Maîtrisez votre filtreur d'options à haute IV : les meilleures actions prêtes pour des stratégies de vente de primes

Lorsque la volatilité grimpe de manière inattendue, les traders d’options avisés savent exactement où regarder : le screener d’options à IV élevé. Cet outil puissant identifie les actions négociant à des niveaux de volatilité élevés, créant des opportunités idéales pour des stratégies génératrices de revenus. Comprendre comment construire et utiliser un screener d’options à IV élevé est essentiel pour tout trader cherchant à tirer parti de la turbulence du marché.

Pourquoi le Percentile IV élevé est important pour les traders d’options

Le Percentile de Volatilité Implicite (IV Percentile) compare la volatilité implicite actuelle d’une action à sa plage historique, la classant sur une échelle de 0 à 100 %. Une lecture de 0 % signifie que l’action négocie à son point de volatilité le plus bas durant la période d’observation, tandis que 100 % indique des niveaux de volatilité au sommet. Cette distinction est extrêmement importante—les actions à l’extrémité supérieure de cette plage offrent des primes bien meilleures pour les stratégies de vente de volatilité.

Voyons pourquoi cela compte : lorsque le percentile IV atteint 80-100 %, les primes d’options s’enflamment significativement. Cela crée une configuration risque-rendement favorable pour les traders axés sur la collecte de revenus plutôt que sur la direction du prix. Des catalyseurs majeurs comme les annonces de résultats entraînent naturellement ces pics, rendant les lectures de IV élevées prévisibles et négociables.

Construire votre screener d’options à IV élevé : étape par étape

Mettre en place un screener d’options efficace pour repérer les opportunités de forte volatilité nécessite des critères de filtrage précis. En utilisant une plateforme de screener d’actions, vous appliqueriez généralement des filtres comme :

• Volume total d’appels : minimum 5 000 contrats (assure la liquidité)
• Capitalisation boursière : supérieure à 40 milliards de dollars (assure la stabilité)
• Seuil du Percentile IV : supérieur à 90 % (identifie des niveaux extrêmes de volatilité)

Ces paramètres fonctionnent ensemble pour faire ressortir les opportunités les plus négociables. Le filtre de plus de 90 % de percentile IV est particulièrement crucial—il isole les actions négociant près de leur pic de volatilité, maximisant le potentiel de revenus des stratégies de vente de primes.

Top 10 des actions montrant une volatilité extrême : votre liste de surveillance

Lors de l’exécution de ce screener en période de pic des résultats, vous trouverez généralement une liste solide de candidats. Les actions avec le plus haut percentile IV récemment incluaient :

1. Nvidia (NVDA) – Leader dans les semi-conducteurs avec un volume d’options important
2. Apple (AAPL) – Géant technologique attirant un flux constant de primes
3. Tesla (TSLA) – Histoire de croissance à forte volatilité
4. Amazon (AMZN) – Méga-cap avec des chaînes d’options profondes
5. Intel (INTC) – Technologie cyclique avec des mouvements liés aux résultats
6. Palantir Technologies (PLTR) – Opération à risque élevé, IV élevé
7. Advanced Micro Devices (AMD) – Volatilité dans le secteur des semi-conducteurs
8. Microsoft (MSFT) – Tech d’entreprise avec une IV en hausse régulière
9. Uber Technologies (UBER) – Action de croissance avec des oscillations de volatilité
10. Bank of America (BAC) – Volatilité dans le secteur financier

Les résultats complets du screening donnent généralement environ 94 actions répondant à ces critères, offrant un large choix pour diverses stratégies de trading.

Stratégies de vente de volatilité : Iron Condors et au-delà

Lorsque votre screener d’options à IV élevé identifie une volatilité accrue, les stratégies de vente de primes brillent. Les trois approches les plus populaires incluent :

Iron Condors – Vente simultanée de spreads de vente et d’achat sur la même échéance, captant la prime des deux côtés tout en limitant le risque. Cette stratégie profite à la fois de l’effondrement de IV et de la dépréciation du temps.

Short Straddles – Vente d’une option call et d’une option put au même prix d’exercice, profitant lorsque la volatilité se contracte et que le prix de l’action reste proche du prix de vente.

Short Strangles – Semblable aux straddles mais avec un call et un put vendus à des prix d’exercice différents, créant une zone de profit plus large avec une collecte de prime moindre.

Ces trois stratégies excellent lorsque le percentile IV se situe dans la fourchette élevée. Le principe clé : vendre la prime lorsqu’elle est la plus riche, la racheter lorsqu’elle devient moins chère.

Application concrète : Iron Condor sur NVDA

Examinons un exemple pratique. En utilisant l’expiration des options du 20 septembre sur Nvidia lors d’une période de IV élevée :

La configuration : vendre le put à 60 $ tout en achetant le put à 40 $. Simultanément, vendre le call à 160 $ tout en achetant le call à 180 $.

L’économie : le condor se négocie à 1,09 $ par contrat (109 $ par condor), ce qui correspond au crédit maximum reçu. Le risque maximum est de 1 891 $, générant un rendement potentiel de 5,7 % sur le risque avec une probabilité de succès de 91,6 %.

La zone de profit : entre 58,91 $ et 161,09 $—une plage remarquablement large pour gérer le mouvement réel du prix. Cette large gamme provient directement des conditions de percentile IV élevé créant des primes attrayantes.

Cet exemple illustre pourquoi les traders recherchent constamment les résultats du screener d’options à IV élevé. Plus les primes sont importantes, plus vos marges de sécurité sont larges et plus votre probabilité de succès est élevée.

Gestion des risques et considérations finales

Les périodes de IV élevée créent des opportunités, mais comportent aussi des risques intégrés. Rappelez-vous toujours :

• Risque des options : les investisseurs peuvent perdre 100 % du capital déployé dans le pire des cas
• Risque lié aux résultats : des écarts de prix importants accompagnent souvent les annonces de résultats, pouvant dépasser vos zones de profit
• Effondrement de la volatilité : après les résultats, la IV s’effondre rapidement, nécessitant une gestion rapide des positions gagnantes
• Taille des positions : ne jamais engager plus de capital que vous ne pouvez vous permettre de perdre sur une seule opération

Avant d’utiliser les résultats d’un screener d’options à IV élevé pour des trades en direct, effectuez une diligence raisonnable approfondie. Consultez un conseiller financier, faites des trades simulés d’abord, et assurez-vous que la stratégie correspond à votre tolérance au risque et à votre niveau d’expérience.

Votre screener d’options à IV élevé n’a de valeur que si vous faites preuve de discipline dans l’exécution responsable de ces stratégies. Tradez prudemment en marchés volatils.