 49 507,21 (+1,03 %)

Les rendements obligataires élevés au Japon et les gains plus larges sur les marchés actions régionaux ont fourni un contexte important pour comprendre pourquoi les cryptomonnaies ont initialement rebondi malgré les risques de resserrement monétaire. L’interaction complexe entre mouvements de devises, décisions de taux et sentiment de risque continue de définir la trajectoire du marché des cryptomonnaies à mesure que nous avançons en 2026.