Pourquoi les investisseurs axés sur le revenu adoptent Realty Income comme un des meilleurs REITs en termes de rendement

Lorsqu’il s’agit de constituer un portefeuille générant un flux de trésorerie stable, peu d’options rivalisent avec ce que Realty Income offre. Ce FPI a constamment délivré le type de rendements qui séduisent les investisseurs privilégiant la stabilité du revenu ainsi que l’appréciation du capital. Permettez-moi de vous présenter cinq raisons convaincantes pour lesquelles les investisseurs axés sur les dividendes considèrent cette société comme une pierre angulaire de leur portefeuille.

Fondement d’un rendement supérieur

L’attrait le plus évident commence par les chiffres. Le rendement du dividende anticipé de Realty Income dépasse 5,2 %, ce qui attire immédiatement l’attention de quiconque recherche un revenu régulier. Cependant, des rendements élevés peuvent parfois indiquer des problèmes sous-jacents. Ce n’est pas le cas ici. La capacité de la société à maintenir une distribution aussi attractive découle directement de sa structure en tant que société d’investissement immobilier. Les FPI sont légalement tenus de distribuer au moins 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires, créant ainsi des rendements naturellement élevés pour les investisseurs en revenu.

Derrière ce rendement impressionnant se cache une véritable rentabilité. Au cours des neuf premiers mois de 2025, Realty Income a généré un revenu net supérieur à 766 millions de dollars. Cette base lui permet de maintenir ses paiements de dividendes tout en finançant ses opérations courantes.

Résilience démontrée à travers les cycles de marché

Les investisseurs en revenu valorisent avant tout la constance. Realty Income offre cette stabilité grâce à son portefeuille immobilier très diversifié, comprenant plus de 15 500 actifs individuels avec des locataires issus de 92 secteurs d’activité différents. Cette diversité empêche toute baisse sectorielle unique de menacer la pérennité des dividendes.

La résilience historique de la FPI souligne cet avantage. Depuis ses débuts en 1994 à la Bourse de New York, Realty Income a connu 29 années consécutives de rendements opérationnels positifs — une série remarquable. Lorsque le S&P 500 a subi des baisses à deux chiffres (ce qui s’est produit 13 fois depuis 1994), Realty Income a surperformé l’indice à trois reprises, enregistrant des gains lorsque le marché plus large chutait. Sur seulement deux autres occasions, ses actions ont chuté davantage que l’indice. Cette constance reflète un bêta de seulement 0,5 par rapport au S&P 500, indiquant une volatilité nettement inférieure. De tels indicateurs montrent que les rendements de cette société de FPI offrent un refuge en période de turbulence du marché.

Revenu mensuel : une particularité de Realty Income

Au-delà du modèle de distribution trimestrielle standard adopté par la plupart des FPI, Realty Income a innové avec quelque chose de différent — des paiements de dividendes mensuels. La société a même déposé la marque de la phrase « The Monthly Dividend Company » pour souligner cette distinction. Ce rythme mensuel s’est avéré si fiable que la FPI a maintenu 667 mois consécutifs de paiements de dividendes ininterrompus.

D’un point de vue pratique, un revenu mensuel procure un avantage psychologique pour les investisseurs en revenu. Plutôt que d’attendre trois mois entre chaque cycle de paiement, les actionnaires bénéficient d’un flux de trésorerie régulier et prévisible chaque mois.

Potentiel de croissance en Europe

En regardant vers l’avenir, les opportunités d’expansion de Realty Income dessinent un tableau encourageant. La société estime que son marché total accessible s’élève à environ 14 000 milliards de dollars à l’échelle mondiale. Si les États-Unis restent importants, l’Europe représente une opportunité plus attrayante, représentant environ 60 % (8,5 trillions de dollars) de ce marché total.

Ce qui rend l’Europe particulièrement attractive, c’est son paysage concurrentiel fragmenté. Contrairement au marché américain mature et consolidé, l’immobilier européen reste très dispersé entre de nombreux petits opérateurs. Cette fragmentation crée un environnement plus favorable pour une FPI expérimentée comme Realty Income afin d’exécuter une stratégie de croissance et de gagner des parts de marché significatives.

De plus, la société développe une activité de capital privé, tirant parti de son expertise sectorielle pour générer des frais récurrents. La direction pense que cette initiative pourrait considérablement améliorer la croissance des bénéfices à long terme.

Un historique de 33 ans d’expansion des dividendes

Peut-être ce qui est le plus convaincant pour les investisseurs en revenu, c’est l’histoire inégalée de croissance des dividendes de Realty Income. La FPI a augmenté son dividende chaque année depuis plus de trois décennies, avec un taux de croissance annuel composé de 4,2 %. Plus impressionnant encore, la société a augmenté ses paiements de dividendes à 133 reprises depuis son introduction en bourse en 1994. Cela inclut 112 augmentations trimestrielles consécutives.

Cette trajectoire de croissance prolongée signifie que les actionnaires bénéficient d’une protection contre l’inflation tout en conservant une base de rendement élevé. La plupart des investisseurs en revenu détestent voir l’inflation éroder leur pouvoir d’achat, mais les augmentations régulières de Realty Income empêchent cette érosion de devenir un problème.

La raison convaincante des rendements des FPI

En combinant ces cinq éléments, il devient évident pourquoi Realty Income attire des followers dévoués parmi les investisseurs en quête de revenu. La société offre un rendement de dividende attrayant soutenu par une véritable capacité de gains, assure une stabilité exceptionnelle grâce à la diversification, propose un revenu mensuel plutôt que des distributions trimestrielles, se positionne pour une croissance significative sur les marchés européens, et maintient un record inégalé d’augmentations annuelles de dividendes. Ensemble, ces caractéristiques créent un profil de rendement total convaincant — un équilibre entre revenu immédiat et appréciation du capital à long terme.

Pour les investisseurs construisant un portefeuille axé sur les dividendes, comprendre comment des sociétés comme Realty Income génèrent des rendements REIT durables devient essentiel à la construction du portefeuille.