Les données de fabrication optimistes alimentent la rallye du marché à travers Wall Street

Les marchés boursiers américains ont clôturé en forte hausse lundi, les investisseurs réagissant avec enthousiasme à de nouveaux signaux économiques suggérant un retournement significatif de l’activité manufacturière. La dynamique positive s’est étendue à tous les principaux indices, renforçant l’optimisme qui avait été tempéré par l’incertitude ces dernières semaines. La hausse reflétait une convergence de facteurs favorables, allant de la reprise des données économiques à l’apaisement des tensions géopolitiques, bien que les traders restent prudents en attendant les chiffres clés de l’emploi attendus plus tard dans la semaine.

L’indice PMI manufacturier ISM signale une expansion économique inattendue

Le catalyseur de la performance positive du marché lundi provient d’un rapport manufacturier meilleur que prévu publié par l’Institut de gestion des approvisionnements (ISM). L’indice PMI manufacturier de l’ISM a bondi à 52,6 en janvier, marquant une reprise significative par rapport à la lecture de 47,9 en décembre, et la première expansion en 12 mois. Une lecture au-dessus de 50 indique une croissance, mais les économistes anticipaient seulement une légère hausse à 48,5, rendant cette valeur réelle une surprise bienvenue. Cette force inattendue dans le secteur manufacturier suggère que les vents contraires économiques récents pourraient s’atténuer, offrant aux marchés une preuve tangible de résilience sous la surface des signaux mitigés qui dominaient le sentiment de trading.

Gains larges du marché soutenus par des signaux économiques optimistes

Les données manufacturières ont fourni suffisamment de momentum pour faire passer les trois principaux indices boursiers américains dans le territoire positif. Le Dow Jones Industrial Average a mené la progression, en s’envolant de 515,19 points, soit 1,1 %, pour clôturer à 49 407,66. Le Nasdaq Composite a augmenté de 130,29 points, soit 0,6 %, pour atteindre 23 592,11, tandis que le S&P 500 a avancé de 37,41 points, soit 0,5 %, pour finir à 6 976,44. Bien que les indices aient atteint leurs meilleurs niveaux durant la séance avant de reculer quelque peu en fin de journée, ils ont maintenu leurs gains tout au long, suggérant une conviction sous-jacente des acheteurs plutôt qu’une simple prise de bénéfices à court terme.

Plusieurs facteurs favorables soutiennent le rallye boursier tandis que les investisseurs attendent le rapport sur l’emploi

Au-delà des données manufacturières, les traders ont puisé leur confiance dans une confluence de développements qui ont collectivement réduit le sentiment de risque à court terme. Des rapports indiquant une désescalade des tensions entre les États-Unis et l’Iran, couplés à des signaux laissant entendre qu’Iran pourrait être ouvert à des négociations nucléaires, ont contribué à apaiser les préoccupations géopolitiques qui pesaient sur les marchés. De plus, le président Donald Trump a annoncé via Truth Social que les États-Unis avaient conclu un accord commercial avec l’Inde. Après des discussions avec le Premier ministre Narendra Modi, les États-Unis ont accepté de réduire leurs tarifs réciproques sur les biens indiens à 18 % contre 25 % auparavant, tandis que l’Inde aurait prétendument accepté d’éliminer les tarifs et barrières non tarifaires contre les exportations américaines. Ces développements ont collectivement montré des progrès sur plusieurs fronts — économique, géopolitique et commercial — donnant aux traders des raisons de consolider leurs positions et de réduire leurs couvertures.

Cependant, les participants au marché ont fait preuve de retenue quant à l’engagement de capitaux supplémentaires avant le rapport sur l’emploi de vendredi du Département du Travail. Les données attendues, qui devraient montrer la création de 70 000 nouveaux emplois en janvier contre 50 000 en décembre, ont des implications importantes pour la trajectoire des taux d’intérêt de la Réserve fédérale et restent un point de données clé pour les gestionnaires de portefeuille réévaluant la dynamique économique.

La performance sectorielle diverge, les compagnies aériennes et la technologie en tête des gains

Le rallye a montré une ampleur à travers la plupart des secteurs, avec une surperformance marquée dans certains domaines. Les actions des compagnies aériennes ont livré certaines des performances les plus impressionnantes du marché, comme en témoigne une hausse de 4,3 % de l’indice NYSE Arca Airlines, suggérant un optimisme des investisseurs concernant la demande de voyages et la reprise économique. Les actions du secteur du matériel informatique ont également attiré un fort intérêt acheteur, avec l’indice NYSE Arca Computer Hardware en progression de 4,2 %. Les banques, les semi-conducteurs et le commerce de détail ont également participé à la hausse, profitant de l’appétit pour le risque et de l’optimisme économique. À l’inverse, les actions du secteur de l’énergie ont évolué à contre-courant de la tendance générale, le prix du pétrole brut ayant chuté fortement, ce qui a pesé sur les sociétés d’exploration et de production ainsi que sur les secteurs sensibles à l’énergie.

Les marchés internationaux réagissent de manière mitigée face à l’incertitude mondiale

L’énergie positive de Wall Street ne s’est pas uniformément traduite à l’étranger. Dans la région Asie-Pacifique, les marchés japonais et chinois ont reculé lors de la séance de lundi. L’indice Nikkei 225 du Japon a diminué de 1,3 %, tandis que l’indice composite de Shanghai en Chine a chuté plus fortement, de 2,5 %. La divergence suggère que les facteurs régionaux et les préoccupations économiques locales continuent de dominer l’enthousiasme suscité par les développements américains. Les marchés européens, cependant, ont montré une certaine force, plus alignée avec le sentiment américain. Le FTSE 100 du Royaume-Uni a bondi de 1,2 %, le DAX allemand a augmenté de 1,0 %, et le CAC 40 français a avancé de 0,7 %, reflétant une appétence sélective pour le risque de l’autre côté de l’Atlantique.

Sur le marché obligataire, les obligations d’État ont subi une pression alors que les rendements ont augmenté durant la séance, malgré une forte initiale en début de journée. Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a augmenté de 3,4 points de base, atteignant 4,275 %, reflétant un changement dans les attentes du marché concernant les taux à long terme, alors que les données économiques se sont révélées plus résilientes que prévu. La séance de mardi pourrait connaître une volatilité accrue à mesure que les marchés digèrent le rapport sur les offres d’emploi de décembre du Département du Travail et continuent d’évaluer les implications d’une activité manufacturière améliorée pour la perspective économique globale.