Stratégie d'attaque du nœud principal de montée en puissance de demain

Dans le message précédent, j’ai parlé de stratégies d’attaque avec l’IA de jeu ou la puissance de calcul pour une montée principale. Mais souvent, les choses ne se passent pas comme prévu, et le marché suit la troisième situation décrite dans le post — une forte métalurgie, c’est-à-dire abandonner l’IA de jeu ou la puissance de calcul pour la montée principale. [淘股吧]

Demain, un nouveau point de montée principale devrait apparaître. Il s’agit du point de montée pour la puissance de calcul, la stratégie reste essentiellement la même. Si la puissance de calcul affiche une position claire en faveur d’une montée, cela indique une entrée en montée principale ; si les métaux ou la chimie sont forts, on abandonne l’IA de jeu pour la montée principale.

Avant d’aborder les conditions de la montée principale, je vais d’abord expliquer à mes amis débutants quelques concepts liés aux actions de puissance de calcul, afin d’éviter qu’ils ne confondent ces actions avec d’autres.

Yunnan Energy Holdings — Investit dans la puissance de calcul innée, centres de données Internet (IDC).
Farsun — Investit dans Putian Farsun Optical Communications, fibres optiques.
Huasheng Tiancheng — Intégrateur de systèmes et entrepreneur général pour l’infrastructure de puissance de calcul.
Zhongtian Technology — Fibre optique, support physique pour la connexion interne et externe des clusters de puissance de calcul. Même avec une puissance GPU très forte, les données doivent être transmises via la fibre optique.
Honghe Technology — Tissu électronique, la partie la plus en amont de la puissance de calcul. Les puces de puissance nécessitent une interconnexion et une transmission de signal via PCB, et le tissu électronique est le matériau clé déterminant la performance du PCB.

Les conditions pour entrer en montée principale sont les suivantes :

1. La meilleure action du marché, Yunnan Energy Holdings, ouvre en une seule ligne, pouvant casser la limite mais doit rapidement revenir.
2. La deuxième meilleure action, Farsun, ouvre en hausse et continue à monter en série.
   L’événement 1 et 2 établissent l’ambiance, constituant la base de la montée principale. Le principe est que même la série la plus forte peut continuer à monter pour faire de l’argent, ce qui encourage les autres actions à faire du long.
   Si cela ne se produit pas, les fonds internes auront tendance à pousser à la hausse puis à vendre rapidement, et ceux qui osent acheter seront principalement dans les métaux et la chimie, ce qui empêchera la montée principale de la puissance de calcul.

Ainsi, pour demain, il y a deux camps opposés pour le long : d’un côté la puissance de calcul, de l’autre les métaux ou la chimie.

Commençons par la puissance de calcul. Par où commencer ? La réponse est qu’il ne faut pas faire de la puissance de calcul purement basée sur l’émotion, car le premier jour après un festival, les actions émotionnelles ont été lourdement corrigées. Il faut donc privilégier la puissance de calcul avec une logique et des performances tangibles, c’est-à-dire visible et palpable. La hausse de quelques jours des métaux et de la chimie est due à leur augmentation de prix tangible.

Ce qui est visible et palpable dans le secteur de la puissance de calcul, ce sont l’augmentation des prix des matériaux liés à la puissance de calcul, comme la puissance elle-même, la fibre optique, le tissu électronique.

Sélection d’actions : pour la stabilité du portefeuille, évitez Yunnan Energy Holdings et Farsun, car après la série de limites, il y a un effet de perte. Privilégiez les actions de capacité.
Les choix ci-dessous sont subjectifs, uniquement pour expliquer la logique, sans conseil d’investissement.

1. Token à l’exportation
   Logique du concept : Les grands modèles d’intelligence artificielle (IA) chinois, via des API, sont massivement utilisés par des développeurs du monde entier. Le processus : le grand modèle d’IA convertit l’électricité chinoise, consommant la puissance GPU, en services Token à valeur pratique (génération de code, analyse de contenu, etc.), puis les livre à l’international. Chaque consommation de Token implique la combustion de ressources de puissance, entraînant une demande explosive et continue pour l’infrastructure de puissance de calcul en Chine, qui bénéficie d’un coût avantageux.
   Actuellement identifiable :
   Huasheng Tiancheng.
   Logique de l’action : plateforme de puissance de calcul nationale, partenaire certifié ISV de Huawei pour l’informatique intelligente, co-construction de centres de calcul intelligents provinciaux et municipaux, fortement liée à la vague de puissance de calcul nationale.
   Parcours logique : Exportation de tokens / explosion de la demande IA → Construction de centres de calcul intelligents → Huasheng Tiancheng (entrepreneur général des centres) → Achat de matériel (serveurs, fibres, modules optiques, etc.) → Fourniture de services de puissance de calcul.

2. Fibre optique
   Logique du concept : La fibre de verre est la matière première clé, représentant environ 70 % du coût de la fibre optique, et détient une position stratégique dans la chaîne de valeur et la technologie. La demande pour la fibre de verre explose, mais l’offre ne peut pas suivre rapidement en raison de la capacité de production limitée, ce qui crée un marché avec des prix élevés mais peu de disponibilité, et des délais de commande prolongés. La dynamique principale, comme pour l’exportation de tokens, est l’explosion de la construction d’infrastructures IA. Par exemple, pour répondre aux besoins de faible latence et de haute bande passante des clusters GPU, les grands centres de données IA consomment plusieurs fois plus de fibre que les centres traditionnels. Corning, géant du verre, a signé un accord pluriannuel d’une valeur de 6 milliards de dollars avec Meta (Facebook) pour fournir des câbles en fibre optique pour centres de données IA.
   Actuellement identifiable :
   Zhongtian Technology.
   Logique de l’action : entreprises capables de produire la fibre de verre, qui seront les bénéficiaires principaux, contrôlant la marge de la chaîne, et profiteront de la hausse des volumes et des prix.

3. Tissu électronique
   Logique du concept : Le prix moyen du tissu électronique est passé de 3,74 yuan/mètre fin 2024 à 4,97 yuan/mètre, soit une hausse de 33 %. En février 2026, la hausse de prix a été encore plus marquée, le marché étant généralement optimiste. Historiquement, le pic de prix du tissu électronique dépasse légèrement 8 yuan/mètre, avec un potentiel de croissance important. La dynamique principale, comme pour l’exportation de tokens et la fibre optique, est la demande massive alimentée par l’IA, mais la capacité de production rigide, due à l’équipement et à la transition de production, provoque une pénurie généralisée, du tissu électronique haut de gamme aux modèles plus courants.
   Actuellement identifiable :
   Honghe Technology.
   Logique de l’action : entreprises avec capacité de produire du tissu électronique de haute qualité, qui seront les principaux bénéficiaires. Sous l’impulsion de l’IA, la demande pour des tissus à faible diélectrique et à faible expansion thermique est forte, et les prix devraient continuer à augmenter.

Passons maintenant aux métaux et à la chimie.
Si la montée principale de la puissance de calcul échoue, les fonds longs se tourneront vers les métaux et la chimie. La relation de balançoire.

1. Tungstène (le tungstène mentionné dans le message il y a 3 jours)
   Logique du concept : En 2025, le prix mondial du tungstène augmentera de plus de 220 %, bien plus que l’or sur la même période. L’indice du tungstène (884857.WI) a atteint un nouveau sommet en février. Sur l’offre : contrôle chinois + épuisement des ressources, créant une contrainte rigide. En 2026, la capacité supplémentaire des mines de tungstène à l’étranger (non contrôlées par la Chine) sera inférieure à 5000 tonnes, insuffisante pour combler le déficit mondial. Le gouvernement américain prévoit d’utiliser un programme IA développé par le Pentagone pour fixer des prix de référence pour les minerais clés, dont le tungstène, qui est l’un des quatre minerais stratégiques ciblés. Dans le contexte de la compétition entre grandes puissances, le contrôle des exportations de matériaux stratégiques devient une stratégie à long terme.
   Actuellement identifiable :
   Jiang Tung Equipment.
   Logique de l’action : chaîne intégrée de l’industrie du tungstène contrôlée par l’État. En amont : pas de mines propres, dépendance à Jiang Tung Group pour le tungstène. En milieu et aval : en février, annonce d’une augmentation de capital de 1,882 milliard de yuans pour acquérir :

2. Jiang Tung Hard Alloy pour renforcer la transformation en aval.

3. Gannan Huamao Tung Materials pour renforcer la capacité de fusion.

4. Jiujiang Nonferrous Metals pour développer de nouveaux matériaux de tantalum et niobium.
   Zhangyuan Tung Industry.
   Logique de l’action : leader privé dans le tungstène. Possède 5 droits miniers, y compris Toxing Pit et Xin’anzi, avec une réserve de tungstène d’environ 300 000 tonnes, et un minerai de haute qualité.

5. Phosphore chimique
   Logique du concept : La faiblesse des ressources en phosphates en Chine et le resserrement des politiques environnementales créent une contrainte d’offre rigide, combinée à la demande agricole (fertilisation de printemps, glyphosate) et à la demande pour les nouvelles énergies (LiFePO4). La géopolitique, avec la mise en stratégie des ressources par la Chine et les États-Unis, crée une prime géo-stratégique. Jusqu’en janvier 2026, le prix spot du phosphate de haute qualité (30 %) tourne autour de 1000 yuan/ton, stable depuis près de trois ans. Le prix du glyphosate 95 % est maintenu entre 23 500 et 24 000 yuan/ton. Au début février, le prix des engrais phosphatés a augmenté de 2,5 %.
   Actuellement identifiable :
   Yuntianhua (capacité de capacité)
   Logique de l’action : leader dans la chimie du phosphore, bénéficiant directement de la hausse des prix du phosphate grâce à ses ressources de haute qualité.
   Jinzhengda (série de limites)
   Logique de l’action : intégration complète de la chaîne de la chimie du phosphore. En amont : phosphates de Malu, qui, après mise en production, assureront l’autosuffisance en phosphates, réduisant les coûts. En milieu : transformation, avec une base traditionnelle de fertilisants phosphatés et des percées dans la chimie fine. En aval : extension vers des matériaux pour nouvelles énergies, comme le phosphate de fer.

Je ne rédige généralement pas de logique détaillée dans mes posts, car cela peut donner des idées préconçues et inciter à faire du long. C’est la première fois que je le fais ainsi, j’espère que mes amis resteront objectifs et rationnels. Si une montée principale se produit, même en étant un peu en retard, ce n’est pas grave.