Yearn.finance (YFI) - Qu'est-ce qu'une plateforme DeFi automatisée pour générer des profits ?

Yearn.finance est qu’est-ce que ? C’est un système financier décentralisé qui aide les détenteurs de cryptomonnaies à optimiser leurs rendements sans nécessiter une compréhension approfondie de la technologie blockchain. La plateforme est construite sur le principe de décentralisation, permettant à la communauté d’utilisateurs de gérer et de développer ensemble de nouvelles fonctionnalités plutôt que de dépendre d’une entreprise ou d’une personne.

Comment fonctionne Yearn.finance ?

La plateforme Yearn rassemble des fonds provenant de divers protocoles DeFi tels qu’Aave, Compound et Curve, puis utilise des algorithmes intelligents pour identifier les opportunités de profit les plus avantageuses disponibles sur le marché. Au lieu que l’utilisateur doive suivre et comparer lui-même les rendements, Yearn déplace automatiquement ses actifs pour atteindre la performance optimale.

Ce système a été lancé début 2020 lorsque le développeur Andre Cronje a réalisé que la gestion de rendement dans la DeFi était trop complexe et laborieuse. Il a créé Yearn pour résoudre ce problème, transformant des stratégies complexes en tâches automatisées accessibles à tous.

Principaux produits de la plateforme Yearn

La gamme de produits de Yearn a considérablement évolué à travers différentes versions :

yVaults (Version 1, 2 et 3) sont des coffres contenant les actifs des utilisateurs. La dernière version (v3) respecte la norme internationale ERC-4626 et permet d’appliquer différentes stratégies à chaque coffre. Cela réduit les coûts de transaction (frais de gaz) en les partageant entre tous les utilisateurs du même coffre.

yLockers sont des produits basés sur le modèle de gouvernance de Curve (appelé modèle ve). Ils permettent aux détenteurs de tokens de les verrouiller pour obtenir des certificats de liquidité échangeables, tout en conservant leur droit de vote dans la gouvernance.

yPools sont des pools de liquidité gérés par la communauté, notamment axés sur les tokens stakés (LSTs). Ces pools sont conçus pour optimiser le rendement en fonction du niveau de risque, utilisant la technologie AMM (Automated Market Maker) automatique.

De plus, Yearn propose Earn (version simplifiée supportant uniquement stablecoins et tokenisation de Bitcoin) et Zap (outil permettant d’échanger des stablecoins traditionnels contre des tokens de fournisseurs de liquidité).

Modèle de gouvernance et token YFI

L’originalité de Yearn réside dans la distribution de son token YFI. Contrairement à de nombreux projets, YFI n’a pas été pré-miné ni distribué en faveur des fondateurs. Au contraire, tous les tokens YFI ont été distribués équitablement aux utilisateurs de la plateforme.

Les détenteurs de YFI ont le droit de voter sur des propositions concernant la mise à jour du système, la modification des frais, l’ajustement des stratégies d’investissement et la gestion du fonds du protocole. Ce modèle de gouvernance décentralisée permet à la communauté d’influencer directement le développement de Yearn, plutôt que de laisser cette décision à quelques individus ou entreprises.

Structure des frais et profits

Yearn facture des frais basés sur les profits générés pour l’utilisateur. Selon le type de coffre, il peut y avoir des frais de gestion annuels supplémentaires.

Depuis l’approbation de la Yearn Improvement Proposal 69 (YIP-69), la plateforme a adopté un système de frais plus flexible. Pour les coffres créés à partir de modèles standard, le frais de performance peut être aussi bas que 10 % des profits générés. Certains coffres spécialisés pour des actifs individuels sont exemptés de frais de gestion.

Toutes les données sur les rendements affichées sur le site yearn.finance sont des APY nets — c’est-à-dire après déduction des frais et de l’effet de composition. Les frais collectés sont accumulés dans le fonds commun de Yearn, profitant à l’ensemble des détenteurs de YFI.

Sécurité, défis et avenir

La sécurité est la priorité absolue de Yearn.finance. Les contrats intelligents de la plateforme ont été audités à plusieurs reprises, et l’équipe de développement continue de mettre à jour pour corriger les vulnérabilités. L’adoption de la norme ERC-4626 et le support de stratégies multiples renforcent à la fois la sécurité et la flexibilité du système.

Bien que Andre Cronje soit le concepteur initial, Yearn a progressivement transféré la gestion et le développement à une large communauté. Cela réduit le risque de concentration autour d’une ou quelques personnes.

Cependant, l’espace DeFi reste très concurrentiel et en constante évolution. Yearn doit continuer à améliorer la sécurité, s’adapter aux nouvelles solutions d’extension d’Ethereum, et garantir que sa gouvernance reste décentralisée et efficace. La croissance durable du protocole dépend entièrement de la participation active et de l’esprit d’innovation de la communauté.

Yearn.finance a prouvé qu’il était l’une des principales plateformes DeFi grâce à son automatisation intelligente, ses principes de décentralisation équitable, et son engagement à long terme avec la communauté. Alors que le secteur de la finance ouverte continue de se développer, les avancées de Yearn et sa philosophie décentralisée continueront d’offrir un modèle pour une croissance durable et pour donner du pouvoir aux utilisateurs dans un écosystème financier sans intermédiaires.