Comprendre parfaitement la signification de la liquidité, la pool de liquidité et les concepts clés du marché des cryptomonnaies

Le concept de « liquidité » que l’on entend fréquemment lors de transactions en cryptomonnaies. Qu’est-ce que cela signifie exactement ? Comprendre la signification de la liquidité permet d’avoir une vision plus claire des mouvements du marché. En termes simples, la liquidité désigne la quantité totale d’ordres disponibles pour trader à un certain niveau de prix, et on peut considérer qu’elle existe toujours aux points hauts et bas du marché. Les investisseurs institutionnels intelligents exploitent justement cette liquidité pour repérer les failles du marché.

Qu’est-ce que la liquidité — Les bases du trading de marché

Pour approfondir la compréhension de la liquidité, il faut la diviser en plusieurs types. Commençons par les concepts fondamentaux.

La liquidité sur le marché ne se limite pas au volume de transactions. Elle mesure plutôt la rapidité avec laquelle un grand nombre d’ordres peuvent être exécutés dans une zone de prix donnée. Par exemple, si le prix d’une cryptomonnaie est susceptible de baisser à un certain niveau, les investisseurs placent à l’avance des ordres stop-loss en dessous de ce niveau. La zone où ces ordres se concentrent est une zone de forte liquidité.

Différencier la liquidité d’achat et de vente, la signification cachée des points de stop-loss

La liquidité dans le marché des cryptomonnaies se divise principalement en deux :

Liquidité d’achat (BSL, Buy-side Liquidity) : il s’agit du niveau où les traders qui veulent vendre un actif placent leurs ordres stop-loss. Ces niveaux se situent généralement aux anciens sommets (PDH : sommet de la veille, PWH : sommet de la semaine précédente, EH : sommet identique) ou à certains modèles de chandeliers (HTF). Ces zones jouent un rôle de résistance, et lorsque le prix les franchit, cela déclenche souvent de nombreux ordres de vente stop-loss, créant une forte pression vendeuse.

Liquidité de vente (SSL, Sell-side Liquidity) : il s’agit des niveaux où les traders qui veulent acheter un actif placent leurs ordres stop-loss. Ces zones se trouvent généralement en dessous des principaux supports (PWL, PDL, EL, etc.), et lorsque le prix descend jusqu’à ces niveaux, cela active de nombreux ordres d’achat stop-loss. Étant donné que ces zones sont des points où les acheteurs acceptent de prendre des risques en cas de baisse, une fois que le prix y arrive, une masse importante de transactions se produit instantanément.

En résumé, la liquidité d’achat se forme au-dessus des résistances, la liquidité de vente en dessous des supports. Lorsqu’un marché franchit ces zones de liquidité, les ordres stop-loss s’exécutent en masse, provoquant des mouvements de prix rapides.

Mouvement du marché selon la liquidité externe et interne

Le marché oscille essentiellement entre la liquidité externe et la liquidité interne.

Liquidité externe : correspond aux points extrêmes de la zone de correction, c’est-à-dire le sommet et le creux global. La liquidité d’achat dépasse la zone supérieure, tandis que la liquidité de vente se trouve en dessous de la zone inférieure.

Liquidité interne : concerne les niveaux de pression et de support qui se forment à l’intérieur de la zone de correction. Les points de stop-loss des investisseurs qui échangent dans cette fourchette en font partie.

Comprendre ces deux notions permet de mieux saisir pourquoi le marché évolue dans une certaine direction.

La relation entre pools de liquidité et smart money — La structure de manipulation du marché

Mais qu’est-ce qu’un pool de liquidité ? En termes simples, c’est un regroupement d’un grand nombre d’ordres non exécutés concentrés à un certain niveau de prix. Lorsqu’un « maker » (fournisseur d’ordres) fournit de la liquidité, le « taker » (exécutant) peut rapidement réaliser ses transactions.

Un pattern clé est celui de la « Liquidity Raid » (raid de liquidité). Les smart money, souvent composés d’investisseurs institutionnels, connaissent très bien les points de stop-loss massifs que les investisseurs particuliers placent. Ils savent que ces zones concentrent la liquidité.

Par exemple, si un certain niveau de prix est largement reconnu comme support par le grand public, beaucoup y placent leurs stop-loss. Ce niveau devient alors un pool de liquidité. Les smart money manipulent le prix pour toucher ces points, provoquant en un instant une accumulation massive de liquidités. Le prix peut alors fluctuer fortement en peu de temps, déclenchant une cascade d’exécutions d’ordres stop-loss. Ensuite, ces investisseurs institutionnels absorbent ces ordres à un prix plus bas, combinant manipulation et bonnes nouvelles pour faire remonter le prix et réaliser des profits.

Le trading sur le marché revient à jouer sur la psychologie des traders. Avant d’entrer en position, il est crucial d’évaluer si le marché est favorable aux acheteurs ou aux vendeurs. Les smart money cherchent toujours à maximiser leurs gains en ciblant la partie la plus avantageuse. Bien que ce processus paraisse simple, il s’inscrit dans un contexte de fluctuations et de bruit de marché, où de grandes tendances se forment.

En fin de compte, le marché tourne autour de la liquidité, et les fonds des investisseurs naviguent entre ces différentes zones de volatilité. Comprendre la signification de la liquidité et la relation avec les pools de liquidité permet d’approfondir la compréhension des mouvements du marché.