Les trois meilleurs fonds obligataires pour la croissance du revenu : un guide des opportunités à haut rendement

Vous recherchez des options d’investissement fiables qui équilibrent la génération de revenus avec un risque maîtrisé ? Les fonds obligataires à haut rendement représentent certains des meilleurs fonds obligataires disponibles pour les investisseurs cherchant de meilleurs rendements que les titres de qualité investment grade traditionnels. Ces fonds excellent dans leur domaine car ils détiennent des portefeuilles diversifiés d’instruments de dette en dessous de la cote d’investissement, répartissant naturellement le risque sur plusieurs titres plutôt que de le concentrer dans une seule position. Le résultat ? Une diversification du portefeuille qui ne compromet pas le potentiel de rendement.

Pourquoi les fonds obligataires à haut rendement sont importants pour votre portefeuille

Pour la plupart des investisseurs, naviguer sur le marché obligataire signifie choisir entre sécurité et rendement — mais les titres à haut rendement offrent une approche plus nuancée. Ces fonds investissent dans des obligations notées en dessous de la catégorie investment grade (parfois appelées « obligations à haut risque »), qui offrent des rendements substantiellement plus élevés que leurs homologues plus sûrs. La beauté de cette stratégie réside dans la construction du portefeuille : au lieu de détenir une seule obligation risquée, vous en détenez des dizaines ou des centaines, chacune avec des profils de crédit et des dates d’échéance différents.

Les obligations à haut rendement montrent également une résilience intéressante face aux variations des taux d’intérêt. Étant donné que leurs rendements proviennent principalement des spreads de crédit plutôt que des coupons, la hausse des taux d’intérêt ne pénalise pas nécessairement votre portefeuille comme cela pourrait être le cas avec des obligations de qualité investment grade. Cette caractéristique les rend particulièrement précieux en période d’incertitude sur la politique monétaire.

Spectrum High Yield de PIMCO : en tête avec un rendement de 10,1 %

PIMCO Spectrum High Yield (PHSAX) se distingue comme l’un des meilleurs fonds obligataires de sa catégorie, combinant stratégies d’investissement sophistiquées et performance solide. Ce fonds investit principalement dans des obligations à haut rendement, y compris des titres convertibles, des warrants et des contrats à terme. L’équipe d’investissement ne se limite pas aux obligations traditionnelles — elle utilise activement des dérivés et des accords d’échange pour optimiser les rendements et gérer l’exposition au crédit.

Au troisième trimestre 2025, PHSAX détenait 71,1 % de ses actifs nets en obligations diverses, avec un rendement annualisé sur trois ans atteignant 10,1 %. La démarche systématique du fonds, qui combine des titres à haut rendement traditionnels avec des stratégies dérivées, en fait une option dynamique pour les investisseurs axés sur le revenu.

Fonds de revenu à haut rendement de Nuveen : exposition diversifiée en dessous de la cote d’investissement

Nuveen High Yield Income Fund (NCOAX) adopte une approche plus simple de l’investissement à haut rendement, en se concentrant sur des instruments de dette en dessous de la cote d’investissement émis par des entreprises nationales et étrangères. Le fonds a la flexibilité d’utiliser l’emprunt pour augmenter ses rendements et ne se limite pas uniquement aux obligations notées — les gestionnaires évaluent activement les titres non notés qu’ils estiment répondre à des critères de qualité comparables.

Avec un rendement annualisé sur trois ans de 9,9 %, NCOAX maintient un ratio de dépenses de 1 %, ce qui en fait l’un des fonds obligataires les plus rentables disponibles. La démarche disciplinée du fonds dans l’évaluation des titres non notés ajoute une couche supplémentaire de diligence que de nombreux investisseurs apprécient.

Manning & Napier High Yield Bond Series : stratégie à revenu fixe complète

Manning & Napier High Yield Bond Series (MNHYX) complète ce trio avec un cadre d’investissement polyvalent. Au-delà des obligations en dessous de la cote d’investissement, le fonds utilise des ETF, des prêts bancaires et d’autres instruments dérivés aux caractéristiques économiques similaires. Cette flexibilité étend la stratégie pour inclure des titres à revenu fixe libellés en dollars américains, émis par des entreprises américaines et étrangères, y compris des opportunités sur les marchés émergents.

Scott Friedman gère MNHYX depuis mars 2021, apportant une stabilité constante à la gestion du fonds. Avec un rendement annualisé sur trois ans de 9,8 %, le fonds séduit les investisseurs recherchant une exposition large à l’univers du haut rendement sans concentration excessive dans un seul type de titre.

Comparaison des trois meilleures performances : principaux indicateurs en un coup d’œil

Lors de l’évaluation des meilleurs fonds obligataires pour votre portefeuille, des comparaisons rapides aident à clarifier les différences :

Leadership en performance : PHSAX en tête avec 10,1 % de rendement annualisé, suivi de NCOAX à 9,9 % et MNHYX à 9,8 % — un regroupement relativement serré qui suggère des conditions de marché cohérentes dans ces catégories de fonds.

Approche d’investissement : PHSAX met l’accent sur les dérivés et les stratégies sophistiquées, NCOAX maintient une évaluation disciplinée de la dette avec des opportunités de levier, et MNHYX offre une diversification large via plusieurs types d’actifs, y compris les prêts bancaires et les ETF.

Efficacité des coûts : NCOAX indique explicitement un ratio de dépenses de 1 %, ce qui représente un prix compétitif dans l’espace des fonds à haut rendement. Les autres fonds n’ont pas précisé leurs ratios de dépenses mais restent compétitifs.

Philosophie de gestion : Chaque fonds reflète l’approche distinctive de sa société mère — de l’expertise en dérivés de PIMCO à l’évaluation fondamentale de Nuveen, en passant par la flexibilité multi-actifs de Manning & Napier.

Comment commencer avec les meilleurs fonds obligataires pour atteindre vos objectifs

Choisir parmi les meilleurs fonds obligataires consiste à aligner vos besoins en revenus avec votre tolérance au risque. Les trois fonds présentés ici ont tous démontré de solides performances et ont été reconnus par des organismes de recherche en investissement.

Pour les investisseurs privilégiant le rendement actuel maximal, le rendement de 10,1 % de PHSAX pourrait être le plus attrayant. Ceux recherchant un équilibre entre rendement et efficacité des coûts pourraient préférer NCOAX avec son ratio de dépenses explicite de 1 %. Les investisseurs souhaitant la plus grande exposition au haut rendement pourraient opter pour MNHYX avec sa stratégie multi-actifs.

Commencez par clarifier vos objectifs spécifiques : cherchez-vous un revenu mensuel, un potentiel d’appréciation du capital ou une combinaison des deux ? Quelle volatilité de portefeuille pouvez-vous tolérer confortablement ? Ces questions vous guideront vers les meilleurs fonds obligataires adaptés à votre situation personnelle. Envisagez de consulter un conseiller financier pour vous assurer que les fonds obligataires à haut rendement s’intègrent bien dans votre stratégie d’investissement globale.