L'Europe obtient une stratégie de rendement avec le wrapper alors que 21Shares liste l'ETP STRC

(MENAFN- Crypto Breaking) Les investisseurs européens disposent désormais d’une nouvelle voie vers des rendements liés à la cryptomonnaie via un véhicule réglementé qui relie la finance traditionnelle à un trésor Bitcoin. 21Shares a lancé le STRC NA, un produit d’investissement offrant une exposition à l’action préférée de Strategy comme passerelle vers l’économie des réserves Bitcoin de Strategy. Le plan est de cotiser cet ETP sur Euronext Amsterdam ce jeudi, offrant un accès à un dividende garanti par le trésor Bitcoin de Strategy et conçu pour être accessible via des comptes de courtage standard. L’inventaire Bitcoin de Strategy reste important, reflétant ce que l’émetteur qualifie de la plus grande détention publique mondiale de cet actif numérique. Cette initiative marque une expansion notable de la gamme de l’émetteur d’ETP, signalant un attrait croissant des institutions pour des titres liés à la cryptomonnaie à rendement en Europe.

Principaux points clés

• 21Shares lance l’ETP STRC NA sur Euronext Amsterdam, offrant aux investisseurs européens un canal réglementé vers l’action liée à la cryptomonnaie de Strategy.
• Le dividende de l’ETP est variable, visant un taux annualisé d’environ 11,25 %, et est garanti par le trésor Bitcoin de Strategy.
• Le trésor de Strategy détient reportedly 717 722 BTC, évalués à environ 47 milliards de dollars au prix actuel, assurant le potentiel de flux de trésorerie de l’ETP.
• STRC NA représente le premier produit lié à des actions de 21Shares, élargissant sa gamme au-delà des ETP uniquement cryptographiques et entrant dans les titres d’entreprise adossés à la cryptomonnaie.
• En plus de STRC NA, 21Shares a récemment lancé le Spot SUI ETF (TSUI) aux États-Unis, cotant sur Nasdaq et élargissant ses options d’accès réglementé à la cryptomonnaie.

** Tickers mentionnés :** $BTC, TSUI

** Contexte du marché :** Le lancement intervient alors que la demande institutionnelle et de détail pour une exposition réglementée à la cryptomonnaie persiste, avec des produits inspirés des ETF continuant d’attirer des flux et de nouvelles cotations en Europe et aux États-Unis, même si la liquidité du marché et les conditions macroéconomiques influencent le sentiment de risque.

** Contexte du marché :** Le contexte global inclut un intérêt continu pour les titres adossés à BTC et une appetite croissante pour le rendement dans les produits cryptographiques, alors que les fonds traditionnels recherchent des véhicules stables et orientés vers le revenu.

** Ce qu’il faut surveiller ensuite**

• La première journée de négociation de l’ETP STRC NA sur Euronext Amsterdam et la liquidité quotidienne subséquente.
• La performance du paiement de dividendes de STRC NA et si l’objectif de 11,25 % reste atteignable à mesure que Strategy ajuste ses avoirs en Bitcoin.
• Les flux et le prix de TSUI après sa première cotation sur Nasdaq, pour évaluer l’intérêt des investisseurs pour l’exposition à la cryptomonnaie liée à des actions aux États-Unis.
• Toute clarification réglementaire des autorités européennes ou américaines concernant les instruments liés à la cryptomonnaie et le traitement des stratégies de revenu adossées à la cryptomonnaie.

Sources & vérification

• Communiqué de GlobeNewswire annonçant l’offre et la structure de l’ETP STRC : 21Shares annonce le lancement de l’ETP de rendement Strategy STRC, offrant aux investisseurs un accès à l’intersection de la cryptomonnaie et de la finance traditionnelle.
• Site officiel de 21Shares détaillant son portefeuille d’ETP et sa présence mondiale.
• Couverture de presse de 21Shares sur la cotation du Spot SUI ETF (TSUI) sur Nasdaq.
• Couverture sectorielle relative aux flux vers les ETF Bitcoin et à l’activité des ETP cryptographiques pour le contexte du marché.

Pourquoi c’est important

Le produit STRC NA représente un effort explicite pour relier deux mondes : celui de la finance traditionnelle, réglementée et axée sur le revenu, et celui du Bitcoin, à forte conviction et à long terme. En reliant une action préférée (STRC) au trésor Bitcoin, 21Shares propose un instrument visant à fournir un flux de trésorerie stable via une structure négociée en bourse familière. Pour les investisseurs européens, l’attractivité réside dans un accès simple via des comptes de courtage standards, éliminant la friction de détentions directes en cryptomonnaies ou d’arrangements privés de collatéral.

La conception de l’instrument reflète une tendance plus large dans l’industrie : les gestionnaires d’actifs recherchent de plus en plus des véhicules réglementés, à rendement, liés aux écosystèmes cryptographiques. Dans ce cas, le « pont de flux de trésorerie » est construit sur une sécurité dont les dividendes proviennent des avoirs Bitcoin de Strategy, mettant en lumière un modèle où les revenus cryptographiques peuvent être intégrés dans des titres liés à des actions. Si les investisseurs acceptent cette prémisse, STRC NA pourrait devenir un modèle pour des structures similaires combinant exposition aux actifs numériques et distributions prévisibles, une idée vantée par les acteurs du secteur comme une voie vers une participation institutionnelle plus large.

Au-delà de STRC NA, l’expansion de 21Shares dans les ETP liés à des actions témoigne de l’ambition plus large de la société de diversifier au-delà des cotations uniquement cryptographiques. La société a réitéré sa mission de fournir un accès simple aux actifs numériques tout en introduisant progressivement des produits réglementés et diversifiés. Le lancement aux États-Unis du Spot SUI ETF (TSUI) confirme cette stratégie, signalant une croissance continue alimentée par la réglementation dans l’espace des actifs cryptographiques et une volonté d’expérimenter de nouveaux types de produits pouvant s’intégrer dans des portefeuilles d’investissement traditionnels. Ces initiatives se produisent dans un marché où l’appétit institutionnel pour l’exposition à la cryptomonnaie reste largement influencé par le sentiment macroéconomique, l’évolution de la réglementation cryptographique et les développements liés aux ETF.

Dans ce contexte, la performance de STRC NA sera probablement analysée non seulement à travers le prix du Bitcoin, mais aussi en fonction de la santé de la gestion du trésor de Strategy et de la stabilité du mécanisme de rendement. Le taux annualisé de 11,25 %, bien que attractif par rapport à de nombreuses alternatives à revenu fixe, nécessitera une surveillance attentive de la couverture des dividendes, de la liquidité de l’instrument et de la capacité de Strategy à maintenir des flux de trésorerie exceptionnels dans différents régimes de prix du BTC. Les investisseurs observeront comment l’ETP réagit à la volatilité du Bitcoin et comment le cadre gère d’éventuels changements dans la composition du trésor de Strategy ou dans le traitement juridique de l’exposition à l’action préférée.

Ce qu’il faut surveiller ensuite

• Mise à jour sur la première journée de négociation de l’ETP STRC NA sur Euronext Amsterdam et la liquidité quotidienne.
• Déclarations trimestrielles de Strategy concernant ses changements dans le trésor Bitcoin et la couverture des dividendes de STRC (EXCHANGE : STRC).
• Données de performance de TSUI sur Nasdaq après sa première cotation aux États-Unis et l’intérêt des investisseurs particuliers.

Sources & vérification

• GlobeNewswire : 21Shares annonce le lancement de l’ETP de rendement Strategy STRC, offrant aux investisseurs un accès à l’intersection de la cryptomonnaie et de la finance traditionnelle (communiqué STRC).
• Site officiel de 21Shares : aperçu des actifs sous gestion et de la gamme de produits.
• GlobeNewswire : 21Shares lance le Spot SUI ETF TSUI aux États-Unis (coté sur Nasdaq).
• Couverture sectorielle : flux vers les ETF Bitcoin et activité des ETP cryptographiques pour le contexte du marché.

Réaction du marché et détails clés

L’ETP STRC NA de 21Shares marque une évolution notable dans le paysage des investissements cryptographiques en Europe en formalisant une structure de revenu adossée à Bitcoin dans un cadre d’action traditionnel. Le produit est conçu pour être accessible aussi bien aux institutions qu’aux investisseurs particuliers, utilisant des mécanismes négociés en bourse familiers pour offrir un rendement lié au trésor Bitcoin de Strategy. La société positionne STRC comme un pont entre la cryptomonnaie et la finance conventionnelle, ce qui pourrait influencer la manière dont d’autres gestionnaires structurent des produits de revenu liés à la cryptomonnaie sur des marchés réglementés. Comme pour tout instrument lié à la cryptomonnaie, les acheteurs potentiels doivent évaluer le rendement en tenant compte des réserves Bitcoin sous-jacentes, de la couverture des dividendes, de la liquidité et de la clarté réglementaire entourant les titres adossés à la cryptomonnaie.

Qu’est-ce que STRC ?

STRC désigne l’action préférée de Strategy, une action préférée perpétuelle à taux variable, appelée Variable Rate Series A Perpetual “Stretch” Preferred Stock, qui soutient l’ETP STRC. L’objectif de l’ETP est de fournir un véhicule crédible générant du rendement, capturant l’économie des avoirs Bitcoin de Strategy, en offrant un “pont de flux de trésorerie” entre cryptomonnaies et marchés d’actions traditionnels. En emballant cette exposition dans un produit négocié en bourse, les investisseurs peuvent accéder à un rendement via des comptes de courtage classiques, alignant le revenu cryptographique avec des flux de travail d’investissement familiers.

Fonctionnement de l’ETP STRC

Le produit STRC NA est structuré pour fournir un dividende garanti par le trésor Bitcoin de Strategy, avec un objectif de taux annualisé de 11,25 %. L’ETP est conçu pour être détenu dans un compte de courtage classique plutôt que d’exiger des arrangements de garde spécifiques pour une détention directe de cryptomonnaie. Cette approche élargit l’accès à un instrument de rendement adossé à la cryptomonnaie via un format réglementé et transparent, conforme aux cadres de risque institutionnels tout en offrant une exposition à l’écosystème cryptographique. Le concept de “pont de flux de trésorerie” repose sur l’idée que l’action sous-jacente (l’action préférée) fournit un flux prévisible, qui est ensuite lié à la performance et au revenu issus des réserves Bitcoin.

Ce que 21Shares a récemment fait

21Shares continue d’étendre sa gamme de produits réglementés, avec la récente cotation aux États-Unis du Spot SUI ETF (TSUI) sur Nasdaq, représentant une démarche stratégique vers une exposition cryptographique liée à des actions. La société a historiquement construit son activité autour des ETP cryptographiques et continue d’élargir son offre avec des produits liés à des actions. Selon les dernières divulgations, la société gère environ 5,3 milliards de dollars répartis sur 60 ETP cotés sur 13 bourses, illustrant l’ampleur de sa présence en Europe et à l’échelle mondiale, alors que la demande pour des produits d’investissement réglementés et liés à la cryptomonnaie continue de croître.

** Avis de risque & affiliation :** Les actifs cryptographiques sont volatils et le capital est à risque. Cet article peut contenir des liens affiliés.