Croissance rapide des prêts à la consommation : Attention aux gestionnaires de cartes

Toutes les indications montrent que la croissance des cartes de crédit en 2026 est à la hausse, saine et sous contrôle, mais attention à la croissance rapide des prêts à tempérament non garantis. La bonne nouvelle est que ces prêts transfèrent les créances à haut risque des cartes de crédit vers des prêteurs en crédit à la consommation. La mauvaise nouvelle est que cette croissance est un indicateur subtil de stress dans les budgets familiaux.

Les agences de crédit rapportent une forte croissance

L’agence de crédit Equifax a signalé une augmentation de 24,1 % des prêts à tempérament non garantis aux consommateurs en décembre 2025 par rapport à l’année précédente, avec 15 millions de prêts totalisant 62,6 milliards de dollars. Sept millions de ces prêts étaient classés comme subprimes.

Les volumes de prêts par carte de crédit augmentent régulièrement, atteignant 1,3 billion de dollars en décembre 2025. Les volumes de crédit renouvelable montrent souvent une hausse en décembre en raison des achats de vacances. La tendance de longue date est que les volumes de cartes augmentent avec les dépenses de vacances, puis, lorsque les remboursements d’impôts arrivent en mars et avril, une partie de la dette est remboursée.

Mais lorsque les volumes de cartes suivent une trajectoire stable et que les prêts à tempérament explosent, il faut sonner l’alarme.

Sonnerie, Sonnerie, Sonnerie

Les consommateurs utilisent souvent des prêts de consolidation pour rembourser leurs dettes. Les emprunteurs astucieux, ou ceux ayant moins de dettes, utiliseront des transferts de solde de cartes de crédit à taux zéro. Ici, ils paient des frais de 3 % à 5 % et bénéficient d’un prêt sans intérêt pendant un an. (Voir ce rapport pour une analyse approfondie de l’impact des transferts de solde sur le modèle de revenus des cartes.)

Voici le problème, cependant. Une fois le prêt non garanti approuvé, les consommateurs peuvent soit garder une partie pour leur budget familial et finir par devoir plus qu’au départ, soit rembourser leurs cartes de crédit, garder leurs lignes ouvertes, et jongler avec le paiement du nouveau prêt à tempérament tout en utilisant leur carte.

Ni un Emprunteur ni un Prêteur

Hé, je suis économe et je fais des économies. J’ai appris il y a longtemps que les dollars que vous épargnez, que ce soit dans un compte à livrets ou un 401K, vous serviront bien dans les années à venir. L’intérêt capitalise, et un peu de douleur maintenant prépare un avenir plus brillant.

Mais la plupart des gens ne le font pas, et si vous regardez les chiffres actuels de la Réserve fédérale, nous n’épargnons que 3,6 % de ce que nous gagnons. C’est bien mieux que le point historiquement bas de 1,4 % enregistré en juillet 2005, mais bien pire que dans les années 70 et 80, où cette métrique oscillait généralement entre 8 % et 10 %.

Un message pour les gestionnaires de politique de crédit

Les chiffres des cartes de crédit évoluent dans la bonne direction, mais soyez prudents. Lorsque les prêts non garantis sont en plein essor, et que les volumes de crédit avancent lentement, surveillez attentivement le remboursement des soldes. Lorsque les taux d’épargne sont plus faibles, une tendance subtile se dessine. Certaines personnes jonglent avec leurs obligations de crédit. N’hésitez pas à réduire certaines lignes de crédit, comme nous le suggérons dans ce rapport classique de Javelin.