Déverrouiller des sources de revenus : trois rendements d'actions énergétiques qui méritent l'attention de votre portefeuille

Le paysage énergétique mondial demeure paradoxal : des prix des matières premières volatils coexistent avec une demande essentielle et en croissance. Pour les investisseurs recherchant un revenu durable, le secteur de l’énergie offre des opportunités convaincantes — mais tous les titres énergétiques ne se valent pas. Alors que les prix du pétrole brut et du gaz naturel fluctuent fortement, certaines entreprises énergétiques prospèrent indépendamment des cycles des matières premières. Voici trois approches contrastées pour capter les rendements du secteur de l’énergie dans votre portefeuille de revenus.

Infrastructures énergétiques de milieu de réseau : rendement prévisible en marchés volatils

Les investisseurs conservateurs en quête de revenus négligent souvent les investissements dans les infrastructures, alors qu’ils constituent la base la plus fiable pour une exposition à l’énergie. Des sociétés comme Enterprise Products Partners (NYSE : EPD) et Enbridge (NYSE : ENB) possèdent les pipelines, les installations de stockage et les réseaux de distribution qui transportent le pétrole et le gaz naturel à l’échelle mondiale. Plutôt que de parier sur les prix des matières premières, ces entreprises perçoivent des frais auprès des producteurs et des consommateurs pour l’utilisation de leurs actifs.

Cette stabilité se reflète dans leur historique de dividendes. Enbridge a augmenté sa distribution annuelle pendant trois décennies consécutives, tandis qu’Enterprise — structurée en tant que partenariat limité maître — a augmenté sa distribution pendant 27 années consécutives. Cette fiabilité se traduit directement par le rendement : Enbridge offre actuellement 5,6 %, tandis qu’Enterprise délivre 6,3 %. Étant donné que ces entreprises d’infrastructure croissent lentement mais de manière prévisible, elles tendent naturellement vers des profils de rendement plus élevés. Pour les investisseurs privilégiant la stabilité du revenu plutôt que la valorisation du capital, ce sont des placements fondamentaux dans toute allocation énergétique.

Géants intégrés de l’énergie : combiner rendement et transition énergétique

Pour ceux qui souhaitent une exposition directe à la production tout en gérant la volatilité, TotalEnergies (NYSE : TTE) présente un modèle hybride intéressant. En tant qu’entreprise énergétiques intégrée verticalement, elle opère sur toute la chaîne de valeur — de l’extraction du pétrole brut en amont à la raffinage et la production chimique en aval. Cette diversité structurelle atténue certains chocs de prix des matières premières qui pourraient dévaster des producteurs purement spécialisés.

Plus stratégiquement, TotalEnergies déplace délibérément ses capitaux vers l’électricité et les énergies renouvelables, utilisant les profits du pétrole et du gaz pour financer la transition. Cette position proactive contraste fortement avec ses concurrents ; BP et Shell ont réduit leurs dividendes en 2020, illustrant à quel point des paris en amont mal synchronisés peuvent pénaliser les actionnaires. Par ailleurs, TotalEnergies maintient un rendement résilient de 5,3 % tout en renforçant son exposition aux changements de la demande énergétique à long terme. La société invite essentiellement les investisseurs à percevoir un revenu actuel significatif pendant qu’elle reconfigure son portefeuille énergétique pour la prochaine décennie.

Comparaison des options de rendement énergétique : risque versus rendement

Le secteur de l’énergie récompense les investisseurs prêts à accepter la volatilité en échange de rendements élevés. Votre choix dépend de votre tolérance au risque. Des entreprises de milieu de réseau comme Enterprise et Enbridge offrent un rendement avec une sensibilité minimale aux prix des matières premières — idéal pour des portefeuilles conservateurs recherchant des flux de revenus prévisibles. La contrepartie : un potentiel de rendement total plus lent en raison d’une croissance limitée.

TotalEnergies occupe une position intermédiaire, proposant un rendement substantiel avec un potentiel de croissance lié à la transition énergétique, mais avec une volatilité plus élevée en raison de son exposition en amont. La société mise sur une demande énergétique suffisamment robuste pour justifier à la fois ses dividendes et ses investissements dans l’énergie propre.

Pour contextualiser, le service Stock Advisor de The Motley Fool — qui a délivré un rendement moyen de 932 % depuis sa création, surpassant largement les 197 % du S&P 500 — souligne que le rendement élevé seul ne doit pas guider la sélection des actions. Cependant, dans le secteur de l’énergie en particulier, ces trois options représentent des profils de rendement distincts à évaluer selon vos besoins en revenus et votre tolérance au risque.

En résumé : la demande énergétique continue de croître à l’échelle mondiale, mais tous les titres du secteur ne captent pas cette croissance de manière favorable aux actionnaires. Ces trois entreprises illustrent que le rendement dans le secteur de l’énergie se décline en plusieurs formes — infrastructures stables, géants en transition, ou combinaisons des deux. Vos besoins en rendement devraient déterminer quelle approche convient le mieux à votre portefeuille.