Comment Cathie Wood a positionné ses paris technologiques lors des baisses du marché : Résumé du trading du 8 janvier

La stratégie d’investissement de Cathie Wood s’est révélée à travers d’importants ajustements de portefeuille le 8 janvier, ARK Invest déployant des capitaux dans la semiconducteur et la technologie aéronautique tout en réduisant simultanément l’exposition à des positions axées sur la défense. L’activité de trading du fonds illustre l’approche caractéristique de Wood consistant à capitaliser sur la faiblesse du marché dans des secteurs innovants tout en prenant des profits sur les valeurs récemment performantes.

Achats stratégiques dans les semiconducteurs et l’aviation électrique

L’acquisition la plus importante d’ARK Invest concernait le leader des semiconducteurs Broadcom, avec le fonds achetant 31 573 actions d’une valeur de 10,4 millions de dollars via l’ETF ARK Next Generation Internet. Le moment de l’achat s’est avéré opportun, car les actions Broadcom avaient chuté de 3,2 % lors de la faiblesse générale du marché ce jour-là.

Au-delà des actions traditionnelles de puces, le portefeuille de Cathie Wood s’est étendu à la transportation de nouvelle génération. ARK a ajouté 162 270 actions de Joby Aviation pour 2,5 millions de dollars via l’ETF ARK Space Exploration & Innovation, suite à l’annonce par la société d’une installation de fabrication de 700 000 pieds carrés à Dayton, Ohio, dédiée à la production d’aéronefs eVTOL. Le même jour, le fonds a acquis 73 097 actions d’Archer Aviation après que l’entreprise a dévoilé un partenariat stratégique avec Nvidia axé sur l’intégration de systèmes d’IA dans les aéronefs de nouvelle génération. Les actions d’Archer ont bondi de 3,4 % suite à cette nouvelle.

Le secteur de la génomique a également attiré l’attention de Wood, ARK achetant 22 395 actions de Personalis pour l’ETF ARK Genomic Revolution. L’action de la société biotech avait reculé de 10,4 % avant le point d’entrée du fonds, offrant une autre opportunité classique d’acheter en faiblesse, en accord avec la philosophie d’investissement de Wood.

Réduction de l’exposition aux noms liés à la défense et à la défense adjacente

Du côté des cessions, ARK a effectué sa réduction la plus notable dans Palantir Technologies, en se dégageant de 58 741 actions d’une valeur de 10,4 millions de dollars de la société de logiciels d’IA. Le moment coïncidait avec la proposition du président Trump d’étendre le budget de la défense de 1,5 trillion de dollars jusqu’en 2027. Malgré ce vent favorable potentiel pour les contractants de la défense, l’action de Palantir a chuté de 2,7 % le 8 janvier, et Wood a choisi de réduire sa position.

En accompagnement de la vente de Palantir, ARK a réduit ses participations plus modestes dans d’autres sociétés axées sur la défense et l’espace, notamment Aerovironment, Rocket Lab et Kratos Defense. Cette réduction stratégique suggère que Wood réévalue la dynamique à court terme du secteur de la défense malgré les vents favorables du budget.

Prise de profits sur les valeurs de momentum

Un jour plus tôt, le 7 janvier, ARK a cédé pour 2,29 millions de dollars d’actions Roku en se dégageant de 20 203 actions. La plateforme de streaming avait apprécié de 10 % au cours du mois précédent et a délivré un rendement robuste de 42 % en 2025, surpassant le S&P 500. Malgré la vente, Roku reste parmi les principales positions de l’ETF ARK Innovation, qui a lui-même gagné près de 38 % en 2025, principalement grâce à l’exposition à l’IA et aux innovations logicielles.

L’activité de trading de janvier souligne comment les actions de Cathie Wood opèrent dans un cadre discipliné : acheter des technologies disruptives lors de corrections de prix tout en récoltant systématiquement des gains sur des positions qui ont fortement apprécié. Ce rééquilibrage entre accumulation et prise de profits maintient l’accent du fonds sur l’innovation à long terme tout en gérant les valorisations à court terme.